检索结果-南通市图书馆

作者：许炯楼西南交通大学

学位级别：硕士

供应链中的信息包括市场需求的预测、参与者的成本和库存、产品的订购量和市场价格等,这些信息对于供应链参与者的利益以及供应链整体的绩效是有价值的。如果将供应链中的这些信息进行合理的共享,可以使得供应链整体受益。然而,信息共... 详细信息

供应链中的信息包括市场需求的预测、参与者的成本和库存、产品的订购量和市场价格等,这些信息对于供应链参与者的利益以及供应链整体的绩效是有价值的。如果将供应链中的这些信息进行合理的共享,可以使得供应链整体受益。然而,信息共享为供应链各节点带来利益的同时,也会为企业带来核心信息被泄露的风险。本文主要研究供应商的信息泄露问题。在供应商信息泄露问题中,供应商泄露的主要是零售商所掌握的市场需求信息,原本供应商和零售商之间的纵向信息共享是封闭的,但是如果零售商存在潜在的竞争对手,供应商很可能将零售商的需求信息泄露给其竞争对手,以扩大供应市场从中获益。为此本文构建了由一个供应商和两个相互产量竞争的零售商构成的二级供应链模型,其中拥有确切市场需求信息的零售商称为在位零售商,另一个零售商称为新进入零售商,两者之间进行产品数量上的竞争博弈。在位零售商与供应商之间进行市场需求信息共享,由于存在供应商向新进入零售商泄露市场需求信息的风险,本文设计了在位零售商和供应商之间的可修改订购策略,即供应商承诺在位零售商有修改自己初次订购量的权利,但修改的范围只能按双方的约定在零售商初始订购量的上下进行浮动。本文指出可修改订购策略的存在会影响零售商的订购总量从而影响供应商的直接收益,在适合的参数设定下,可修改订购策略可以防止供应商信息泄露行为的发生。而在更一般的情况下,本文指出无论供应商是否进行信息泄漏决策,可修改订购策略可以提高在位零售商的收益,在一定程度上弥补供应商潜在信息泄露风险导致的收益损害。进一步地,由于供应商获取和泄露的都是在位零售商的初次订购量信息,利用可修改订购策略,在特定的情形下在位零售商可以进行“伪装”决策来模糊初次订购量,从而隐藏真实的市场需求信息,令与之竞争的零售商无法获取准确的市场信息。同时本文提出,供应链契约同样可以对供应商的信息泄露行为产生制约,即如果供应商与在位零售商和新进入零售商分别订立合适的契约,也能够在一定条件下防止供应商信息泄露行为的发生。通过两种策略的对比发现,在大多数情况下,可修改订购策略针对供应商的信息泄露问题更为有效。

关键词：供应链信息共享信息泄露可修改订购策略博弈论供应链契约

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基于信号传递的收益共享契约研究

基于信号传递的收益共享契约研究

作者：王逸群西南交通大学

学位级别：硕士

供应链管理是当前的热点问题,核心是指通过特定的策略应对需求的不确定性对供应端产生的不利影响。供应链契约是对供应链协调与全局优化的重要手段和机制,包括批发价格契约、回购契约、收益共享契约、数量弹性契约等。其中收益共享契约... 详细信息

