检索结果-南通市图书馆

中国证券期货 2013年第6X期16卷 41-42页

作者：王凤亭吴凡李晓帅安佳北京邮电大学北京100876

香港自从被批准为离岸金融中心后,在离岸的经济活动研究意义日益显著。实证研究运用协整检验,格兰杰因果关系检验以及可用于研究波动溢出效应的GARCH模型来共同探究在离岸利率市场与香港人民币存量间的关系。提出注重发展香港本地经济... 详细信息

香港自从被批准为离岸金融中心后,在离岸的经济活动研究意义日益显著。实证研究运用协整检验,格兰杰因果关系检验以及可用于研究波动溢出效应的GARCH模型来共同探究在离岸利率市场与香港人民币存量间的关系。提出注重发展香港本地经济活动的建议。

关键词：在离岸人民币市场协整检验格兰杰因果关系检验波动溢出效应 GARGH模型

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基于时间序列模型对人民币汇率的研究

知识经济 2019年第22期 43-45页

作者：马思涛东北师范大学经济学院

本文运用ARIMA,GARCH,GARCH-M,EGARCH,MGARCH-CCC等模型,从汇率波动的角度,对境内人民币汇率,境内远期汇率以及香港离岸人民币市场进行实证分析,说明投资者在进行外汇投资时选择的预测模型和在人民币走向国际化的今天要关注多个市场之... 详细信息

本文运用ARIMA,GARCH,GARCH-M,EGARCH,MGARCH-CCC等模型,从汇率波动的角度,对境内人民币汇率,境内远期汇率以及香港离岸人民币市场进行实证分析,说明投资者在进行外汇投资时选择的预测模型和在人民币走向国际化的今天要关注多个市场之间的联动关系,更好地对风险进行控制以防止巨大的亏损,以及试图从人民币国际化角度提出一些政策建议。

关键词：波动溢出效应境内人民币远期汇率香港离岸人民币收盘价人民币国际化

科创板市场与沪深主板市场、创业板市场溢出效应检验

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金融文坛 2023年第3期 10-14页

作者：陈鼎骏兰州大学

科创板是中国资本市场增量改革的重要成果，作为新设板块，与沪深主板、创业板之间互相影响的关系引起了学者的广泛关注。为了检验这一关系，文章选取2019年12月31日至2021年11月10日的样本数据，利用VAR模型与GARCH模型对科创板市场与... 详细信息

科创板是中国资本市场增量改革的重要成果，作为新设板块，与沪深主板、创业板之间互相影响的关系引起了学者的广泛关注。为了检验这一关系，文章选取2019年12月31日至2021年11月10日的样本数据，利用VAR模型与GARCH模型对科创板市场与沪深主板市场、创业板市场的均值与波动溢出效应进行检验，检验发现：从均值溢出效应来看，创业板市场对科创板市场存在显著的短期正向均值溢出效应，而科创板市场与沪深主板市场之间不存在显著的均值溢出效应；从波动溢出效应来看，科创板市场与沪深主板市场、创业板市场存在显著的双向波动溢出效应，但沪深主板市场、创业板市场对科创板市场产生的波动溢出效应相对更大。基于此，文章分别从证券市场监管者、政策制定者以及投资者的角度提出了相应的建议。

关键词：科创板市场沪深主板市场创业板市场均值溢出效应波动溢出效应

产业链视角下林产品价格联动性研究——基于期货市场数据

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同方期刊数据库

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中国林业经济 2021年第4期 11-13,17页

作者：丁巍俞小平南京林业大学经济管理学院南京210037

林业产业链主要产品的价格联动关系对产业链利益相关者具有重要意义。通过向量自回归模型对主要林产品期货价格数据进行研究。发现:(1)各主要林产品期货主要受自身价格影响;(2)纸浆期货是胶合板期货的单向格兰杰原因;(3)纸浆期货、胶合... 详细信息

林业产业链主要产品的价格联动关系对产业链利益相关者具有重要意义。通过向量自回归模型对主要林产品期货价格数据进行研究。发现:(1)各主要林产品期货主要受自身价格影响;(2)纸浆期货是胶合板期货的单向格兰杰原因;(3)纸浆期货、胶合板期货以及纤维板期货和CME期货相关性不大。

关键词：林产品期货价格联动波动溢出效应向量自回归

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我国豆粨期货价格发现功能的实证分析

中国证券期货 2012年第11X期15卷 54-55页

作者：刘莉南京财经大学金融学院江苏南京210046

本文选取2008年2月14日到2012年2月9日之间大连商品期货市场豆粨的期货价格和现货价格,对上海期货交易所金属豆粨的价格发现功能进行了实证研究。金属豆粨期货价格和现货价格之间存在双向引导关系,但在价格发现功能中,现货价格的引导作... 详细信息

