国内黄金价格收益率波动性研究——基于ARMA与GARCH模型的分析与预测
作者机构：华东政法大学商学院上海200042
出 版 物：《时代金融》 (Times Finance)
年 卷 期：2012年第1Z期
页 面：34-36页
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 07[理学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学]
主 题：黄金现货 收益波动性 ARMA-GARCH 模型
摘 要：文章使用上海黄金交易所现货黄金Au99.95品种2002年10月30日到2012年7月9日共2375个交易日的收盘价格,对其现货价格对数收益率构建了a(r1)-garch(1,1)模型,研究结果发现该模型可以很好的拟合对数收益率的走势,国内黄金价格日收益率走势存在波动聚类现象,同时发现一定的外部冲击对于收益率,以及价格走势具有持续性的冲击,这可能与中国黄金交易市场的不成熟有一定的关系。
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