供应链管理是当前的热点问题,核心是指通过特定的策略应对需求的不确定性对供应端产生的不利影响。供应链契约是对供应链协调与全局优化的重要手段和机制,包括批发价格契约、回购契约、收益共享契约、数量弹性契约等。其中收益共享契约因其在管理实践中的灵活性而被广泛应用。收益共享契约是通过批发价格与收益共享率的不同组合来达到协调供应商和零售商的目的,不同的组合代表了不同的市场风险分担与利益分割的水平,较低的批发价格导致的供应商收益的降低是由较高的收益分享比例来补偿的。收益共享率是关键变量,在一定的情况下具有市场需求与决策偏好的信号作用。本文在此背景下研究收益共享契约参数的信号价值,以期揭示收益共享契约在供应链渠道管理实践中的信息作用。论文主要探讨了两个方面的问题:一是当销售季末零售商存在收益共享承诺兑现风险时,供应商如何通过契约参数的信号判断零售商类型的问题,这在存在小型或者可信度较低的零售商的供应链中表现较为突出;二是在信息不对称情况下供应商如何通过收益共享契约参数传递的信号来判断零售商产品的市场需求潜力的问题。本文基于信号传递模型,分别建立了信息对称与信息不对称情况下存在收益共享兑现风险或产品需求潜力不确定的收益共享契约模型,讨论了当供应商不了解零售商收益共享承诺的可靠性或者产品市场需求高低的可能性的契约参数组合情况,并以收益共享风险和需求潜力不确定情况下的订购决策和利润结果来表明批发价格和收益共享率的信号传递作用。研究发现:(1)较高的批发价格和收益共享率可以表示较低的收益共享风险和较高的产品需求潜力;(2)相比于批发价格,收益共享率的信号传递更为有效,因为与仅通过批发价格发出信号相比,仅通过收益共享率发出信号会更接近于最有效分离下的利润。最后对模型参数进行了数值算例分析,验证了研究结论的有效性。

关键词：供应链管理收益共享契约承诺可靠性市场需求潜力信号传递

不同渠道权力结构下考虑第三方海外仓服务的跨境供应链定价研究

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不同渠道权力结构下考虑第三方海外仓服务的跨境供应链定价研究

作者：刘婷西南交通大学

学位级别：硕士

在信息技术发展、经济全球化以及政策利好的大背景下,一大批中国制造商积极参与到跨境电商中,使得我国跨境出口电商发展欣欣向荣,同时通过跨境电商平台形成转销和代销两种线上销售模式。而跨境出口在发展过程中受到的物流阻碍,海外仓的... 详细信息

在信息技术发展、经济全球化以及政策利好的大背景下,一大批中国制造商积极参与到跨境电商中,使得我国跨境出口电商发展欣欣向荣,同时通过跨境电商平台形成转销和代销两种线上销售模式。而跨境出口在发展过程中受到的物流阻碍,海外仓的出现很好地解决了这一问题,其中第三方海外仓模式受到国内制造商和多数拥有电商平台的跨境出口电商的青睐,其物流服务功能多样,对海外客户群体所在地的覆盖范围广,并且可以节省更多物流成本。在此背景下形成的跨境供应链,有多个主体参与,在跨境电商市场中如何在不同线上销售模式下作出最优定价决策是一个无法避免的问题,同时跨境电商市场竞争激烈,供应链成员的市场地位会发展变化,渠道权力结构影响着供应链利益分配和决策,所以有必要考虑不同供应链主体作为主导者的定价决策,这能提高供应链整体效益,促进供应链成员长久合作以及跨境出口电商更好地发展。因此,本文分别以跨境单渠道供应链和跨境双渠道供应链为背景,主要探讨在转销和代销模式下考虑不同渠道权力结构时的定价决策。首先对于跨境单一线上渠道的供应链,将国内制造商和第三方海外仓分别作为跨境供应链的主导者,在转销和代销模式下进行定价研究。研究发现,消费者对到货提前期的敏感程度和不同渠道权力结构影响着供应链成员的定价决策。在两种渠道权力结构中,国内制造商在转销模式下制定的批发价和在代销模式下制定的产品零售价都会随着消费者对到货提前期敏感度的增加而降低;并且国内制造商主导下的供应链更受消费者的喜欢,在此渠道权力结构下,国内制造商可以获得更多的市场份额和利润,对在转销模式下的跨境出口电商企业也更有利。此外研究还发现,在两种渠道权力结构中,第三方海外仓在自己主导的供应链上不一定会获得更多利润。其次,针对跨境双渠道供应链,增加境外实体店参与供应链决策。并分别将国内制造商和境外实体店作为供应链上的主导者,在转销和代销模式下进行定价研究。研究发现,在转销模式下,国内制造商和境外实体店在两种不同的渠道权力结构中与各自制定的定价策略一致。国内制造商给境外实体店的批发价始终会高于给跨境出口电商企业的批发价,而境外实体店制定的产品零售价也始终高于跨境出口电商企业的产品零售价。在代销模式下,境外实体店主导时国内制造商的边际利润会随着消费者对到货提前期敏感程度的增加呈现先升后降的变化趋势。此外,第三方海外仓提供的到货提前期总体随着消费者对到货提前期敏感度的增加而降低。最后利用数值分析进行检验和进一步得出结论。

