Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配
Dynamic Asset Allocation with Multiple Risky Assets under the Vasicek Interest Rate Model作者机构：天津工业大学数学系天津300387
出 版 物：《系统工程》 (Systems Engineering)
年 卷 期：2014年第32卷第12期
页 面：14-20页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学]
基 金：教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(11YJC790006) 天津市高等学校科技发展基金资助项目(20100821)
主 题：Vasicek利率模型 动态投资组合 动态规划原理 Legendre变换 幂效用 指数效用
摘 要：假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek利率模型的随机过程。应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解。算例分析了参数变动对最优投资策略的影响。
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