要素与渠道双视角下M公司营运资金管理研究

作     者：张明睿 

作者单位：长春工业大学 

学位级别：硕士

导师姓名：贾万军;张绍丽

授予年度：2023年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：营运资金管理 M公司 要素 渠道 双视角 

摘      要：近年来,由于受到疫情的影响,世界上许多国家的市场经济都受到了一定的冲击,而在中国,各个产业的竞争形势也变得更加激烈,更多的企业开始利用数字化转型、产业赋能等手段,来不断地提高自己的竞争力,从而有效地应对各种市场风险。在目前的经济环境下,怎样以提高资金使用效率促进经营活动的开展,并为企业带来更大的收益,已经成为众多企业所关注探讨的话题。其中营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分之一,其对于保障企业正常生产运营具有十分积极的作用。营运资金是企业资本中流动性最好的一部分,营运资金管理水平的高低,能够较为直接的反映企业在经营过程中所出现的各种问题。营运资金管理的分析可从要素视角和渠道视角进行。从要素的角度来看,虽然方法简洁,能够准确地抓住三个“点,即应收账款、应付账款和存货,但却有着要素割裂和相互矛盾的弊端。从现代渠道视角来看,经营活动中的营运资金可以分为采购、生产、营销三个渠道,它能把营运资金管理要素中的每一个“点串起来,成为经营活动的“线,较好地弥补要素视角下出现的缺陷。把要素视角和渠道视角结合起来,实现了从“线走向“面,从“横和“纵两个层面洞察企业资金运营本质的目的,可清晰地看到各环节之间相互关联,彼此影响,从而构建起营运资金管理的整体框架。该论文以食品行业内的M公司为案例背景公司,剖析营运资金管理问题。先行对要素视角下和渠道视角下营运资金管理的效果进行评价。然后,结合相关理论,从要素和渠道视角分别对M公司的营运资金管理现状进行了细致的解读,然后根据相关数据及问卷的调查结果提出了管理层面存在的主要问题:一是渠道成员间关系不平衡,二是应收账款占比高坏账风险大,三是存货管理水平有所下降,四是短期偿债风险较大,五是营运资金管理体系不够完善。最后,从双视角下体系制度建设、渠道成员间关系、应收账款管控、存货管理、融资结构等方面提出了相应的提升营运资金管理水平的建议。该论文融合了要素视角和渠道视角,在理论上为企业开展营运资金管理提供了更多的思考线路,在实务方面针对M公司营运资金管理的状况,提出一些改善意见,并对同行业企业营运资金管理提供参考与借鉴。