华夏银行信用违约风险研究

作     者：刘虹麟 

作者单位：吉林大学 

学位级别：硕士

导师姓名：宋玉臣

授予年度：2020年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：信用风险 KMV模型 VAR模型 违约距离 

摘      要：近些年中国经济增速的放缓伴随着宏观经济环境的动荡不断,对我国无论实体市场还是金融市场的运行发展都造成了较大的压力。而商业银行作为我国金融市场中最为重要的主体,无论是在对国家货币政策的执行传导上还是维持我国经济市场平稳发展中都扮演着尤为重要的角色。然而数据显示近几年商业银行不良贷款率逐年提升,如包商银行,锦州银行等商业银行暴雷事件频发,商业银行的信用风险是我们不得不关注的重点本文选择我国股份制银行之一的华夏银行作为研究对象,通过对国内外学者在信用风险度量方法,商业银行信用风险影响因素等方面的过往研究进行梳理与总结。以信息不对称理论及资产定价理论为理论基础。对华夏银行的信贷现状以及信用风险管理现状进行分析,发现其存在信用风险管理流程尚不完善,相关从业人员对风险管控能力不强等问题。进而根据这些问题进入对华夏银行信用风险度量及影响因素的实证研究中。在对华夏银行信用风险度量的实证分析中,本文以华夏银行为主体,用信用违约距离代表银行的信用违约情况,同时为使结果更有说明效果选取了其他分别来自国有银行,股份制银行以及城市商业银行的6家银行作为比较样本进行对比分析。选取2007年下半年至2019年上半年,跨度12年24个周期的数据作为样本数据,运用KMV模型对各银行的违约距离进行研究,发现华夏银行信用风险在所选取的7家银行样本中处于中等偏高水平,需要对其信用风险加以关注。随后对华夏银行信用风险的影响因素进行分析,运用VAR模型,选取华夏银行2008年至2019年上半年跨度12年23个周期的数据进行分析。同时选取华夏银行资本充足率(CAR)、华夏银行不良贷款率(BLR)、我国GDP增速以及M2增速两个来自宏观,两个来自微观的四个变量,研究这些变量对华夏银行信用风险的影响情况。结果显示华夏银行不良贷款率(BLR)以及我国M2增速对华夏银行引用风险影响最大,我国GDP增速对华夏银行信用风险影响最小。最后根据实证分析结果对华夏银行提出如完善华夏银行授信管理体制,提高华夏银行的资本充足率等建议,以帮助华夏银行在之后更好的进行风险管控。