基于Shibor的利率期限结构预期理论研究
Test of the Expectation Theory of the Term Structure of Shibor作者机构：上海立信会计学院中国立信风险管理研究院
出 版 物：《上海金融》 (Shanghai Finance)
年 卷 期：2009年第8期
页 面：31-34页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 0201[经济学-理论经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 070104[理学-应用数学] 020101[经济学-政治经济学] 0701[理学-数学]
基 金：国家社会科学基金资助项目08CJY002 教育部人文社会科学研究项目07JC790055 上海市教委高水平特色发展项目“金融信用知识创新体系”资助
摘 要：利用Shibor数据进行利率期限结构预期理论的假设检验,结果发现,1M以下和3M以上期限的利率能分别较好地验证预期理论,而如(3M,1W)或(6M,1M)的长短期利率组合却难以验证预期假设;并且现实中期限较短利率的波动程度要远大于期限较长的拆借品种,基于此,我国需要进一步规范和培育Shibor以作为基准利率和货币政策的操作目标。
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