检索结果-南通市图书馆

控股股东非经营性资金占用动因及经济后果研究 ——以*ST华仪电气为例

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

控股股东非经营性资金占用动因及经济后果研究 ——以*ST华仪电气...

作者：闫朝宇南京农业大学

学位级别：硕士

伴随着我国市场经济的高速发展,与我国市场经济息息相关的各项法律法规的出台却相对缓慢,有关的制度建设不完善,难以对部分不法行为形成制约。目前,我国大多数上市公司的股权相对集中,导致公司存在股东一股独大的现象屡见不鲜,控股股东... 详细信息

伴随着我国市场经济的高速发展,与我国市场经济息息相关的各项法律法规的出台却相对缓慢,有关的制度建设不完善,难以对部分不法行为形成制约。目前,我国大多数上市公司的股权相对集中,导致公司存在股东一股独大的现象屡见不鲜,控股股东与中小股东之间的矛盾不断加深。由于资本市场上信息获取渠道有限,难辨真伪,公司控股股东凭借自身掌握的控制权从而获得更具真实性,更丰富的公司信息,而中小股东则天然处于劣势地位,二者之间同样无法形成有效的监督,导致控股股东只要有利益需求的情况下,就可以直接对公司资金进行侵占,而中小股东对此毫无办法,长此以往,对我国市场的健康发展产生消极影响。基于上述背景,本文对控股股东非经营性资金占用而导致的结果进行分析研究。本文主要采用文献与案例相结合分析的方法。首先总结了国内外学者对控股股东资金侵占的原因、影响及防范措施的相关文献,接着对控股股东非经营性资金占用进行概念界定和对委托代理理论、控制权私利理论、公司治理理论与信息不对称理论进行了解释。其次,对华仪电气的概况进行介绍,接着对华仪电气控股股东非经营性资金占用的情况进行了分析。本文以ST华仪为例,分析该公司控股股东非经营性资金占用的具体情况,具体分析了导致控股股东占用公司非经营性资金的内部及外部原因,发现内部原因主要体现在股权高度集中、内部治理存在缺陷以及内部环境存在漏洞三个方面,外部原因则聚焦于独立性审计机构责任缺失、违规成本低以及公司未如实进行信息披露等三个方面。然后对公司被非经营性资金占用之后,市场如何对此做出反应以及公司近五年来财务绩效的波动情况分析这一行为对ST华仪所带来的经济后果,最后本文就应如何防范控股股东通过非经营性资金占用达到侵占上市公司利益的行为给出了相关建议。

关键词：控股股东非经营性资金占用动因经济后果

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

非经营性资金占用与经营业绩

成都大学学报（自然科学版） 2009年第2期28卷 174-178页

作者：陈媛周庆李金中国石油天然气股份有限公司四川分公司四川成都610015 成都大学管理学院四川成都610106 电子科技大学管理学院四川成都610054

对2000~2003年度实施首次公开发行股票（IPO）公司的非经营性资金占用与经营业绩的关系进行了研究.结果表明：①公司IPO后的经营业绩较发行前显著下降;②IPO公司的非经营性资金占用与经营业绩显著负相关,即非经营性资金占用越多的公司,... 详细信息

对2000~2003年度实施首次公开发行股票（IPO）公司的非经营性资金占用与经营业绩的关系进行了研究.结果表明：①公司IPO后的经营业绩较发行前显著下降;②IPO公司的非经营性资金占用与经营业绩显著负相关,即非经营性资金占用越多的公司,其经营业绩越低;③公司IPO后的非经营性资金占用变化量与经营业绩变化量显著负相关,公司经营业绩随非经营性资金占用增加而下降.研究还发现,民营控股公司的经营业绩受非经营性资金占用的影响较国有控股公司更大,并且其IPO后非经营性资金占用的比重和增幅均大于国有控股公司,这也是导致其经营业绩降幅大于国有控股公司的重要原因.

