检索结果-南通市图书馆

基于多变量动态probit模型的中国经济景气预测

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统计与决策 2020年第11期36卷 16-22页

作者：桂文林程慧暨南大学经济学院广州510632

文章基于改进的动态probit模型对中国经济景气进行预测。首先对月度数据进行季节调整和H-P滤波处理以分离出循环成分,然后根据McFadden R^2最大化原则构建出最优模型,并对各种probit模型进行样本内分析和样本外预测。样本内分析结果表明... 详细信息

文章基于改进的动态probit模型对中国经济景气进行预测。首先对月度数据进行季节调整和H-P滤波处理以分离出循环成分,然后根据McFadden R^2最大化原则构建出最优模型,并对各种probit模型进行样本内分析和样本外预测。样本内分析结果表明,动态probit模型的预测效果优于静态probit模型,不论是模型预测评估还是转折点预测,一般动态probit模型和动态自回归probit模型的预测能力都显著高于静态probit模型或自回归probit模型;样本外预测结果表明,动态probit模型的预测效果优于静态probit模型,四种probit模型都能够提前发出预警衰退信号,并对经济景气状况给出合理的信息。

关键词：样本内估计动态probit模型景气预测样本外预测

中国利率期限结构对经济周期波动的预测能力检验——基于动态probit模型的研究途径

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经济与管理研究 2011年第4期32卷 64-71页

作者：孙皓石柱鲜清华大学国情研究中心吉林大学数量经济研究中心

本文对我国利率期限结构对经济周期波动的预测能力进行实证研究。首先,利用时差相关分析方法选择我国经济周期波动的利差先行指标。然后,利用基于利差先行指标的动态probit模型检验我国利率期限结构对经济周期波动状态的预测能力,并且... 详细信息

本文对我国利率期限结构对经济周期波动的预测能力进行实证研究。首先,利用时差相关分析方法选择我国经济周期波动的利差先行指标。然后,利用基于利差先行指标的动态probit模型检验我国利率期限结构对经济周期波动状态的预测能力,并且对静态probit模型和动态probit模型、各种动态probit模型之间的预测效果也进行了比较。研究结果表明,我国利率期限结构变动对未来3个月的经济周期波动状态具有比较稳定的指示作用,利用经济状态先验信息的动态probit模型的预测效果优于静态probit模型。

关键词：利率期限结构经济周期波动预测能力动态probit模型

基于动态probit模型的通胀周期预测研究

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管理科学与工程 2014年第4期3卷 136-143页

作者：王晓华马晓亮杨宇梁峰北京石油化工学院经济管理学院北京首都经济贸易大学统计学院北京

使用1990年以后的CPI序列建立了中国通胀周期图,将通胀周期划分为通胀期和通缩期,周期的分析与预测转化为二元时间序列的分析和预测问题。实证结果表明:1991年以来中国通胀共经历了4个完整的周期,当前处于第5个周期之中;存款利率的期限... 详细信息

使用1990年以后的CPI序列建立了中国通胀周期图,将通胀周期划分为通胀期和通缩期,周期的分析与预测转化为二元时间序列的分析和预测问题。实证结果表明:1991年以来中国通胀共经历了4个完整的周期,当前处于第5个周期之中;存款利率的期限结构、通胀预期、货币增速对通胀周期有显著影响;GDP增速和汽油价格增速对通胀周期无显著影响;动态probit模型具有较强的通胀趋势预测能力。

关键词：通胀周期期限结构通胀预期动态probit模型

企业创新持续性及其影响因素研究——来自中国制造业上市公司的经验证据

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福建师范大学学报（哲学社会科学版） 2016年第2期 37-44,224页

作者：苏梽芳胡彬王海成华侨大学经济与金融学院福建泉州362021 湖南大学经济与贸易学院湖南长沙410006

本文基于中国制造业上市公司2003-2012年的面板数据,利用Wooldrige(2005)提出的动态随机效应probit估计模型,实证检验企业是否存在创新持续性,并进一步考察了企业持续创新的决定因素。实证结果表明:(1)中国制造业企业存在持续创新,企业... 详细信息

