金融机构适当性义务的履行判断和责任承担——基于834份裁判文书的分析

作     者：李游 LI You

作者机构：北京航空航天大学法学院北京100191 

出 版 物：《政治与法律》 (Political Science and Law)

年 卷 期：2022年第11期

页      面：96-114页

核心收录：

学科分类：0301[法学-法学] 03[法学] 030103[法学-宪法学与行政法学] 

基　　金：司法部课题“金融创新风险防控中的金融法院协同治理及其规范侧重研究”(编号:21SFB2021)的阶段性成果。 

主　　题：适当性义务 诚信原则 法定义务 综合判断 侵权责任 

摘      要：金融机构适当性义务是一项追求金融交易实质公平、矫正利益失衡的法律制度。目前我国对金融机构适当性义务履行的司法裁量“重形式轻实质,有违法律适用的统一性、公正性。金融机构适当性义务应作为一项法定义务(而非先合同义务或合同义务)加以适用。以诚信原则作为金融机构适当性义务的理论基础更为合理,也更契合交易逻辑和本土国情。金融机构适当性义务的履行主体包括产品或服务发行人和销售代理人;履行内容上采取“四要素说,其中“了解客户和“了解产品是义务履行的基础前提,“客户与产品匹配是义务履行的核心和目标,“风险揭示是实现产品与客户匹配的特别警示。履行判断上,可采取“要件审查+实质检验两阶段关联裁量的综合判断。民事责任上,未尽到金融机构适当性义务者应承担侵权责任,同时法律应明确客户自甘风险等免责事由。