关键词：上市公司非经营性资金占用经营业绩

ST东海洋非经营性资金占用的问题研究——基于内控视角

维普期刊数据库

同方期刊数据库评论

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

ST东海洋非经营性资金占用的问题研究——基于内控视角

作者：张闻达吉林财经大学

学位级别：硕士

随着我国市场经济的发展,企业国际化经营程度加强,我国相关经济政策的出台相比于经济发展的速度略显缓慢,相关的经济制度还不是很完善,况且,我国大多数企业的股权相对集中,导致了大股东一股独大的现象。针对这种现象随之而来的是企业内... 详细信息

随着我国市场经济的发展,企业国际化经营程度加强,我国相关经济政策的出台相比于经济发展的速度略显缓慢,相关的经济制度还不是很完善,况且,我国大多数企业的股权相对集中,导致了大股东一股独大的现象。针对这种现象随之而来的是企业内部控制相对薄弱。目前,我国上市公司基本按照《企业内部控制基本规范》制定了相应的的内部控制制度。但是,由于大股东一家独大,权力相对集中,高管职能重叠。其内部控制并没有得到很好的执行,仍然存在着重大缺陷。从而导致企业大股东占用公司非经营性资金的情况愈演愈烈,企业资金大量流失。由于其手段高明,隐蔽性较强,企业的内部监督部门和政府相关监管机构揭露其违规行为的难度也在不断扩大。大股东占用企业非经营性资金的数额巨大,占最近一期资金审定数的比例较高,严重侵犯了中小股东的合法权益,损害了企业的利益,影响了企业的平稳健康发展。因此,完善企业内部控制制度,防范和遏制大股东占用企业非经营性资金的问题尤为重要。本文以ST东海洋为例,了解企业大股东占用非经营性资金的具体情况,并说明了非经营性资金占用的表现及危害。具体分析了导致大股东占用企业非经营性资金的内控缺陷,发现大股东一家独大,在企业中拥有绝对的话语权,企业内部监督以及内部治理结构不完善,在非经营性资金占用过程中未履行相应的审批决策程序,也未及时披露相关的资金占用情况等,企业所制定的内部控制并未得到有效的执行。严重损害了中小股东的利益,影响了公司的正常运作。本文通过查阅资料,总结了前人内部控制理论的研究成果,力图在预防企业非经营性资金占用方面有所创新,从而为其他企业提供有价值的借鉴经验,使企业能够更好的预防大股东非经营性资金占用的问题,保证企业健康正常运营,加强股权制衡,维护中小股东的利益。

关键词：非经营性资金占用违规担保 ST东海洋内部控制股权制衡

上市公司大股东非经营性资金占用问题实证研究

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

上市公司大股东非经营性资金占用问题实证研究

作者：戴中明西北大学

学位级别：硕士

大股东非经营性资金占用问题严重影响了我国上市公司与资本市场的发展。针对这一现象,在国内外研究的基础之上,以沪深证交所公布的具有非经营性资金占用问题的上市公司为样本,遵循理论-假说-检验的步骤,采用定量研究的方法,考察大股东... 详细信息

大股东非经营性资金占用问题严重影响了我国上市公司与资本市场的发展。针对这一现象,在国内外研究的基础之上,以沪深证交所公布的具有非经营性资金占用问题的上市公司为样本,遵循理论-假说-检验的步骤,采用定量研究的方法,考察大股东非经营性资金占用问题与各指标的关系。主要内容包括:大股东资金非经营性资金占用的成因、特征及危害;大股东非经营性资金占用与其他应收账款等12个指标的关系研究。重点在于大股东非经营性资金占用与各指标的关系研究。从资金占用金额入手,设计资金占用率指标,通过多种统计方法检验得出如下结论:大股东非经营性资金占用与其他应收账款呈正相关;资金占用率与应收账款比率统计上不相关;对于国有上市公司,关联交易金额比例与资金占用率不存在显著关系,而对于民营上市公司关联交易金额比例与资金占用率正相关;资金占用率与总资产增长率负相关,资金占用率与总资产净利率负相关,大股东非经营性资金占用对上市公司的成长性、盈利能力具有显著的负面影响;大股东非经营性资金占用对民营控股上市公司偿债能力存在显著的负面影响;资金占用率与独立董事比例不存在显著相关关系;在大股东非经营性资金占用方面,民营控股上市公司比国有控股上市公司更为普遍,在大股东非经营资金占用程度方面,民营上市公司比国有上市公司更严重;在第一大股东不同的持股比例下,国有上市公司的资金占用率呈“U形曲线”,其拐点约为0.4,而民营上市公司的资金占用率呈“倒U形曲线”,拐点约为0.35;在大股东非经营性资金占用方面,东中西部地区不存在显著差异。

关键词：上市公司大股东非经营性资金占用资金占用率其他应收款相关分析

制衡股东性质与非经营性资金占用 ——基于民营上市公司的研究

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

制衡股东性质与非经营性资金占用 ——...

