供应链金融对商业银行经营风险的影响机理与实证研究

作     者：元宇晖 

作者单位：吉林大学 

学位级别：硕士

导师姓名：吴勇民

授予年度：2024年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：供应链金融 商业银行 经营风险 

摘      要：十八大以来,实体经济成为发展经济的着力点,是实现高质量发展的重要抓手,党中央要求“金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,实体经济领域中的广大中小微经济体则是我国经济中最具活力的部分,其重要性不言而喻。供应链金融作为服务中小企业的金融模式,帮助中小企业解决解决融资困境,盘活一大批中小企业,壮大了实体经济。当前,开展供应链融资业务的金融机构主要包括商业银行、保理公司、担保公司和保险公司等,其中,商业银行是重要主体,鼓励商业银行参与开展供应链金融服务对于壮大供应链金融业务规模意义重大。从理论上讲,由于供应链金融模式基于供应链的整体系统审视风险,与传统融资模式相比,开展供应链金融业务能够有效降低商业银行的风险。然而,由于供应链金融根植于整个供应链系统,供应链金融的参与企业之间存在相互依赖和动态关联的关系,它们之间的资金流和信息流纵横交错,与传统融资业务风险相比,供应链融资风险呈现出更加复杂的特征,也可能提高商业银行面临的风险。基于这样的认识,本文立足于供应链金融发展的现实背景,面对供应链金融风险的多样性和复杂性,通过审视供应链金融风险的形成机理,厘清供应链金融风险发生的机制与途径,从而为商业银行积极从事供应链金融业务提供实证依据和决策参考。 本文以供应链金融、银行经营风险的基本概念和自偿性贸易融资理论、信息不对称理论、委托代理理论、交易成本理论、长尾效应等经济学理论为基础,结合供应链金融以商业银行为主导的业务模式,理论分析了供应链金融对商业银行风险的影响及影响机制,提出了理论假设。随后,本文运用2010年至2022年13年间58家商业银行的面板数据,采用动态面板广义矩估计方法实证检验了供应链金融业务对商业银行风险的影响及机制。研究发现:商业银行开展供应链金融能够降低自身经营风险,并且存在提升盈利能力、降低经营成本、提升收入多元化水平三种中介机制效应,以及银行规模和银行类型对供应链金融降低商业银行经营风险的异质性影响,得到中小银行、城市商业银行和农村商业银行的供应链金融业务在降低风险程度方面程度更加明显。最后基于实证结论,本文从银行层面和政府层面提出了商业银行积极开展供应链金融业务从而降低金融风险的对策。