银行体系风险与宏观审慎政策有效性:基于全球72个国家的证据

作     者：林欣 李子鹏 宋清华 LIN Xin;LI Zipeng;SONG Qinghua

作者机构：广东技术师范大学财经学院 中南财经政法大学金融学院 

出 版 物：《世界经济研究》 (World Economy Studies)

年 卷 期：2023年第4期

页      面：47-58,118,M0003页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020202[经济学-区域经济学] 

基　　金：国家社会科学基金一般项目“宏观审慎监管下银行风险承担与货币政策有效性研究”(项目编号:18BJY244) 

主　　题：宏观审慎政策 银行体系风险 金融稳定 国别异质性 

摘      要：宏观审慎政策是维护金融稳定、防范系统性金融风险的重要手段。文章基于全球72个国家银行体系2000~2020年的非平衡面板数据,实证检验不同类型宏观审慎政策作用于银行体系风险的有效性及国别异质性。结果表明:总体上紧缩的宏观审慎政策能够显著降低银行体系风险;综合宏观审慎政策工具、针对银行总体的宏观审慎政策工具、针对银行资本的宏观审慎政策工具以及针对银行资本与信贷的宏观审慎政策工具作用效果较为明显,且在金融市场开放度较高的国家更为有效;针对借款人的宏观审慎政策工具仅在发达国家具有较为明显的效果,而针对银行信贷的宏观审慎政策工具在不同情况下的效果均不显著。文章研究为宏观审慎政策的有效性提供了证据,为有效预防和精准处置银行体系风险提供了依据。