检索结果-南通市图书馆

广东第二师范学院学报 1998年第2期29卷 29-31页

文中先对一维紧邻Ｍ—Ｖ模型进行了研究，得到了它的遍历域为δ∈０，３４）；然后将这一方法推广到一般的ｄ维紧邻Ｍ—Ｖ模型，得到遍历域是δ∈（ｄ２ｄ＋１。

关键词： m—v模型速度函数遍历性

安全性第一与m-v资产组合最优化模型的比较：SFmm模型的提出

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上海经济研究 2007年第7期19卷 76-82,112页

作者：肖严华上海社会科学院经济研究所 200020

现代资本市场的迅猛发展所带来的各种不确定性和风险越来越复杂,中国养老基金在保证安全性第一的前提下,积极通过国内甚至国外资本市场寻求保值增值,就必然需要一个适合现代资本市场的理论模型。基于对罗伊的安全性第一的资产组合最优... 详细信息

现代资本市场的迅猛发展所带来的各种不确定性和风险越来越复杂,中国养老基金在保证安全性第一的前提下,积极通过国内甚至国外资本市场寻求保值增值,就必然需要一个适合现代资本市场的理论模型。基于对罗伊的安全性第一的资产组合最优化模型(Safety-First Portfolio Optimization model)与马克威茨的m-v资产组合最优化模型(mean-variance Portfolio Optimization model)的比较分析,本文进行了归纳综合,扩展了其适用前提使其更接近今天的资本市场现实,并试图提出了安全性第一的均值——高价矩资产组合最优化模型(Safety-First mean-higher-moments Portfolio Optimization,SFmm)之雏形,以期为中国养老基金投资国内外资本市场提供理论参考,以适应今天全球资本市场迅猛发展、风险不确定性越来越大、尤其是资本市场突发性灾难损失的现实情况。

关键词： S-F模型 m—v模型 SFmm模型

中国农产品期货风险溢价与市场波动性研究——基于m-v与CAPm对市场效率的动态检验

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陕西师范大学学报（哲学社会科学版） 2010年第6期39卷 129-139页

作者：刘明黄政陕西师范大学农村发展研究中心陕西西安710062 陕西师范大学国际商学院陕西西安710062

农产品期货市场具有"超额风险溢价",隐喻着影响期货价格的信号未能被市场及时发现并充分吸收。中国农产品期货市场运行低效,农产品期货市场效率随着同业拆借利率增长率上升和CRB期货指数波动加剧而减小,说明市场效率同时受国内货币市场... 详细信息

农产品期货市场具有"超额风险溢价",隐喻着影响期货价格的信号未能被市场及时发现并充分吸收。中国农产品期货市场运行低效,农产品期货市场效率随着同业拆借利率增长率上升和CRB期货指数波动加剧而减小,说明市场效率同时受国内货币市场与国际期货市场影响。农产品期货市场风险—收益和效率状况与宏观背景密切相关,微观机构违规或巨额亏损事件诱致羊群效应对期货市场具有系统性影响,对农产品期货市场提供信贷支持以改善流动性具有正向效果,增加期货品种以扩展资金配置空间、改善交易标的统计特性可以改进期货市场效率。提升市场效率的策略是放宽市场准入,通过优化市场机制与规则提高趋向均衡价格的时效,适当增加农产品期货品种、扩大交易范围,寻求"对冲"工具消解外部市场波动对国内市场的影响,央行要综合运用利率调节与数量手段减少货币市场波动。

关键词：农产品期货市场市场效率动态风险溢价缺口 m—v模型 CAPm

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带负债的连续时间最优资产组合选择

系统科学与数学 2007年第6期27卷 801-810页

作者：谢树香李仲飞中山大学数学与计算科学学院广州510275 中山大学岭南学院广州510275

构造了一个带外生负债的连续时间均值-方差最优投资组合选择模型.假定风险资产价格的演变服从几何布朗运动,累积负债服从带漂移的布朗运动,并且市场系数恒为常数,借助随机LQ控制方法得到相应的均值-方差优化问题的最优策略和有效边界.

