基于随机波动率模型的沿海干散货运价波动研究
Researches of Coastal Dry Bulk Freight Fluctuations Based on Stochastic Volatility Models作者机构：上海海事大学经济管理学院上海201306
出 版 物：《世界科技研究与发展》 (World Sci-Tech R&D)
年 卷 期：2016年第38卷第3期
页 面：642-646页
学科分类：12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 08[工学] 082303[工学-交通运输规划与管理] 0823[工学-交通运输工程]
基 金：教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003)资助
摘 要：为研究我国沿海干散货运输市场的波动规律,建立不同类型的随机波动率模型,对其波动聚集性、杠杆效应等进行研究,发现:沿海干散货运价收益率序列具有较高的波动持续性,且运价市场存在明显的反向杠杆效应,外部冲击导致的运价变动与波动呈正相关关系。沿海干散货运价市场存在较强的波动性,航运企业有必要通过历史波动规律对未来运价走势进行预测,并合理运用运价衍生品等方法来规避运价风险。
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