检索结果-南通市图书馆

不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略

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运筹与管理 2022年第6期31卷 125-132页

作者：王佩李仲飞张玲广东金融学院经济与贸易学院广东广州510521 南方科技大学商学院金融系广东深圳518055

在信息部分可观测的金融市场中,参与者可投资于一个无风险资产、一个滚动债券和一支股票。其中,股票的预期收益率由一个服从均值-回复过程的预测因子预测。参与者是模糊厌恶的,只能观测到股票价格和利率,却无法观测到预测因子。利用滤... 详细信息

在信息部分可观测的金融市场中,参与者可投资于一个无风险资产、一个滚动债券和一支股票。其中,股票的预期收益率由一个服从均值-回复过程的预测因子预测。参与者是模糊厌恶的,只能观测到股票价格和利率,却无法观测到预测因子。利用滤波技术和动态规划原理,得到了不完全信息和模糊厌恶下DC型养老金最优投资策略的解析式。进一步,利用敏感性分析和比较静态分析,对比仅考虑不完全信息、仅考虑模糊厌恶以及同时考虑不完全信息和模糊厌恶三种情形下的最优投资策略。结果表明同时考虑不完全信息和模糊厌恶时的最优投资策略最保守,仅考虑不完全信息时的最优投资策略对风险厌恶系数的变化最敏感。

关键词： DC型养老金不完全信息模糊厌恶收益可预测性滤波技术

不完全信息下或有资本的定价与债券信用价差研究

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系统工程理论与实践 2018年第12期38卷 3010-3020页

作者：赵志明李莎莎湘潭大学商学院

本文考虑两类不完全信息:信息滞后和信息不对称,将或有资本引入分析框架,应用风险中性定价原理和最优停时理论,研究公司证券的定价与债券信用价差问题.数值结果表明:或有资本可以显著降低信息滞后情形下的公司破产成本,提高公司总价值,... 详细信息

本文考虑两类不完全信息:信息滞后和信息不对称,将或有资本引入分析框架,应用风险中性定价原理和最优停时理论,研究公司证券的定价与债券信用价差问题.数值结果表明:或有资本可以显著降低信息滞后情形下的公司破产成本,提高公司总价值,减少社会福利损失;或有资本可以提升股权价值、降低债券的信用价差,增强公司的抗风险能力.进一步研究发现,对于1年期的短期债券而言,或有资本减少信息不对称下债券的信用价差幅度明显大于信息滞后情形.

关键词：不完全信息或有资本双指数跳扩散过程信用价差

不完全信息环境下具有随机工资和保费返还条款的DC养老金均衡策略

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系统科学与数学 2023年第1期43卷 129-150页

作者：王佩张玲阮坚广东金融学院金融科技系广州510521 广东金融学院金融与投资学院广州510521

在不完全信息环境下,文章研究了具有随机工资和保费返还条款,且面临通胀风险的DC养老金均衡投资策略.假设养老金参与者连续不断地将其随机工资的固定比例作为保费缴纳到自己的养老金账户,基金经理将保费投资于一个无风险资产,一支股票... 详细信息

在不完全信息环境下,文章研究了具有随机工资和保费返还条款,且面临通胀风险的DC养老金均衡投资策略.假设养老金参与者连续不断地将其随机工资的固定比例作为保费缴纳到自己的养老金账户,基金经理将保费投资于一个无风险资产,一支股票和一支通胀指数债券以使养老金保值增值.其中股票预期收益率是随机的,并遵循均值回复过程,但基金经理无法直接观测.由于考虑了保费返还条款,则在累积期间死亡的参与者可提取按预先设定利率累积的保费.基金经理的决策目标是使每个幸存参与者养老金的终端价值期望最大化,并最小化终端价值的方差.利用滤波技术和纳什均衡框架,文章得到了DC养老金均衡策略和均衡值函数的解析式.最后,数值算例表明保费返还条款和信息损失都会使基金经理对风险投资更谨慎,但是保费返还条款对通胀指数债券均衡策略的影响更显著,而信息损失对股票均衡策略的影响更显著.