作者：陈西中国海洋大学

学位级别：硕士

早期的公司股权结构大多是高度分散的，因此早期公司治理研究的焦点是公司股东与公司经理人之间的利益冲突。可是，近期许多学者都研究发现，世界各地的绝大多数公司其股权是相对集中并不是分散的。在这样的股权高度集中的公司中，大股... 详细信息

早期的公司股权结构大多是高度分散的，因此早期公司治理研究的焦点是公司股东与公司经理人之间的利益冲突。可是，近期许多学者都研究发现，世界各地的绝大多数公司其股权是相对集中并不是分散的。在这样的股权高度集中的公司中，大股东的控制权已超过他的所有权，为了最大化自己的收益，大股东会尽其所能来掏空公司资源，侵占其他股东的利益。因此，公司治理的研究焦点进一步演化为大股东与中小股东之间的利益冲突。该研究焦点的转变，使得关于大股东掏空以及中小股东利益保护的研究成为近二十年来学术界关注的热点。随着该领域研究的不断完善，股权制衡的理论被学者提出，他们的观点是公司的控制权分散到几个大股东手中，他们之间形成相互监督、相互制约的局面，通过这种股权制衡作用，能够在一定程度上抑制大股东的掏空行为，从而保护中小股东的利益。然而，对现有文献的分析发现，已有的关于股权制衡与大股东掏空关系的研究，国外学者已经得出了比较一致的结论，认为制衡股东的存在，对大股东的掏空行为有显著的抑制作用。而在国内，关于这方面的研究没有定论。这其中的原因除了对大股东掏空、股权制衡的定义存在差别，另一个可能的原因是没有区分制衡股东的身份。笔者认为无论是对自身利益保护的力度还是对制衡的激励，不同身份的制衡股东都存在相当大的差异。这些差异，将会影响到制衡的效果。基于上述原因，本文试图从制衡股东入手，研究制衡股东性质对大股东掏空的影响。本文选择2009——2010年我国民营上市公司的资金占用数据为依据，具体研究制衡股东为民营性质、制衡股东为国有性质、制衡股东为机构投资者以及制衡股东为外资股东时对大股东非经营性资金占用的影响。研究发现，第一，在抑制民营上市公司大股东非经营性资金占用方面，民营股东的制衡效果好于国有股东。第二，民营上市公司的机构投资者对大股东非经营性资金占用有抑制作用。第三，民营上市公司的外资股东对大股东非经营性资金占用有抑制作用。以上的研究成果在理论上为研究股权制衡的治理作用提供一种新的思路和借鉴，从而扩展与完善目前有关股权制衡的研究成果。

关键词：制衡股东性质机构投资者外资股东非经营性资金占用

上市公司大股东非经营性资金占用影响因素的实证研究

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

南京审计学院学报 2007年第1期4卷 53-57页

作者：程建伟浙江工商大学金融学院浙江杭州310035

本文以上交所《上市公司资金占用清欠详细信息披露》专栏公布的数据为基础,对上市公司大股东及其关联方非经营性资金占用情况进行了研究。实证发现ST公司和非ST公司在占款比率上存在很大差异。股权集中度、股权制衡度、资产负债率、资... 详细信息

本文以上交所《上市公司资金占用清欠详细信息披露》专栏公布的数据为基础,对上市公司大股东及其关联方非经营性资金占用情况进行了研究。实证发现ST公司和非ST公司在占款比率上存在很大差异。股权集中度、股权制衡度、资产负债率、资产收益率和董事会规模会影响非ST公司的占款行为,资产规模、资产负债率和资产收益率对ST公司的占款行为有着很重要的影响,但公司治理变量对ST公司的占款没有影响。

关键词：大股东非经营性资金占用股权结构

非经营性占用上市公司资金审计的目标与运行机制研究——基于HTY公司审计案例

维普期刊数据库

同方期刊数据库评论

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

非经营性占用上市公司资金审计的目标与运行机制研究——基于HTY...

