流动性监管对银行风险承担的影响

作     者：伍洋 

作者单位：兰州大学 

学位级别：硕士

导师姓名：杨丽娟

授予年度：2021年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：货币政策 银行风险承担 流动性监管 

摘      要：2008年金融危机带来的损失蔓延到了全世界,在深入探究了金融危机的起因后,学者们开始剖析货币政策银行风险承担渠道。央行实施宽松的低利率货币政策以保证市场拥有充足的流动性,激励银行承担过多风险从而造成了此次危机,银行随之陷入流动性风险之中。在此情境下,世界各国都将目光投向了流动性监管,其被认定为与资本监管一样重要。货币政策在一定程度上依赖于商业银行的传导,因此,为了实现金融市场的良好发展,必须强化对银行的流动性约束。本文研究中的银行风险承担指货币政策银行风险承担渠道。本文首先解释该渠道的含义及传导路径,分析国内外流动性监管标准和相关指标,然后对风险承担渠道的传导路径展开理论分析并解释其作用机理,接着提出本文选定的四个研究假说,选择2005-2019年我国16家上市银行数据作为样本,运用一阶差分广义矩估计(FD GMM)模型进行分析,验证流动性监管作用于货币政策银行风险承担的效果,实证结论显示:流动性监管能约束银行风险承担;其能削弱低利率政策作用于银行风险承担的刺激作用;商业银行的风险承担与其信贷增速呈显著的正相关关系,当银行在低利率货币政策环境下过度增加信贷额度时,流动性监管可对此起到一定的约束作用。再者本文进行稳健性检验。最后,本文提出相关政策建议,包括加强银行流动性风险预防与管控意识、完善银行监管标准与政策、加强流动性管理等。