关键词：投资组合负债连续时间 m—v模型随机LQ控制

随机市场系数的m-v最优投资组合选择:一个鞅方法

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高校应用数学学报（A辑） 2003年第3期18卷 295-302页

作者：郭文旌胡奇英西安电子科技大学经济管理学院陕西西安710071 上海大学国际工商与管理学院上海201800

通过引进凹函数U(x)以及等价鞅测度p,应用鞅的性质得到了随机市场系数情形下的m-v模型的最优投资策略以及有效前沿.

关键词： m—v模型随机市场系数等价鞅测度

FDI对东道国本地投资有挤入效应吗?——基于中国事实的理论分析

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世界经济文汇 2012年第4期 31-51页

作者：田素华张旭欣复旦大学世界经济系

FDI进入占中国固定资产投资比重在1979—1998年处于一个逐渐上升的过程,在1998年这一比重超过了10%,1998年以后这一比重开始出现下降。在2008年这一比重仍旧超过1988年的水平。也即1979—2009年期间,FDI进入占中国年度固定资产投资总额... 详细信息

FDI进入占中国固定资产投资比重在1979—1998年处于一个逐渐上升的过程,在1998年这一比重超过了10%,1998年以后这一比重开始出现下降。在2008年这一比重仍旧超过1988年的水平。也即1979—2009年期间,FDI进入占中国年度固定资产投资总额的比重经历了先增加后下降的过程,呈现出显著的倒U型变动特征。FDI进入会通过前后向行业之间的联系效应,对中国国有企业(计划型企业)和民营企业(市场型企业)的投资活动产生不同影响。在短期,FDI进入会使得中国国有企业和民营企业投资同时出现下降;在长期,FDI进入会引起中国国有企业投资下降,但对民营企业投资增加有促进作用;随着民营企业投资占中国国内总投资比重提高,FDI占中国年度总投资的比重会出现下降趋势。

关键词：外国直接投资本地投资挤出效应挤入效应 m—v模型

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基于改进因子分析的投资组合问题的研究

数学的实践与认识 2015年第2期45卷 44-49页

作者：赵建喜杨永愉赵丽娜北京化工大学理学院北京100029

提出了一种新的投资组合优化方案.由于部分上市公司财务指标数据不全,采用证券日收益率作为基本的处理数据;考虑用变异系数法对因子分析法中标准化处进行适当改进;将证券看作指标变量,日收益率看作样本进行分析;结合markowitz m-v模型,... 详细信息

提出了一种新的投资组合优化方案.由于部分上市公司财务指标数据不全,采用证券日收益率作为基本的处理数据;考虑用变异系数法对因子分析法中标准化处进行适当改进;将证券看作指标变量,日收益率看作样本进行分析;结合markowitz m-v模型,计算出证券的最优投资比例.以中国股票市场为例,确定出了32支最有投资价值的股票和它们的最优投资比例.

关键词：变异系数法因子分析证券市场投资组合 markowitz m—v模型

基于CvaR与平均离差波动限制的投资组合模型

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价值工程 2012年第31期31卷 8-9页

作者：王维李春渤海大学数理学院锦州121010

提出了一种基于CvaR的投资组合模型,对组合资产收益率不做正态分布假设,用mAD模型作为一个约束条件,实现波动性度量限制,用上凸效用函数作为一个约束条件,表示风险资产交易费用。实验结果表明,该模型满足实际投资要求,符合实际投资规律,... 详细信息

提出了一种基于CvaR的投资组合模型,对组合资产收益率不做正态分布假设,用mAD模型作为一个约束条件,实现波动性度量限制,用上凸效用函数作为一个约束条件,表示风险资产交易费用。实验结果表明,该模型满足实际投资要求,符合实际投资规律,与m-v模型和原始CvaR模型相比具有波动性和风险价值最小化的优势。

关键词：投资组合 CvaR模型 m—v模型 mAD模型