沪港台三地股市波动的风险传导效应研究
Contagion Effect Analysis on Volatility of Return in Shanghai,Hongkong and Taiwan Stock Markets作者机构：中国人民大学经济学院北京100872 广东金融学院应用数学系广东广州510521
出 版 物：《统计与信息论坛》 (Journal of Statistics and Information)
年 卷 期：2010年第25卷第3期
页 面：92-95页
核心收录：
学科分类：07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学]
主 题：Granger因果检验 Chi—plot方法 传导效应 杠杆效应
摘 要：由于受到地理位置、经济文化等因素的影响,沪港台股市在收益率波动上存在相关性。利用Granger因果检验和Chi-plot图检验两种方法分别对沪港台股市波动进行了实证研究。结果一致表明:沪台股市的收益率波动存在双向传导效应,沪港两市的收益波动仅存在显著的港市对沪市的单向溢出效应,而沪台两市传导效应相对较弱。但沪港台三市的收益波动均存在明显的杠杆效应。
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