关键词：不完全信息保费返还通胀风险纳什均衡滤波技术

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不完全信息下的威胁处置效果模糊评估

通信学报 2019年第4期40卷 117-127页

作者：李凤华李勇俊杨正坤张晗张玲翠中国科学院信息工程研究所北京100093 中国科学院大学网络空间安全学院北京100049 通信网信息传输与分发技术重点实验室河北石家庄050081

为合理选取和调整威胁处置方式,需要对威胁处置效果进行评估。现有的评估方法主要针对风险和威胁态势,很少评估威胁处置效果,且这些方法的前提条件之一是用于评估的所有信息完全,这一条件在实际环境中难以实现。针对该问题,提出了一种... 详细信息

为合理选取和调整威胁处置方式,需要对威胁处置效果进行评估。现有的评估方法主要针对风险和威胁态势,很少评估威胁处置效果,且这些方法的前提条件之一是用于评估的所有信息完全,这一条件在实际环境中难以实现。针对该问题,提出了一种不完全信息下的威胁处置效果模糊评估方法。首先,综合考虑攻防双方设计层次化评估指标树;其次,利用模糊层次分析法计算各指标的综合权重;最后,通过模糊综合评价法对威胁处置效果进行评估。特别地,针对层次分析时判断矩阵元素缺失问题,利用指标重要性的传递性关系对缺失元素进行补全;针对综合评价时指标数据缺失问题,通过矩阵分解对缺失元素进行补全。实验结果表明,所提方法可有效处理信息不完全的情况,实现对威胁处置效果的有效评估。

关键词：不完全信息威胁处置效果模糊评估矩阵补全

不完全信息下非常规突发事件应急决策缺失数据处理模型

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系统工程理论与实践 2015年第3期35卷 702-713页

作者：尔古打机寇纲杜义飞西南民族大学电气信息工程学院成都610041 西南财经大学工商管理学院成都610074 电子科技大学经济与管理学院成都611731

针对层次分析法和网络分析法在"情景-应对"型非常规突发事件应急决策中应用时,由于决策时间的紧迫性、决策信息的不完全性、专家经验和人的认知能力有限性等因素导致的专家决策判断矩阵数据不一致和缺失问题,提出用未知数填充缺失元素... 详细信息

针对层次分析法和网络分析法在"情景-应对"型非常规突发事件应急决策中应用时,由于决策时间的紧迫性、决策信息的不完全性、专家经验和人的认知能力有限性等因素导致的专家决策判断矩阵数据不一致和缺失问题,提出用未知数填充缺失元素以获取准完全矩阵,再建立对数均值诱导偏差矩阵模型来求解未知数的缺失数据处理方法,并通过应急案例进行了仿真实验,实验结果验证了本模型的有效性.本模型充分利用原始应急决策判断矩阵信息,不需要计算残缺矩阵的权向量,所求解出的缺失数据估计值满足全局一致性条件,能辅助应急决策者智能处理和估计应急决策判断矩阵缺失数据.

关键词：非常规突发事件残缺矩阵不完全信息对数均值诱导偏差矩阵

不完全信息下企业合作创新策略的多方博弈模型

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哈尔滨工程大学学报 2019年第9期40卷 1656-1661页

作者：马永红李言睿哈尔滨工程大学经济管理学院黑龙江哈尔滨150001 哈尔滨师范大学经济学院黑龙江哈尔滨150025

针对投资额的分配、利润的分配、创新产品的销量对企业合作创新概率的影响问题,本文建立了政府、高新技术企业、制造企业的三方博弈模型。依据技术创新和成果转化2个创新阶段理论,论证政府参与创新的概率与创新产品的扩散量的增长率成... 详细信息

针对投资额的分配、利润的分配、创新产品的销量对企业合作创新概率的影响问题,本文建立了政府、高新技术企业、制造企业的三方博弈模型。依据技术创新和成果转化2个创新阶段理论,论证政府参与创新的概率与创新产品的扩散量的增长率成正比例关系。研究表明:技术转让费用在一定范围内时,2个阶段合作的概率与投资额及收益的分配比例直接相关;购买创新技术的费用超出制造企业预算时,企业只能选择合作创新或不创新。本文模型企业在信息不对称情况下的合作创新策略提供了一定的理论依据。

关键词：合作创新不完全信息博弈创新扩散技术创新技术转让成果转化均衡

不完全信息下城市公共交通在线通勤路径选择研究

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不完全信息下城市公共交通在线通勤路径选择研究

作者：庞利重庆交通大学

学位级别：硕士

近年来,为改善城市早晚高峰聚集性通勤出行带来的交通问题,各大城市大力发展和完善公共交通,通过提升公共交通网络覆盖率和优化接驳点布局,极大方便了城市居民通勤出行。目前,大部分通勤者在借助手机应用软件制定通勤出行方案和执行方案... 详细信息

