证券公司投资顾问业务发展的问题与优化研究

作     者：刘婧婷 

作者单位：广西大学 

学位级别：硕士

导师姓名：范利民;邢有海

授予年度：2022年

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：投资顾问 业务模式 盈利模式 证券公司 

摘      要：证监会2010年出台《证券投资顾问业务暂行规定》对投资顾问业务进行了规范，为建立良好的市场秩序提供了制度支撑，2019年中国证券业协会又发布了《证券投资咨询机构执业行为规范(试行)》，加强对证券投资咨询机构的自律管理，严格的监管和自律管理要求加速了证券投资咨询行业的洗牌。在低佣金浪潮影响下,各大证券公司传统通道业务利润受到挤压面临业务转型，纷纷将关注点转向有望弥补通道业务损失的投资顾问业务上来。本文正是基于此背景，对证券公司投资顾问业务发展的问题进行分析研究并提出优化建议。 本文首先阐述了研究背景及研究思路，界定了相关概念，介绍了所涉及的相关理论和国内外相关文献。其次通过研究国内证券投资顾问业务的现状和发展进程，分析证券公司投资顾问业务存在的问题及其成因，得出证券公司投资顾问业务存在因侧重短期收益导致适当性管理落实不到位，业务定位模糊导致业务设定不合理，监管制度和战略趋同导致投资顾问产品和服务单一，投资顾问选拔制度不合理及对投资顾问专业支持力度不够导致投资顾问专业能力欠缺。 为解决上述问题，本文通过借鉴国内和国外投资顾问业务发展和演进的经验，结合证券公司投资顾问业务优化的必要性，提出证券公司投资顾问业务的优化建议，找出解决问题的对策。本文提出应从完善客户适当性管理、以客户为中心进行业务定位、打造多层级服务体系、提升投资顾问专业度四个方面进行投资顾问业务优化，希望能帮助证券公司投资顾问业务更好地向前发展。本文的研究将为证券公司投资顾问业务的优化与转型提供一种思路，为投资顾问行业的持续发展提供一些参考。