关键词：跨境电商第三方海外仓转销代销渠道权力结构

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需求受服务和提前期影响的双渠道融合研究

需求受服务和提前期影响的双渠道融合研究

作者：杨钟西南交通大学

学位级别：硕士

在网络支付手段不断发展以及现代物流系统的不断完善的背景下,电子商务逐渐步入了格局分明,竞争激烈的阶段。为吸引更多的消费者到自身双渠道系统进行购物,双渠道零售商对销售模式进行了许多探索。其中,线下实体店提供优质体验服务、较... 详细信息

在网络支付手段不断发展以及现代物流系统的不断完善的背景下,电子商务逐渐步入了格局分明,竞争激烈的阶段。为吸引更多的消费者到自身双渠道系统进行购物,双渠道零售商对销售模式进行了许多探索。其中,线下实体店提供优质体验服务、较短提前期,并主动向消费者推荐自身网络购物渠道以增加消费者用户粘性;线上网络零售店为消费者提供商品展示、预购等功能,为消费者推荐就近实体零售店信息的双渠道融合模式无疑是这些探索模式中最亮眼的一个。因此对这种模式的研究,可以为双渠道零售商决策与模式选择等提供决策依据,具有理论和现实意义。本文以双渠道零售商为研究对象,主要对集中与分散决策下的双渠道融合策略进行了探讨。分析了融合策略对双渠道零售商的影响,并对各模式的优劣进行了对比分析,得出了各模式的占优条件。首先,针对集中决策下常规的双渠道融合策略和开设线下体验店的渠道融合策略进行了研究。研究发现,渠道融合后的线上渠道定价均会提高,常规融合模式线上渠道的需求量会增加,体验店模式线上渠道需求量要在融合系数较大时才会增加。研究发现双渠道融合模式并不是一定优于传统双渠道模式。只有当渠道融合策略较为成功,即渠道融合系数较大时渠道融合策略才更加可取。研究还发现渠道融合更加适合数码3C和服装这些消费者接触体验要求高的产品。其次,针对线上渠道主导博弈、线下渠道主导博弈、两个渠道同时决策的三种分散决策双渠道融合策略进行了研究。研究发现,渠道融合策略对两个渠道同时决策的双渠道模式市场扩张效用最明显。具有博弈先后顺序的分散决策融合模式始终优于同时决策的渠道融合模式,具体哪种模式的总收益最大还需要根据这两个模式的线上线下渠道消费者规模决定。研究还发现,若双渠道零售商所销售产品处于进入期或成长期,则适合采取同时决策的双渠道融合模式。而当产品处于成熟期或者衰退期时,适合采取具有博弈先后顺序的双渠道融合模式。最后,通过算例对主要结论进行了验证,通过算例分析将本文研究与实际应用相结合。

关键词：双渠道供应链渠道融合消费者效用零售商决策模式选择

基于马尔可夫链蒙特卡洛方法的CEV模型参数估计

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基于马尔可夫链蒙特卡洛方法的CEV模型参数估计

作者：贾云静华中科技大学

学位级别：硕士

因Constant Elasticity of Variance(简称CEV)模型能很好地刻画“波动率微笑”现象,在一定程度上修正了Black-Scholes模型中关于波动率是常数的假定,所以,我们选取CEV模型作为研究对象。然而,因CEV定价模型精准的似然函数不易求得,故对... 详细信息

