美国出口管制对中国企业创新的影响研究

作     者：徐舒羽 

作者单位：东北财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：牟逸飞

授予年度：2023年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020206[经济学-国际贸易学] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：美国出口管制 企业创新 制造业 

摘      要：改革开放以后,中美两国之间的贸易额发生了巨大的变化,从最初的贸易顺差,到后来的贸易平衡,再到如今的贸易逆差。美国将中国的快速发展为严重的威胁,从而对中国实施了多种形式的出口管制。美国的出口管制措施不仅对中国企业的创新发展实施了一定的限制,而且对中国企业的短期发展也产生了一定的影响,在中国坚持创新发展为战略重点的背景下,探讨美国出口管制对中国企业创新的影响及其内部作用机理具有现实意义。近年来,美国对中国的出口管制更加严格,管辖范围明显扩大,美国对中国出口管制严重制约了中国企业的自主创新能力,导致其创新能力不断降低。因此,本文从美国的出口管制对中国企业的创新行为进行了分析。本文实证数据搜集渠道主要来自国泰安、Wind、美国商务部工业、安全局、RESSET和CNRDS数据库,选取2011-2021年沪深A股3784家上市制造业企业面板数据为研究样本。借助大面板数据实证分析美国出口管制对中国企业创新的影响,在此基础上进一步检验高管特征在该影响路径中发挥的作用。研究发现:(1)美国出口管制对中国企业创新具有显著的抑制作用;(2)美国的出口管制能够通过融资约束间接影响我国企业创新;(3)高管特征能够正向调节美国出口管制与中国的企业创新之间的关系;(4)通过替换被解释变量、滞后解释变量和工具变量等方式进行稳健性检验和内生性检验,发现美国出口管制抑制中国企业创新,基本回归结论依然成立。在进一步研究中,对企业分布地区和企业生命周期进行分组回归,发现美国出口管制对中国企业创新的抑制作用在中部地区、成熟期企业中更为明显。本文的主要贡献在于:(1)聚焦美国出口管制对中国企业创新的影响,为推动企业创新转型,打造中国上市企业自身竞争优势提供了理论支撑;(2)以融资约束作为中介变量,通过中介效应检验证明美国出口管制能够通过融资约束对中国企业创新产生间接负向抑制作用;(3)从高管背景的视角出发,探讨美国出口管制对中国企业创新影响内部作用机理,进一步丰富和拓展了美国出口管制对中国企业创新的影响研究,为推动中国企业创新、培育技术创新人才和促进企业高效管理提供了现实路径;(4)从政府和企业两个层面提出相应的对策建议,为政府进一步建设良好的贸易环境来推动企业技术创新的发展,企业更好地实现技术创新提供了有益的借鉴。本文可能的创新点在于:第一,本文通过中介效应检验美国出口管制能通过融资约束对中国企业创新产生间接作用,运用融资约束作为中介变量,检验美国出口管制对中国企业创新产生抑制作用。第二,本文通过调节效应检验美国出口管制对中国企业创新产生正向调节作用,在调节变量中,本文引入高管特征,具体变量为高管是否具有海外留学背景与高管是否具有学术背景两方面进行研究,为应对美国出口管制提供新的方向。第三,本文从我国不同时期的企业角度进行研究,考虑到不同企业的生命周期不同,运用企业的生命周期进行异质性分析。基于研究结论,得出建议,第一,在美国出口管制的领域,不断努力提高自身的技术水平和竞争力,增强企业自身实力。第二,企业应该为创新项目制订开发计划,合理利用现有的研究资源,增强自主创新能力。第三,优化融资环境,拓展企业创新资源的途径,政府提供适当补助。第四,吸纳带有特殊背景的人才,可以根据企业需求,为企业设计专属的创新型方案,从而拓宽企业创新所需资金的获取渠道