互联网保险对人身险公司经营效率的影响研究

作     者：兰泽峰 

作者单位：山东财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：王海萍

授予年度：2023年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1204[管理学-公共管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 120404[管理学-社会保障] 

主      题：经营效率 互联网保险 DEA-Malmquist指数 个体时间双固定效应模型 

摘      要：互联网在我国的快速发展给诸多行业带来了转型升级机遇,依靠代理人渠道的传统人身险公司也纷纷开始触“网,不断创新销售渠道,发展互联网保险业务。新冠疫情的蔓延,更是让传统人身险保费增长承受较大压力,为更多企业的转型升级提供了契机。近年来,越来越多的学者将互联网保险作为重要的影响因素,研究其对保险企业经营效率的作用,大多研究都认为,其能显著提高险企经营效率。但是从文献梳理来看,当前研究大多集中于定性或案例分析,已有的一些实证研究大多是只研究产险公司或是将人身险公司与产险公司一起比较分析。因此本文有必要单独以人身险行业为研究对象,探究互联网保险究竟能否提高其经营效率。首先,本文从理论的角度分析了互联网保险的界定及其优越性,之后分析了公司经营效率的内在含义,运用价值链理论将人身险公司的基本活动大致分为保险产品开发、保险产品营销、保单管理、保险资金运用以及客户服务五个环节,分析互联网保险业务对各个环节的影响。经理论分析得出,互联网保险业务能够帮助人身险公司在经营的各个环节节约大量时间和人员成本,提高其经营效率。其次,计算经营效率的指标即全要素生产率,本文选取2014-2019年我国61家人身险公司样本数据,运用DEA-Malmquist指数,计算并分析各样本公司的全要素生产率与技术进步指数和技术效率以及后者进一步分解的纯技术效率指数和规模效率指数。结果表明,总体上各人身险公司经营效率呈上升趋势,年平均增长速度为11.07%,说明人身险公司经营效率处于不断提高的过程;人身险公司经营技术效率指数整体处于下降过程,下降速度为0.9%,而技术进步指数整体处于上升过程,上升速度为2.5%,比较二者可知技术进步指数的提高是人身险公司经营效率提高的主要动因;纯技术效率增长0.5%,规模效率降低1.4%,规模效率值要比纯技术效率值大的多,规模效率的下降是技术效率下降的主要动因。再次,基于上述计算的经营效率指标运用个体时间双固定效应模型进行了实证研究。结果表明,互联网保险的开通显著提高了人身险公司的全要素生产率,并对全要素生产率分解的技术效率以及技术进步指数都产生了积极的影响。此外,加大财务杠杆在一定程度上可以提高人身险公司的经营效率;公司规模越大,公司的经营效率越高;营业费用率的提高会降低人身险公司的经营效率;劳动生产率越高,人身险公司的经营效率越高。从产权结构、员工素质、集团公司进行异质性分析可以得出如下结论:开通互联网保险只对外资人身险公司的经营效率有积极作用,而对中资公司影响不显著;本科及以上员工占比高的公司,互联网保险的开通对于经营效率的提高效果显著;互联网保险的开通对于非保险集团公司的经营效率有显著正向作用。最后,结合本文的理论分析与实证检验,综合考虑我国人身保险业的现状和存在问题,基于互联网保险业务能够对我国人身保险行业的经营效率产生促进作用的视角,从人身险公司与监管部门两个角度提出相关对策建议。