因Constant Elasticity of Variance(简称CEV)模型能很好地刻画“波动率微笑”现象,在一定程度上修正了Black-Scholes模型中关于波动率是常数的假定,所以,我们选取CEV模型作为研究对象。然而,因CEV定价模型精准的似然函数不易求得,故对该模型进行参数估计比较困难。基于贝叶斯理论的马尔可夫链——蒙特卡洛(简称MCMC)方法,是在计算机仿真技术基础上诞生的一类新的估计模型未知参数的方法。与其他估计法相比,MCMC方法操作简单、参数估计的标准误小、精确度高。本文借鉴一些学者研究的在随机波动率模型下参数估计的方法,给出了在CEV模型下的参数估计,并且以沪深300股指作为研究对象进行实证分析。首先,我们用GARCH(1,1)模型来分析研究沪深300股指收盘价对数收益率的有关数据,计算推理出该样本对数收益的波动率,然后结合不变弹性方差求出CEV模型参数的先验分布。其次,借助WinBUGS软件对模型参数进行估计,参数估计结果与先验分布相吻合,同时软件输出结果表明MCMC方法所建立的CEV模型是收敛的,我们本文的模型估计是有效的。最后,通过与极大似然估计(MLE)、广义矩估计(GMM)的结果对比分析,说明MCMC方法估计精度高、操作简单、实用性强。

关键词：期权定价模型参数估计贝叶斯统计马尔可夫链蒙特卡洛积分

社区零售环境下考虑顾客行为与忠诚的易逝品定价研究

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社区零售环境下考虑顾客行为与忠诚的易逝品定价研究

作者：吴红菂西南交通大学

学位级别：硕士

近年来,社区零售逐渐成为小型零售业态的主要场景,社区零售类别中易逝品的比例越来越高。为了研究社区易逝品零售的定价策略,本文从“社区零售场景”中提炼出“零售竞争”和“顾客行为”两个主要特征,从竞争零售商的市场需求函数出发,... 详细信息

近年来,社区零售逐渐成为小型零售业态的主要场景,社区零售类别中易逝品的比例越来越高。为了研究社区易逝品零售的定价策略,本文从“社区零售场景”中提炼出“零售竞争”和“顾客行为”两个主要特征,从竞争零售商的市场需求函数出发,综合考虑社区相对封闭的范围内消费者的选择偏好、策略行为和选择忠诚等影响产品价格的因素,探讨其对竞争零售商的定价决策以及销售收益的影响。本文在介绍易逝品、顾客忠诚和顾客选择行为等相关理论的基础上,总结归纳了国内外关于易逝品供应链定价、竞争性零售、消费者行为与顾客忠诚等相关文献。分别建立单次定价模型与两阶段博弈定价模型,采用理论推导、Matlab编程获得均衡解,研究社区竞争零售中考虑顾客行为与忠诚的易逝品定价问题,并对模型各参数进行敏感性分析,梳理各参数对零售商经营决策的影响,运用算例求解和数值分析证明了方法和结论的合理性,解释了社区竞争零售中一些现象存在的原因,为现实中易逝品零售商提供了相关的建议。论文得到的主要结论如下:1、在静态一次定价中,竞争零售商的零售价格和利润均随着顾客价格选择偏好的增强而降低,且下降幅度逐步减缓;当零售商双方选择维持相同的价格策略,避免价格竞争,或是顾客的价格选择偏好不明显时,零售商需要采取营销手段以增强用户粘性,培养顾客忠诚度,从而扩大市场份额提高利润;当零售商一方的顾客需求小于另一方时,将会倾向于进行价格竞争,降低售价以吸引顾客,提高自身竞争力。此时需要注意的是,在制造商占优的单次定价的情况下,由于零售商之一占有市场规模相对较小而被攫取过多收益,导致其产品利润过低,通常会被迫退出市场,因而出现由双寡头市场向寡头垄断市场的转变。2、在两阶段定价问题中,零售商的利润随着自身顾客忠诚度的提高而增加,两期定价则相对平稳,受忠诚度影响的波动较小,零售商利润值的增加主要归因于自身忠诚度对顾客需求量的正向作用;策略忠诚顾客估值较高的一方在第一期采用高价策略,策略转换顾客估值较高的一方则在第二期实行高价,竞争双方通过各自顾客群体的策略反应选择高价机制或低价机制,通过两种机制的综合使用削弱策略型顾客比例的增长带来的负面影响;消费者对产品第二期估值较高或面对策略反应结构相同的顾客群体时,竞争零售商双方将会共同选择避免价格竞争,以减少市场需求波动对自身利润的不利影响。当双方顾客忠诚度相等时,若消费者对零售商双方的产品估值相等且为估值上界,零售商可随着策略型顾客比例的增加而提高价格,第二期的提价幅度可大于第一期;若消费者对竞争零售商双方的产品估值均受跨期折扣因子和竞争价格影响,则应随着策略型顾客比例的增加而降低价格;若竞争对手的忠诚顾客与转换顾客估值不同时等于估值上界,零售商之一的策略忠诚者估值较高而转换者估值较低,则该零售商的总利润随着策略型顾客的比例的增加而降低。