作者：张一丹浙江财经大学

学位级别：硕士

近年来,控股股东非经营性占用上市公司资金现象频现。在连续亏损两年以上和经营失败退市的上市公司中,非经营性占用上市公司资金是重要原因之一,放大了资本市场的不稳定性。非经营性占用资金的形式呈现出多样化并具有隐蔽性,然而即使披... 详细信息

近年来,控股股东非经营性占用上市公司资金现象频现。在连续亏损两年以上和经营失败退市的上市公司中,非经营性占用上市公司资金是重要原因之一,放大了资本市场的不稳定性。非经营性占用资金的形式呈现出多样化并具有隐蔽性,然而即使披上合法的外衣,也难掩其损害中小股东利益的本质,具有潜在的财务和税务风险,对上市公司的正常生产经营和资本营运产生负面影响,成为阻碍我国市场经济健康发展的绊脚石。注册会计师审计是上市公司外部监督的有效力量,对于改善非经营性资金占用问题有引导作用。在我国证券市场的高速发展的当下,注册会计师审计对于非经营性占用上市公司资金的监管应当随审计实务的发展与时俱进。本文以非经营性占用上市公司资金为切入点,研究在该领域的审计目标与运行机制,对注册会计师审计实践具有重要现实意义。我国对于非经营性占用上市公司的审计研究起步较晚,对非经营性占用上市公司审计未形成相对完整的审计理论体系,通过问卷调查和资料分析发现,非经营性占用资金审计的示范案例较少,审计实践经验有限,同时缺少相关具体审计准则的有效规范,限制了注册会计师对于非经营性占用资金行为监督作用的发挥。本文从LX会计师事务所对HTY公司非经营性占用资金审计案例研究出发,研究非经营性占用资金审计的目标与运行机制,分析审计过程中的问题及导致运行机制缺陷的原因,结合问卷调查结果,对非经营性占用资金审计提出对策建议。本文基于信息不对称理论、受托责任理论和风险管理审计理论,采用文献研究、问卷调查和案例分析等研究方法。非经营性占用上市公司资金审计问题进行研究。首先,基于非经营性占用上市公司资金的涵义分析了审计的目标、运行机制和保障条件。其次,介绍了非经营性占用上市公司资金审计研究的案例背景;通过LX会计师事务所对HTY公司的审计案例研究,分析了非经营性占用资金审计存在的问题及其原因。最后,基于问卷调查的结果,从法律法规制度、审计理念、大数据审计和审计人员专业性等方面提出对策建议。研究表明:(1)非经营性占用上市公司资金审计的目标主要包含真实性、有效性、合规合法性。(2)非经营性占用上市公司资金审计运行机制包括审计委托机制、计划机制、执行机制、报告机制和整改机制。(3)非经营性占用上市公司审计存在审计目标和内容不完整、审计运行机制设计不科学、分析性程序运用程度偏低和审计效率相对不高的问题。究其原因,主要是缺乏专门的非经营性占用上市公司资金审计的具体准则、现代先进审计技术运用程度偏低、审计人员的专业能力相对不足以及会计师事务所审计质量控制有待完善导致。(4)非经营性占用上市公司资金审计的对策建议可以从完善相关法律法规制度、更新非经营性占用上市公司资金审计理念、导入大数据审计模式和加强注册会计师的后续职业教育方面进行探讨。本文的理论意义在于:从注册会计师审计角度出发,在LX会计师事务所审计HTY公司实际案例的基础上对非经营性占用上市公司资金审计的目标和运行机制进行研究,其研究结论可以丰富审计理论,为审计理论研究的发展添砖加瓦。本文的实用意义在于:本文秉持政策导向思考,探究政策背后的理论逻辑体系所在,从上市公司典型案例和审计实务出发,思考在非经营性占用上市公司资金中的审计运行机制现状,结合问卷调查结果,提出注册会计师审计相应的改进对策,为更好地指导注册会计师的审计实践提供参考。

关键词：非经营性资金占用审计目标审计运行机制

深陷资金占用和违规担保ST中利刚被公开谴责又遭深交所关注

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

投资有道 2023年第3期 67-68页

作者：李诺不详

近日,ST中利公告收到关注函,因公司同一实控下关联方江苏中利控股集团有限公司对公司的非经营性资金占用高达17.04亿元,并且还存在两项合计金额为3.21亿元的对外违规担保,引发深交所关注。早在2022年9月,公司就因关联方非经营性资金占... 详细信息

