重尾分布下的期望收益风险度量方法
Risk Measure Method Expect Return under Heavy-Tail Distribution作者机构:上海交通大学安泰经济与管理学院上海200052
出 版 物:《上海交通大学学报》 (Journal of Shanghai Jiaotong University)
年 卷 期:2009年第43卷第4期
页 面:521-525页
核心收录:
学科分类:02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020201[经济学-国民经济学]
摘 要:采用一种基于投资者期望收益的风险度量方法,并给出该风险度量在Laplace分布、混合正态分布、T分布等具有重尾特征分布下的表达式及若干性质.由于这些分布能更好地拟合金融收益时间序列数据,故给出这种风险度量在重尾分布下的性质无疑具有一定的理论和现实意义.