国有企业研发投入与企业绩效——高管政治晋升激励的调节效应

作     者：范瑞玲 

作者单位：广西科技大学 

学位级别：硕士

导师姓名：关勇军

授予年度：2020年

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：高管政治晋升激励 研发投入 企业绩效 国有企业 

摘      要：“创新驱动是实现中国经济转型和可持续发展的重要国家战略,国有上市公司作为“创新驱动的排头兵,如何激发其创新活力成为“创新驱动这一国家战略能否获得成功的关键所在。要实现技术创新,必然要通过研发投入。而像研发投入这类的重大决策,通常掌握在高管人员手中。通过研发活动,可以给企业带来新产品、技术、专利等,这些受法律保护的产品和服务将形成竞争优势,使得企业在一定时期内处于垄断地位,并增加产品销售收入,增加了市场份额,从而达到促进企业绩效水平提升的目标。但是,研发活动周期较长、而且风险高,基于理性人的假设,高管为了保护自身利益,往往不愿意进行研发创新活动,为了解决这一问题,有必要设计一套完整的激励机制。高管激励不仅包含显性激励,如工资、奖金、津贴、股权激励等;还有隐性激励,如职位的升迁、声誉的提高、自我成就感等方式。现有学者的研究大部分集中于薪酬和股权激励对研发投入和公司绩效的影响上,较少学者关注到对国企高管更为重要的隐形激励。本文将高管政治晋升激励、研发投入以及企业绩效纳入同一框架,并以国有上市公司为研究对象,研究研发投入、高管政治晋升激励与企业绩效的关系。本文以2011-2017年中国国有上市公司为研究对象,在梳理研发投入、企业绩效和高管激励的相关文献后,以委托代理理论、锦标赛理论以及技术创新理论为基础,研究研发投入对企业绩效的影响,并探讨政治晋升激励在两者关系中的调节效应,进一步分析不同市场化程度对其关系的影响。经研究得出以下结论:(1)研发投入会对企业绩效产生正向的影响,并且这种影响存在着明显的滞后效应,滞后两年的企业研发投入的效应明显大于滞后一年和滞后三年的效应,且显著性水平最高的是滞后两年的研发投入效应。(2)研发投入与企业绩效的关系在市场化程度不同的地区存在差异,高市场化程度地区的企业,其研发投入对企业绩效的促进作用更为突出。(3)高管政治晋升激励正向调节研发投入与企业绩效之间的关系。(4)相比市场化程度低的地区,市场化程度高的地区,高管政治晋升激励对研发投入与企业绩效之间的调节效应更强。