公司战略影响盈余管理吗？

作     者：孙健 王百强 曹丰 刘向强 

作者机构：中央财经大学会计学院/中国管理会计研究与发展中心 北京大学光华管理学院 湖南大学工商管理学院 中国人民大学商学院 

出 版 物：《管理世界》 (Journal of Management World)

年 卷 期：2016年第32卷第3期

页      面：160-169页

核心收录：

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 

基　　金：国家自然科学基金青年项目“股权激励、企业资本配置行为及其经济后果”(项目批准号:71102122) 国家自然科学基金面上项目“集团管控模式与内部资本市场运作”(项目批准号:71372162) 国家自然科学基金重点项目“企业的融资约束与融资策略研究”(项目批准号:71432008) 北京市教育委员会共建项目专项以及北京市会计类专业群(改革试点)建设项目对本研究的资助 

主　　题：公司战略 盈余管理 融资需求 经济周期 

摘      要：本文考察公司战略对盈余管理的影响。基于中国A股上市公司2003～2013年的样本，研究发现，公司战略对盈余管理有显著影响，相对于战略保守的公司，战略激进的公司盈余管理程度更高。我们还对公司战略影响盈余管理的内在机理进行了探讨，发现公司战略可以通过融资需求进而影响盈余管理。我们进一步分析了经济周期对公司战略和盈余管理之间关系的影响，结果发现，在经济上升期，战略对盈余管理的影响较强；在经济下降期，战略对盈余管理的影响则较弱。本文将管理学中的战略理论与会计学中的盈余管理理论相结合，丰富了这两个领域的研究。本文的研究结论表明，公司战略对财务报告质量具有显著影响，这无论对监管层还是投资者都具有重要的参考价值。