关键词：零售双寡头竞争顾客忠诚选择偏好顾客策略定价

基于L(?)VY驱动且带随机利率和随机波动率的几何亚式期权定价

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基于L(?)VY驱动且带随机利率和随机波动率的几何亚式期权定价

作者：陆炎琼华中科技大学

学位级别：硕士

亚式期权作为强路径依赖的金融衍生品之一,不同于一般的欧式或美式期权,它在一定程度上降低了在到期日市场操作的风险,且其价格平均降低了隐含波动率,故而一般亚式期权的价格相对于欧式期权或美式期权都较为便宜,也被认为是奇异期权的... 详细信息

亚式期权作为强路径依赖的金融衍生品之一,不同于一般的欧式或美式期权,它在一定程度上降低了在到期日市场操作的风险,且其价格平均降低了隐含波动率,故而一般亚式期权的价格相对于欧式期权或美式期权都较为便宜,也被认为是奇异期权的基本形式之一,自其提出以来得到了科学家们的广泛关注,但同时也正是因为它的这种特性其定价较一般欧式或美式期权较为复杂。且随着市场变化的多样性,我们需要更深入的研究来迎合金融市场日新月异的变化。本文综合考虑了标的资产的波动率微笑、尖峰厚尾性特性以及市场存在反应过度和反应不足等特点,在传统Black-Scholes模型的基础上引入L（？）vy跳扩散过程,并将利率和波动率视为服从CIR过程的随机变量,使得定价模型能更好的反应市场特点且定价较经典Black-Scholes模型更加准确。由于标的资产算术平均的分布表达式我们难以得到,故而求解其闭形式定价解存在一定的难度,因此本文综合亚式期权的性质,主要考虑几何亚式期权的闭形式解的求解,且根据我们监测时间的性质将其分为连续监测和离散检测两种情形来进行考虑,基于上述两种情形,分别在新的等价鞅测度下求解标的资产的PIDE和特征函数,并通过快速傅立叶变换分别求得其数值解形式;最后,我们以蒙特卡洛模拟作为参考来验证快速傅立叶变换的效率与精度。

关键词：亚式期权 L(?)vy过程 CIR过程偏微积分方程快速傅立叶变换

F汽车售后备件区域配送中心需求分析及选址研究

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F汽车售后备件区域配送中心需求分析及选址研究

作者：邓建袤西南交通大学

学位级别：硕士

在汽车售后服务市场中,售后服务企业所经营的与汽车备件相关营业项目(备件销售、维修服务)的利润收入可达售后服务环节的70%。但是,在备件库存管理中,一方面,“死库存”占用了企业大量资金,另一方面,频繁缺货降低了客户服务水平。因此,... 详细信息

在汽车售后服务市场中,售后服务企业所经营的与汽车备件相关营业项目(备件销售、维修服务)的利润收入可达售后服务环节的70%。但是,在备件库存管理中,一方面,“死库存”占用了企业大量资金,另一方面,频繁缺货降低了客户服务水平。因此,对汽车售后备件库存管理问题的研究具有直接的经济价值。首先,探讨了汽车售后备件的分类方法及适合各类备件的物流配送方案。具体为依据备件自身的运营属性对其库存管理策略的影响,确定了划分备件分类的四个标准,分别为专用性、关键性、需求模式及备件单品价值。依据备件分类结果及相应备件物流配送策略,针对标准件需求量大且为所有4S店所需要的特点,提出建立标准件区域配送中心的设想。其次,对F汽车成都区域5家4S店标准件补货问题进行实例分析。基于级库存管理理论,建模分析了区域配送中心的建设对标准件配送系统总安全库存水平的影响。得出,建立配送中心后,配送中心与4S店总安全库存水平之和小于未建立配送中心时4S店总安全库存水平。因此,从系统安全库存水平的角度,论证了在标准件配送系统中建立区域配送中心的经济价值。最后,基于5家4S店各自的需求量权重,依据交叉中值法对标准件区域配送中心进行选址。确定配送中心位置后以最小化配送成本为目标求解最优配送路径选择(VRP)问题。结合配送中心的理论选址模型,提出实际选址的构想。本文关于汽车售后备件分类及相应物流策略制定、F汽车标准件区域配送中心选址、配送路径选择三方面内容的研究方法及结果均可为其他品牌汽车提供参考。

