疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系研究

作     者：新疆科技学院与河北农业大学联合课题组 阿卜杜凯尤木·赛麦提 卢秀茹 

作者机构：不详 新疆科技学院 河北农业大学经济管理学院 

出 版 物：《黑龙江金融》 (Heilongjiang Finance)

年 卷 期：2022年第10期

页      面：24-31页

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家社会科学基金项目“乡村振兴背景下金融素养对新疆农村居民普惠金融参与的效率研究”项目编号:(19BJY160) 新疆科技学院校级教改课题“产教融合背景下金融学课程1+X模式探索研究”项目编号:(JGYB-21-09) 新疆科技学院校级科研项目“数字普惠金融对新疆经济高质量发展作用机理及影响研究”项目编号:(2022-KYPT09) 

主　　题：新能源股 上海原油期货价格 均值溢出效应 

摘      要：本篇文章所选取从2018年3月26日到2021年2月17日的我国原油期货价格与能源股指的日数据,样本数据分两个阶段来系统探讨我国原油期货价格与能源股指的发展现状及其与传导机制的基础上,构建VAR(向量自回归)模型研究新冠疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系。通过研究发现,疫情暴发前,传统能源股票指数对新能源股的影响较大。疫情暴发后,石油(传统能源的股票指数)、原油和新能源股指之间存在非对称的双向溢出效应。由此可以得出我国原油期货价格引领石油、煤炭(传统能源)、新能源价格。传统能源和新能源将会呈现相互替代的关系,原油期货价格波动势必会影响新能源股指的波动。