基于分位数预测回归模型的股票市场风险影响因素分析
作者机构：中国政法大学商学院北京100088 南京审计大学金融学院南京211815
出 版 物：《统计与决策》 (Statistics & Decision)
年 卷 期：2021年第37卷第8期
页 面：141-144页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：教育部人文社会科学研究青年基金项目(20YJC790062) 江苏省高校自然科学重大项目(20KJA120002) 江苏省高校优势学科三期南京审计大学应用经济学资助项目(苏政办发87号)
摘 要：了解股票市场风险因素在当代金融市场实践及研究中具有重要价值。基于此,文章采用最新的一致有效的IVX-QR分位数预测回归模型对上证综指的收益率分布进行研究,以探究市场风险的影响因素。结果显示:宽松的货币环境、投机行为、反应过度均会导致市场风险增加;经济周期繁荣期市场风险加大,应加强宏观审慎的逆周期管理模式;派息强度增加有助于降低市场风险,建立健全完善的股息制度有利于资本市场的健康稳定发展。
维普期刊数据库
同方期刊数据库