关键词：汽车售后备件 4S店级库存安全库存配送中心选址配送路径选择

基于沪深300指数的波动率预测模型的实证研究

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基于沪深300指数的波动率预测模型的实证研究

作者：金丹华中科技大学

学位级别：硕士

波动率作为市场风险的度量，其有效估计直接影响到资产定价，资产配置以及风险管理。能否正确理解和度量市场风险，并对风险进行有效定价，关系到经济活动中的资产配置效率和经济运行的成本，这是投资者、商业部门和政府部门共同关心的... 详细信息

波动率作为市场风险的度量，其有效估计直接影响到资产定价，资产配置以及风险管理。能否正确理解和度量市场风险，并对风险进行有效定价，关系到经济活动中的资产配置效率和经济运行的成本，这是投资者、商业部门和政府部门共同关心的问题。目前，国内第一个真正的期权产品――沪深300股指期权即将推出，研究其标的物波动率的变化规律并为其建模对股指期权的准确定价具有重要作用，这对管理、规避和控制金融风险有着重要的理论和现实意义，并将影响中国期权市场的长远发展。本文对波动率的市场特征和各种波动率预测模型进行了详细介绍。引入基于高频数据的已实现波动率作为市场真实波动率的代理，运用统计分析方法确定沪深300指数的最优采样频率为15min。以沪深300指数自2005年发布以来的日收益率数据对中国股票市场的波动性特征做了初步研究，然后运用几类主要的波动率模型对近五年的沪深300指数高频数据进行滚动时间窗的样本外预测，采用6种损失函数和DW检验方法对基于高频数据的已实现波动率模型和基于日收益数据的GARCH模型和SV模型的预测效果进行评估。本文的主要贡献在于比较全面地纵向比较了几类波动率预测模型，并将基于高频数据的已实现波动率预测模型与传统模型进行比较，最后针对我国股票市场的特点对波动率预测、衍生产品的定价和风险管理提供了参考建议。

关键词：波动率预测已实现波动率日内高频数据 DW检验

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不对称信息下政府最优监管策略研究

不对称信息下政府最优监管策略研究

作者：胡钧华中科技大学

学位级别：硕士

本文考虑了不对称信息下政府最优监管策略的四个问题:资本市场上政府的最优转移支付和企业最优努力水平,环保补贴的最优合约,公共企业商品生产监管的最优合约,环境保护的最优监管策略。首先,我研究了在资本市场上转移支付对政府和企业... 详细信息

本文考虑了不对称信息下政府最优监管策略的四个问题:资本市场上政府的最优转移支付和企业最优努力水平,环保补贴的最优合约,公共企业商品生产监管的最优合约,环境保护的最优监管策略。首先,我研究了在资本市场上转移支付对政府和企业的影响,得到在不对称信息下政府达到最优转移支付规模和企业最优努力水平的条件。企业的努力水平与政府转移支付的大小负相关,企业达到最优努力水平的条件是政府转移支付的边际效用与企业生产需要的边际成本相等。其次,我分析了环保补贴问题最优合约形式及其最优解应满足的条件,提供了如何从对称信息下的最优解来构造出不对称信息下的最优解的方法。公共企业商品生产监管中利用定价、补贴和产量三个量设计最优监管合约。最后,我从实际预算的角度出发,利用逆向选择、博弈论与信息经济学的思想,研究政府对环境保护的最优监管策略。在以最小化实际污染总量的目标下,当政府用于保护和治理环境的预算有限时,监管者应优先监管那些检查出有违规行为成本较低和那些从污染中获益较少的行业和企业。

关键词：博弈论逆向选择不对称信息最优监管策略