系统重要性、审慎工具与我国银行业监管

作     者：梁琪 李政 LIANG Qi;LI Zheng

作者机构：南开大学经济学院天津300071 

出 版 物：《金融研究》 (Journal of Financial Research)

年 卷 期：2014年第8期

页      面：32-46页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020201[经济学-国民经济学] 

基　　金：国家自然科学基金项目(71272183 71172066) 国家社会科学基金重大项目(09&ZD037) 南开大学博士研究生科研创新基金的资助 

主　　题：系统重要性 Shapley值 审慎工具 贡献法 参与法 

摘      要：本文采用Shapley值分解方法,基于银行在系统性事件中的参与度和对系统性风险的贡献度两种视角,对我国16家上市银行的系统重要性进行了测度,结果显示后者更适于评估银行的系统重要性水平,且银行规模是决定系统重要性的最关键因素。进而,依据本文提出并构建的风险系数法则,笔者对两种视角所适用的审慎工具进行了探讨,发现国有控股银行的费率应低于股份制银行和城商行,而系统重要性银行的附加资本要求则与其规模并不完全相关,结论为我国存款保险制度差别费率的确定和系统重要性银行附加资本要求的制定提供了参考。最后,从监管实践的角度出发,本文基于回归方程的分解框架,量化了规模、关联度、不可替代性和业务复杂度对系统重要性的贡献率,分别约为60%、20%、10%和5%,从而进一步验证了大而不倒和联系太紧而不能倒问题在我国银行监管实践中的相对重要性。