本文选取2008年2月14日到2012年2月9日之间大连商品期货市场豆粨的期货价格和现货价格,对上海期货交易所金属豆粨的价格发现功能进行了实证研究。金属豆粨期货价格和现货价格之间存在双向引导关系,但在价格发现功能中,现货价格的引导作用更强,这与我们通常所认为的金属豆粨期货价格决定现货价格是不一致的。

关键词：价格发现功能期货价格现货价格上海期货交易所引导关系格兰杰因果检验波动效应参数统计波动溢出效应双向因果关系

涨跌停板制度对期货价格日间行为的影响——基于沪铜的实证研究

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时代金融 2008年第10期 25-27页

作者：武军伟史永东东北财经大学金融学院和应用金融研究中心

本文基于沪铜期货,通过非参数统计的方法实证研究了涨跌停制度对价格日间行为的影响。研究发现,在样本期内,涨跌停板制度造成了一定程度的波动溢出效应,十分显著的流动性干扰效应,同时涨停板造成十分显著的价格发现延迟效应,跌停板的价... 详细信息

本文基于沪铜期货,通过非参数统计的方法实证研究了涨跌停制度对价格日间行为的影响。研究发现,在样本期内,涨跌停板制度造成了一定程度的波动溢出效应,十分显著的流动性干扰效应,同时涨停板造成十分显著的价格发现延迟效应,跌停板的价格发现延迟效应不显著。基于研究结论,给出对于沪铜合约涨跌停板制度的建议。

关键词：涨跌停板波动溢出效应流动性干扰效应价格发现延迟效应

可转换债券市场和股票市场的波动性——基于ARCH族模型和误差修正模型的检验分析

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宜春学院学报 2015年第5期37卷 63-67页

作者：孙晓晓安徽财经大学金融学院安徽蚌埠233000

ARCH族模型对具有时变波动性、厚尾性和波动聚集性的时间序列有很好的拟合效果。本文对上证可转债指数收益率运用ARCH族模型、Granger因果关系检验和ECM模型进行定量分析,研究结果显示:上证可转债指数收益率序列是平稳的,但是存在高阶A... 详细信息

ARCH族模型对具有时变波动性、厚尾性和波动聚集性的时间序列有很好的拟合效果。本文对上证可转债指数收益率运用ARCH族模型、Granger因果关系检验和ECM模型进行定量分析,研究结果显示:上证可转债指数收益率序列是平稳的,但是存在高阶ARCH效应;TARCH模型证明了利好利空信息对收益率的影响是非对称但不具有杠杆效应的;股票市场与可转债市场之间存在着单向波动溢出效应,且两个市场的收益率之间存在着长期均衡关系。在以上研究结果的基础上提出相关建议,希望对可转债市场的健康发展有所裨益。

关键词：可转换债券波动溢出效应 ARCH族模型误差修正模型

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离在岸人民币利差与离岸人民币汇率联动关系

中国市场 2016年第42期 16-19页

作者：丛钰佳吉林大学经济学院吉林长春130012

随着人民币国际化进程的不断推进,利率市场化与汇率市场化改革也加快进程,离在岸间利差促使套利的发生,利差与汇率之间也存在着一定的波动溢出效应,不同期限品种之间表现出不同的强度。文章将离在岸隔夜、一月期、三月期、六月期、一年... 详细信息

随着人民币国际化进程的不断推进,利率市场化与汇率市场化改革也加快进程,离在岸间利差促使套利的发生,利差与汇率之间也存在着一定的波动溢出效应,不同期限品种之间表现出不同的强度。文章将离在岸隔夜、一月期、三月期、六月期、一年期的利差与离岸汇率进行整理,并运用GARCH-BEEK(1,1)模型进行实证分析,发现除了六个月期利差与汇率间没有明显的波动溢出效应外,其余期限品种均体现出不同强度的波动溢出效应。

关键词：离在岸利差汇率波动溢出效应

股指期货与现货动态套期保值比率测算——基于沪深300股指期货合约的分析

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经贸实践 2016年第8X期 37-38,41页

作者：陈伊琳臧骁骏上海大学

在我国,股指期货起步较晚,但发展速度较为迅猛,但在股指期货繁荣发展的同时也引来了许多的质疑,由于其本身市场的波动性较大,人们将股市的剧烈波动归因于股指期货。然而实际生活中,股指期货却能够起到套期保值、价格发现等优良功能,本... 详细信息

在我国,股指期货起步较晚,但发展速度较为迅猛,但在股指期货繁荣发展的同时也引来了许多的质疑,由于其本身市场的波动性较大,人们将股市的剧烈波动归因于股指期货。然而实际生活中,股指期货却能够起到套期保值、价格发现等优良功能,本文通过静态、动态一系列的模型对最优的套期保值比率进行测算,以期使投资者更好的运用股指期货规避风险。

关键词：动态套期保值率沪深300股指期货波动溢出效应