近日,ST中利公告收到关注函,因公司同一实控下关联方江苏中利控股集团有限公司对公司的非经营性资金占用高达17.04亿元,并且还存在两项合计金额为3.21亿元的对外违规担保,引发深交所关注。早在2022年9月,公司就因关联方非经营性资金占用和违规对外提供担保,遭深交所公开遣责。从公司2022年度业绩预告来看,关联方资金占用已经成为引发公司巨额亏损的重要原因之一。

关键词：合计金额关联方违规担保非经营性资金占用公开谴责提供担保深交所实控

安通控股实际控制人资金占用原因及经济后果研究

维普期刊数据库评论

在线全文

维普期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

安通控股实际控制人资金占用原因及经济后果研究

作者：许燕坤安徽工业大学

学位级别：硕士

近年来,在我国资本市场中,上市公司违规占用资金行为依然存在。如果这一行为不能得到有效地控制,那么会给公司带来极大的不确定性。作为上市公司的控股股东或实际控制人,他们经常使用自身的绝对控制权,对公司的流动资金进行短期或长期... 详细信息

近年来,在我国资本市场中,上市公司违规占用资金行为依然存在。如果这一行为不能得到有效地控制,那么会给公司带来极大的不确定性。作为上市公司的控股股东或实际控制人,他们经常使用自身的绝对控制权,对公司的流动资金进行短期或长期的占用,通常占用的目的是谋取个人私利、缓解自身的长期债务等,从而对公司的资金进行实质使用。同时实际控制人资金占用的方式也多种多样,有的方式还甚为隐蔽,不易被发现。常见的资金占用方式有直接占用、利用关联交易、通过共同借款和开展保理业务等,进而对资金进行占用或者间接套取。由于其占用手段复杂多样且极具隐蔽性,因而给相关监管部门的审查工作带来了难度。此外这一违规占用资金事件会给公司本身和利益相关者带来不利的影响,更不利于证券市场的良好发展。总而言之,相关监管部门（如证监会、交易所等）以及公司内部监督部门都应该加大对资金占用行为的审查力度,对于较严重的行为更要提高处罚力度。本文选取的案例公司为安通控股,前身是于1998年成立的黑化股份,在2016年,安通物流利用黑化股份顺利在上海证券交易所借壳上市,改名为安通控股,其实际控制人也发生变更。本文主要采取案例分析的研究方法,对其实际控制人郭东泽及郭东圣利用绝对控股地位,通过多种方式进行资金占用进行深入分析和研究。2018年1月至2019年8月,安通控股实际控制人通过借款形式、利用关联交易转移资产等多种方式对资金进行违规占用,累计占用近42亿资金。同时,公司在违规占用资金的同时,还存在其他违规行为交叉存在的情况,如违规担保、延迟披露信息等行为,此外还存在因违规担保导致后续的诉讼情况。这对公司的经营业务极为不利,严重损害了公司的声誉,产生的影响也极为恶劣。本文由六章组成,第一章是绪论,是本文研究的引言部分,从而引出研究方向。首先介绍了研究其违规占用行为的背景及意义,之后再通过相关描述的文献,整理出已有学者对这一课题作出的贡献,之后从研究内容与方法两个方面进行了概况,之后展开说明本文可能存在创新之处。第二章是概念界定和理论基础,通过对相关概念的介绍,分别为实际控制人、资金占用,之后结合相关理论阐述了资金占用的方式,为后文详细的案例分析提供理论基础。第三章是安通控股实际控制人占用资金的案例介绍,首先对公司进行简单介绍,之后将资金占用的事件过程进行了概括,最后分析了占用资金的几种手段,为下文进一步分析做铺垫。第四章是安通控股实际控制人资金占用的原因分析,主要通过公司内部原因和外部原因两个部分进行综合分析。第五章是安通控股实际控制人资金占用产生的经济后果分析,主要从对上市公司本身及其他利益相关者两方面进行分析。第六章是结论和建议,是本篇文章的总结之处,针对上述资金占用问题的论述,进行总结并提出相应的对策建议。

关键词：安通控股资金占用实际控制人非经营性资金占用经济后果