本文基于中国制造业上市公司2003-2012年的面板数据,利用Wooldrige(2005)提出的动态随机效应probit估计模型,实证检验企业是否存在创新持续性,并进一步考察了企业持续创新的决定因素。实证结果表明:(1)中国制造业企业存在持续创新,企业规模,经营年限,资本密集度以及利润对企业的持续创新影响显著。(2)将全部制造业企业分为高技术机会群体(高新技术企业)和低技术机会群体(非高新技术企业),高新技术企业和非高新技术企业都存在创新持续性,但前者创新持续性要强于后者,前者更多依靠企业的利润积累增加研发支出从而维持创新持续性,后者更多的是依靠规模经济的优势来维持创新的持续性。

关键词：创新持续性动态probit模型企业异质性

我国农村贫困的动态转化、持续时间与状态依赖研究——基于收入贫困与多维贫困的双重视角

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统计研究 2021年第10期38卷 90-104页

作者：周强中南财经政法大学经济学院

本文使用中国健康与营养调查2000—2015年跟踪数据,比较分析了农村家庭收入贫困与多维贫困的长期变动情况。在此基础上,使用Cox比例风险与动态probit模型实证研究了跨期贫困的动态转化概率、状态依赖及其影响因素等问题。研究发现,农村... 详细信息

本文使用中国健康与营养调查2000—2015年跟踪数据,比较分析了农村家庭收入贫困与多维贫困的长期变动情况。在此基础上,使用Cox比例风险与动态probit模型实证研究了跨期贫困的动态转化概率、状态依赖及其影响因素等问题。研究发现,农村多维贫困发生率下降幅度比收入贫困发生率下降幅度高出近20个百分点,但未脱贫的多维贫困家庭比收入贫困家庭具有更明显的贫困适应性。随着贫困持续时间的增加,无论是收入贫困还是多维贫困,中断当前贫困状态的可能性都下降了。进一步分析发现,子代职业地位、子代教育、城镇化水平和交通便捷度等因素显著降低了贫困家庭的贫困适应性与状态依赖,而贫困补贴对部分贫困家庭产生了补贴依赖效应,从而一定程度上促进了其贫困适应性。本研究在理论上丰富了有关贫困动态性的探讨,为有效破解低收入群体的贫困状态依赖提供了经验证据。

关键词：贫困适应性多维贫困 Cox比例风险动态probit模型

利率期限结构与宏观经济走势:理论梳理与实证检验

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金融与经济 2011年第4期 15-18页

作者：孙皓石柱鲜清华大学国情研究中心吉林大学数量经济研究中心

利差变小预示着未来宏观经济运行出现紧缩状态,而利差变大预示着未来宏观经济活动出现扩张状态。利率期限结构与宏观经济走势的关系大致可以从预期理论、货币政策效应和跨期消费者选择效用最大化三个方面进行解释。实证研究结果表明,我... 详细信息

利差变小预示着未来宏观经济运行出现紧缩状态,而利差变大预示着未来宏观经济活动出现扩张状态。利率期限结构与宏观经济走势的关系大致可以从预期理论、货币政策效应和跨期消费者选择效用最大化三个方面进行解释。实证研究结果表明,我国利率期限结构对宏观经济走势具有一定的预测能力,并且考虑经济状态先验信息的动态probit模型的预测效果优于静态模型。因此,应该进一步提高利率期限结构在货币政策制定方面的作用。

关键词：利率期限结构宏观经济走势预测动态probit模型

经济政策不确定性、融资约束与企业创新持续性关系研究——基于中国制造业上市公司的实证研究

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经济政策不确定性、融资约束与企业创新持续性关系研究——基于中...

