连续时间利率期限结构的无套利模型
Arbitrage-Free Models of Continuous-Time Term Structure Models作者机构：中山大学管理学院广东广州510275
出 版 物：《商业研究》 (Commercial Research)
年 卷 期：2008年第1期
页 面：133-137页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0201[经济学-理论经济学] 020101[经济学-政治经济学]
基 金：教育部人文社会科学一般项目 项目编号:06JA790025 中国博士生基金资助项目 项目编号:2004036158 广东省自然科学基金项目 项目编号:05300557 05003980 江西财经大学"金融深化过程中信用风险的测度与控制"创新团队基金项目 项目编号:江财科研字4号
摘 要：由于利率期限结构的均衡模型不能与观察到的期限结构想吻合,提出两种无套利利率期限结构模型———校准模型和HJM模型,试图解释利率期限结构的动态过程。无套利模型中假设经济中无套利机会存在,利用金融经济学第一基本定理,推导利率期限结构的动态过程。
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