分位数向量自回归分布滞后模型及脉冲响应分析

作     者：许启发 刘曦 蒋翠侠 虞克明 Xu Qifa;Liu Xi;Jiang Cuixia;Yu Keming

作者机构：合肥工业大学管理学院安徽合肥230009 合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室安徽合肥230009 Department of MathematicsBrunel UniversityLondon UB8 3PHUK 

出 版 物：《系统工程学报》 (Journal of Systems Engineering)

年 卷 期：2018年第33卷第4期

页      面：472-487页

核心收录：

学科分类：020209[经济学-数量经济学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 

基　　金：国家社会科学基金一般资助项目(15BJY008) 国家自然科学基金重大资助项目(71490725) 国家自然科学基金资助项目(71671056 71071087) 教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(14YJA790015) 

主　　题：分位数自回归 分位数向量自回归 分位数脉冲响应 自回归分布滞后 金融风险 

摘      要：为研究多个时间序列条件分位数之间的关联关系,将向量自回归分布滞后模型扩展到分位数体系下,提出了分位数向量自回归分布滞后模型:QVARDL(p, q),给出其数学表示、参数估计、滞后阶数选择、脉冲响应分析等一整套建模方法.选取世界范围内主要国家(地区)资本市场作为研究对象,将建立的模型与方法应用于解释美国次贷危机的影响,结果表明:美国次贷危机在世界范围内产生了深远影响,但对不同国家(地区)的资本市场在影响程度、影响方式、响应时期等方面有着不同的表现.这一发现,有助于理解美国次贷危机的传播规律.