中国银行业开放与系统性风险--基于银行业跨境借贷业务

作     者：杨勇 方意 Yang Yong;Fang Yi

作者机构：中央财经大学金融学院 中国人民大学国家发展与战略学院 

出 版 物：《国际金融研究》 (Studies of International Finance)

年 卷 期：2024年第7期

页      面：50-61页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家社会科学基金重大项目“中国金融安全统计监测、预警与对策研究”(23&ZD058)资助 

主　　题：跨境借贷 系统性风险 系统重要性银行 系统脆弱性银行 

摘      要：商业银行从事跨境业务会提升自身风险水平。本文基于直接业务关联与间接业务关联构建网络模型,度量2007—2019年跨境借贷业务给银行体系带来的系统性风险水平。本文发现:首先,资产端冲击会带来较高的系统性风险水平,负债端冲击亦不容忽视。其次,从风险生成机理的时间维度来看,间接业务关联性与风险敞口等因素较为重要,杠杆和直接业务关联性等因素影响较弱。从空间维度系统性风险指标来看,系统重要性程度高的银行排名较为稳定,且需要关注2011—2019年系统性风险错配指数逐年上升的趋势。最后,系统性风险与风险敞口之间存在“跨境借贷冲击→系统性风险→跨境借贷冲击的不利循环机制。