近年来,为改善城市早晚高峰聚集性通勤出行带来的交通问题,各大城市大力发展和完善公共交通,通过提升公共交通网络覆盖率和优化接驳点布局,极大方便了城市居民通勤出行。目前,大部分通勤者在借助手机应用软件制定通勤出行方案和执行方案时,这期间交通系统的供需状态时刻处于变化中,对于通勤者而言,难以掌握这一系列高度变化的不确定信息,因而在遇到途中拥堵时原有的通勤路径方案已无法满足当前状态下通勤者对在线路径选择的需求,从而难以制定出最佳通勤方案。于是本文利用在线问题与竞争策略方法,研究分析城市公共交通在线通勤路径选择问题。本文依托超网络理论研究公共交通通勤网络,根据通勤过程中遇到拥堵类型的不同,运用在线问题与竞争策略理论与方法,分析了最佳通勤成本下的通勤路径选择,并证明了公共交通在线通勤路径在不同策略下的竞争比。基于不完全信息下,研究通勤者在实际通勤途中遇到的突发性车厢内拥堵和道路面拥堵的实时通勤路径选择问题。主要从四个方面进行研究,一是针对通勤者在常规公交通勤途中遇到拥堵易恢复的情形,设计常规公交通勤等待策略,给出竞争比定理并进行证明。二是针对通勤者在常规公交通勤途中遇到拥堵不易恢复的情形,充分考虑在预知点获取的道路信息,设计常规公交等待迂回策略,给出竞争比定理并进行证明。三是针对通勤者在组合通勤途中遇到拥堵易恢复的情形,设计组合通勤等待策略,给出竞争比定理并进行证明。四是针对通勤者在组合通勤途中遇到拥堵不易恢复的情形,设计组合通勤贪婪策略,给出竞争比定理并进行证明。并通过两个算例,分析比较了选择常规公交通勤时在不同情形下等待策略和等待迂回策略的执行效果,以及选择组合通勤模式时等待策略和贪婪策略的适用性。本文所提出的不完全信息下公共交通在线通勤路径选择策略,通过算例分析验证了策略的有效性,不仅能在实际应用中为通勤者有效减少通勤时间、节约通勤出行成本,还能在一定程度上节约城市公共交通资源,有效提升公共交通网络的运行效率。

关键词：公共交通通勤路径选择不完全信息在线策略

同方学位论文库评论

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不完全信息条件下的装备保障网络抗毁性模型

系统工程理论与实践 2017年第3期37卷 790-798页

作者：田旭光张成名中国人民解放军63960部队装备保障研究室

基于复杂网络理论,在对装备保障网络进行复杂网络描述的基础上,努力挖掘装备保障网络所面临威胁的特点,重点建立了不完全信息条件下的装备保障网络一般性攻击策略模型,同时给出了装备保障网络抗毁性测度的计算方法,并对基于流介数的网... 详细信息

基于复杂网络理论,在对装备保障网络进行复杂网络描述的基础上,努力挖掘装备保障网络所面临威胁的特点,重点建立了不完全信息条件下的装备保障网络一般性攻击策略模型,同时给出了装备保障网络抗毁性测度的计算方法,并对基于流介数的网络节点重要度计算方法以及网络抗毁度进行了定义,由此构建了装备保障网络的抗毁性模型.研究结果表明:信息指数比攻击力度指数对装备保障网络抗毁性的影响程度要大,反映了信息化条件下获得制信息权的重要性;对装备保障网络的了解达到一定程度之后就能达到比较理想的攻击效果,而不需要对系统进行完全了解.

关键词：装备保障网络不完全信息一般性攻击抗毁性

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不完全信息、技术授权契约与社会福利效应

科研管理 2020年第11期41卷 153-163页

作者：王君美王巧玲胡玉莹杨咏东烟台大学经济管理学院山东烟台264005 天津工业大学经济与管理学院天津300387 烟台大学光电信息科学技术学院山东烟台264005

本文通过建立一个博弈模型,研究上下游企业间技术转让交易行为。上游一个单纯创新企业选择向下游两个进行Cournot竞争的生产企业,授权降低生产成本的创新技术。不完全信息下,创新企业优化契约以获取最优专利回报。研究发现授权契约定价... 详细信息

本文通过建立一个博弈模型,研究上下游企业间技术转让交易行为。上游一个单纯创新企业选择向下游两个进行Cournot竞争的生产企业,授权降低生产成本的创新技术。不完全信息下,创新企业优化契约以获取最优专利回报。研究发现授权契约定价受信息完全程度、技术革新程度的影响,信息不对称导致创新所创造的利润由授权交易各方共享。固定契约下最优授权策略是排他性授权,特许权契约下更偏好非排他性授权策略。特许权契约模式下,在信息完全性、技术创新程度叠加效应达到一定程度后,创新企业的最优单位收费定价不再受信息完全程度制约。双重收费契约下,技术革新弱、信息不完全性高时,创新企业偏好非排他性技术授权;反之,创新企业则选择排他性技术授权。创新程度低时,特许权契约优于固定契约,信息不完全增强了创新企业对特许权契约的偏好,降低了生产行业垄断程度。创新授权交易总体上提高了社会福利水平,除非双重契约下革新效应低于垄断效应,社会福利受到损害。

关键词：不完全信息降低成本契约优化社会福利