银冠公司财务舞弊的识别与防范研究

作     者：赵珈 

作者单位：吉林大学 

学位级别：硕士

导师姓名：韩丽荣

授予年度：2019年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学] 

主      题：财务舞弊 财务分析 舞弊三角形理论 

摘      要：投资者可以通过财务报表了解上市公司的盈利能力、成长能力和现金流等情况,进而做出投资决策。然而,上市公司不断上演的财务造假事件,对市场和投资者会带来巨大危害,因此对上市公司财务舞弊的识别和防范研究显得尤为必要。本文首先对财务舞弊问题进行了理论分析,然后通过文献综述的方式,对财务舞弊的动因、识别和监管这三方面的理论和一些观点进行梳理,为下文对银冠公司财务舞弊事件的分析奠定理论基础。银冠公司是1993年云南省首批上市的一家经营大型机床的公司,于2017年因自曝财务造假丑闻而引起证监会注意,随后公司被爆出存在财务舞弊行为。本文通过对银冠公司基本情况及舞弊手段的现状分析,引出银冠公司三项具代表性的财务舞弊问题:第一,采取提前确认营业收入的手段虚增利润;第二,采用虚构合作的手段虚增收益,银冠公司的销售收益高于合同价款,同时项目的年折现率也远高于银行同期贷款利率;第三,少计费用。另外,银冠公司某个项目亏损时,公司会故意夸大亏损数字,将资产隐瞒下来,以便于在以后期间可以释放出来增加利润。本文首先从资产规模、治理结构、股权结构、组织结构、外部环境、经营管理和核心竞争力等方面对银冠公司做一个基本情况的介绍;然后对银冠公司财务舞弊动因进行分析,归结为以下三方面:第一是压力因素,激烈的市场竞争、利润的持续下滑,以及公司连年的经营业绩接近退市的标准使得银冠公司面临巨大的压力,第二是机会因素,银冠公司的股权集中和内部控制不完善为舞弊提供了内部机会,第一大股东对公司拥有绝对的控制权,且外部监管不健全和审计缺乏独立性也为舞弊提供了外部机会,第三是借口因素,管理层以为公司前途着想为由,进行财务造假以谋取私利;随后本文通过对财务报表的总体分析、横向分析、纵向分析和结构分析对银冠公司盈利能力、财务状况、营运能力进行分析,再通过对现金流量表的分析以及其披露的自查报告对银冠公司的舞弊风险信号进行识别;最后在识别财务舞弊问题的基础上,本文就如何防范上市公司财务舞弊,从注册会计师和事务所、上市公司自身、监管者和股民四方面提出建议:一是公司应完善内部治理结构与内部控制;二是就注册会计师和事务所而言,要进一步强化风险导向审计,加强从业者的职业道德修养,并进一步改善事务所的内部控制;三是相关监管部门应完善对资本市场的监管措施,严惩涉事责任人,并完善信息披露监管;四是对股民等利益相关者提供建议。