中国商业银行竞争度对银行绩效的影响研究 ——基于门限回归模型的实证分析

作     者：李小玉 

作者单位：东北财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：徐强

授予年度：2021年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：商业银行 银行竞争度 银行绩效 经效率调整的Lerner指数 门限回归 

摘      要：在经济发展的过程中,银行业的地位在整个金融行业中都是至关重要的,在中国的经济环境下更是如此,中国银行业的经济发展趋势影响着中国社会经济环境的稳定发展。现今,随着越来越多的商业银行进入市场,同时处于全球经济一体化发展以及互联网金融时代来临的大环境下,银行业的市场结构发生了巨大的改变,这对中国的银行业竞争也造成了很大的影响。而且随着中国利率市场化改革和社会的发展,中国银行业的市场竞争也在逐渐变得激烈起来,此时对银行业市场竞争如何影响商业银行绩效进行研究可能会对中国商业银行未来的发展有着重要的实用价值。因此本文主要选取了中国24家商业银行2009-2019年的面板数据,然后建立面板门限回归模型来对商业银行竞争度与绩效水平之间的关系进行实证研究。首先,本文对于国内外的一些相关文献以及学者们的相应研究成果进行了一定的总结和述评,然后在此基础上不仅对银行竞争行为的定义和相关的理论基础进行了一定的分析,同时总结了银行绩效的一些相关影响因素;其次,对于银行业竞争度的测度指标和银行绩效的评价指标进行了罗列,银行业竞争度可从结构分析法和非结构分析法两种方法来测度,银行绩效水平可利用单个指标评价法和综合指标评价法来测度;然后,本文通过选取中国24家商业银行2009-2019年的年度面板数据对商业银行竞争度和银行绩效水平进行测度,在银行竞争度方面分别采取了结构分析法指标-HHI指数和非结构分析法指标-经效率调整的Lerner指数来分析中国商业银行的竞争状况,对于银行绩效水平则选取了净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）作为代理变量来了解银行绩效水平的变化,结果发现中国银行竞争态势呈波动上升趋势,而银行绩效水平呈现出先上升后缓慢下降的趋势;接着,对中国商业银行竞争度与银行绩效水平的关系进行实证研究,选取经效率调整的Lerner指数作为解释变量和门限变量,被解释变量选取净资产收益率（ROE）,控制变量选取净息差（NIM）、总资产自然对数值（LNTA）、不良贷款比率（NONPL）、经济增长率（gGDP）建立门限回归模型,利用stata16.0对模型进行回归估计,发现需采用双重门限回归模型进行分析,即存在两个门限值,得到的结果表明:中国商业银行的竞争度与银行绩效水平的关系是非线性的,当达到激烈的有效竞争即经效率调整的Lerner指数小于0.2492时,商业银行竞争度的增加有利于银行绩效水平的提升,而当它大于0.2492时,也是当前中国大部分商业银行所处的竞争现状,激烈的银行竞争反而会对银行绩效水平产生一定的冲击。除此之外还发现不良贷款率（NONPL）与银行绩效水平呈负相关关系,净息差（NIM）、经济增长率（gGDP）与银行绩效水平呈正相关关系;最后,根据所得到的结果对中国商业银行竞争现状、绩效变化以及两者之间相关关系进行了结论总结,并在此基础上提出了一些有利于提高中国商业银行绩效水平的政策建议。通过本文的实证研究结果发现,当前银行业的市场竞争虽然逐渐变得激烈,但还尚未达到有效合理的竞争水平,因此在银行市场竞争愈发激烈的同时,商业银行的绩效水平却在缓缓下降,这主要是因为在当下的竞争环境下激烈的竞争对银行的收益水平造成了一定的冲击。因此,为了能够转换商业银行市场竞争度对银行绩效水平的不利影响,政府方面应在继续推进利率市场化改革的同时,时刻注意着银行业市场竞争局势的变化以保证中国金融市场的稳定发展,还要对银行业的市场准入机制进行完善修正,鼓励民营资本进入银行业以达到银行业的有效竞争,从而能够有利于银行绩效水平的发展;商业银行方面可以通过优化生息资产结构以提高银行绩效,同时也需抓住现今互联网经济发展的机遇进行创新,改善经营模式顺应经济发展趋势以维持银行绩效的稳定发展。本文的主要创新点主要有三点:一是本文创新性的选用了门限回归模型来探究商业银行竞争度对银行绩效的影响;二是选取了最新的商业银行样本数据,使研究结果更加具有时效性;三是均采用双指标观察商业银行竞争状况和绩效水平现状,能够对其进行更加全面的了解和认识。