作者：孟洋仪华南理工大学

学位级别：硕士

随着“中国制造2025”行动纲领的全面推进,制造业产业不断改造升级,技术创新已经成为了制造业企业寻求发展的一种必然选择。在国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中指出,到2020年我国的战略性新兴产业增加值应占国... 详细信息

随着“中国制造2025”行动纲领的全面推进,制造业产业不断改造升级,技术创新已经成为了制造业企业寻求发展的一种必然选择。在国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中指出,到2020年我国的战略性新兴产业增加值应占国内生产总值比重的目标是15%,在战略性新兴产业当中的支柱产业就是高新技术制造业。未来中国制造业的发展机会在高新技术制造业,只有制造业企业进行持续的技术创新,才可以从现在的被动竞争转向主动发展。对于中国制造业企业而言,随着企业融资难度的不断加大,劳动成本的持续上升,企业生产经营的综合成本也随之增加,进一步扩大了企业经济技术升级所需资金严重不足的困境。此外,近年来国内经济政策环境非常不稳定,经济政策的不确定性也会对制造业企业的融资活动和创新活动产生深远的影响。本文通过构建probit动态随机模型,在对企业创新持续性进行测度的基础上,运用我国2007-2016年制造业上市公司的财务数据,探讨了经济政策不确定性下融资约束和企业创新持续性的动态关系问题。首先通过描述性统计和企业创新持续性生存分析对我国制造业上市公司的基本特性以及创新持续性的生存状况进行简单的描述。随后通过实证检验发现,首先我国制造业上市公司是存在创新持续性行为的,但在受到融资约束时企业创新持续性行为呈现反向变动,也就是融资约束会显著抑制我国制造业上市公司的创新持续性,且在融资约束程度最重和最轻两种极端情形下表现的最为突出。随后引入经济政策不确定性这一调节变量,发现经济政策不确定性本身对企业创新持续性具有负向影响,但在考虑经济政策不确定性作为调节变量对融资约束和企业创新持续性的影响时,前者可以为企业进行外部融资带来择机效应,让企业有更多融资的机会,削弱了融资约束对创新持续性的抑制作用。当考虑中国制造业企业异质性特点时,不同的要素对于企业创新持续性行为的影响也不尽相同。最后本文根据研究结果,为解决制造业企业融资约束问题提供政策建议,文末说明了本文的研究局限以及对于企业创新持续性未来研究的展望。

关键词：创新持续性融资约束经济政策不确定性生存分析动态probit模型

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国债收益率曲线的宏观经济预测功能研究

国债收益率曲线的宏观经济预测功能研究

作者：张蓉西北师范大学

学位级别：硕士

新时代经济环境在不断变化,宏观经济调控面临的复杂性与不确定性,对制定具有前瞻性的经济政策产生了迫切的需求。十八届三中全会明确提出“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”,并将其纳入国家核心发展战略。从国际视角来看,美联储... 详细信息

新时代经济环境在不断变化,宏观经济调控面临的复杂性与不确定性,对制定具有前瞻性的经济政策产生了迫切的需求。十八届三中全会明确提出“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”,并将其纳入国家核心发展战略。从国际视角来看,美联储、英格兰银行等许多发达国家的中央银行已经将国债收益率曲线作为制定货币政策的主要依据和评估货币政策效果的重要工具。国债收益率曲线作为资金时间价值的直接表现,是金融产品定价的基础变量,同时也是国家实施财政政策与货币政策的重要载体。因此选择适合的计量模型,检验我国的国债收益率曲线的宏观经济预测功能,即可以充实对国债收益率曲线研究的内容,也可为政府部门制定宏观经济政策提供有价值的信息。因此,该研究具有重要的理论意义与现实意义。本文按照“机理分析—实证支持”的研究模式展开。首先,依据菲利普斯曲线、IS曲线、泰勒规则、费雪方程和预期理论模型等推导国债收益率曲线预测宏观经济的机理。其次,使用主成分分析法得到代表国债收益率曲线的水平因子、斜率因子和曲率因子,以一致合成指数为被解释变量,运用动态probit模型实证检验我国2011年1月至2017年12月国债收益率曲线预测宏观经济的功能。实证检验表明,我国的国债收益率曲线在一定程度上可以预测宏观经济。根据机理分析与实证检验,本文提出将国债收益率曲线纳入经济景气指数中的先行指标,为我国经济政策的制定提供参考依据。随着利率市场化改革的逐渐推进,我国国债收益率曲线的宏观经济预测功能将会发挥更大的作用。

关键词：国债收益率曲线主成分分析法动态probit模型 BB方法