中央与地方政府创新补贴对企业创新产出的异质性影响

作     者：董思辰 

作者单位：东北财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：马文甲

授予年度：2021年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

主      题：中央政府创新补贴 地方政府创新补贴 创新产出 调节效应 

摘      要：创新是一国或地区实现持续健康发展的不竭源泉,也是一个民族进步的灵魂。当前,我国已经步入新时代,创新驱动发展战略改革正面临着的关键期,而作为创新的主体,企业创新能力的提高对于能够推动国家经济发展是不可或缺的。当今国家之间的竞争越来越成为技术和科技的竞争,自主创新是促进经济转型升级、提升在国际中的竞争力的重要环节,因此需要创新的活水源源不断地为国家发展注入新动能。政府制定了各种类型的补贴政策来激励企业积极开展科技创新活动、提升企业的创新绩效,但政府补贴政策对企业创新绩效的作用有效性一直存在争议。通过对已有研究和文献的梳理可知,学者们对于政府补贴与企业创新之间的关系已有大量的研究,但目前尚没有形成统一定论。并且考虑到企业创新动机的不同而将企业创新产出进行分组研究的文献相对较少,而在将政府补贴划分成中央政府补贴与地方政府补贴进而探究两者对企业创新活动的异质性影响方面更是鲜有研究。因此,本文利用中国上市公司2013-2018年的专利申请数据和财务数据,进行实证分析检验,根据企业创新动机的不同对企业创新产出进行细化分类,并考虑到补贴来自不同的政府层级,从中央政府补贴和地方政府补贴两个维度实证考察政府创新补贴对企业创新产出的异质性影响,以及要素市场扭曲程度和企业产权性质在其中的调节作用,此外还考察了要素市场扭曲程度与企业产权性质的联合调节作用,完善了政府补贴如何有效提高企业创新水平的理论研究内容。实证研究结果表明:（1）中央和地方政府创新补贴都可以使企业的创新产出增加,但是两种补贴会对企业的创新动机产生不同的影响:地方政府创新补贴会诱导企业策略性的改变自身正常的创新路径——选择低质量、低技术水平的创新活动;中央政府补贴会促进企业进行高质量、高技术水平的实质性创新活动。（2）要素市场扭曲程度会反向调节政府创新补贴和创新产出之间的关系:要素市场扭曲程度越大,地方政府创新补贴对企业策略性创新的促进效果越弱;但是要素市场扭曲程度并不影响中央政府创新补贴对企业实质性创新的促进效果。（3）相比于非国有企业,国有企业获得的政府创新补贴对企业产出的促进效果更强。（4）要素市场扭曲程度较低时,相比于非国有企业,国有企业受到地方政府创新补贴的激励效果更强;要素市场扭曲程度较高时,国有企业和非国有企业对地方政府创新补贴促进效果的差异缩小。本文深入研究中央政府补贴和地方政府补贴与企业创新活动之间的关系,为评价政府补贴政策的合理性和局限性以及完善政府补贴政策提供了理论和现实依据。