检索结果-南通市图书馆

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于流形正则的块增量距离尺度学习算法

电子学报 2011年第5期39卷 1131-1135页

作者：王磊刘铁贾华丁西南财经大学经济信息工程学院四川成都610074 西南财经大学金融智能与金融工程重点实验室四川成都610074 IBM中国研究院北京100193

在实时应用中,观测样本通常以数据块的形式依次达到,传统的批量距离算法难以进行学习.本文提出一种新颖的利用成对约束关系进行学习的块增量距离尺度算法.首先给出块增量学习的一般模型,并通过扩展约束集克服其容易"过拟合"的缺陷;然后... 详细信息

在实时应用中,观测样本通常以数据块的形式依次达到,传统的批量距离算法难以进行学习.本文提出一种新颖的利用成对约束关系进行学习的块增量距离尺度算法.首先给出块增量学习的一般模型,并通过扩展约束集克服其容易"过拟合"的缺陷;然后引入流形正则项使得学习过程中数据块的局部邻域结构得以保持.实验结果表明,本文算法学习的距离尺度在测试精度、计算开销上优于现有的增量距离算法,并且在存储开销方面显著优于批量距离算法.

关键词：距离尺度学习半监督块增量学习流形正则

羊群效应的异质性研究——基于财务因子与非线性结构的面板实证

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

财经科学 2019年第9期 26-38页

作者：杨明高尹亚华刘荣芹西南财经大学经济信息工程学院西南财经大学四川省金融智能与金融工程重点实验室

羊群效应是我国股票市场长期存在的一种现象,对此研究有助于风险管理、促进金融理论与实践有效结合。本文基于噪声交易理论和Fama三因子理论构造多个平行的资产组合的面板数据,实现了对羊群效应的更精准、稳健的检验。研究发现:羊群效... 详细信息

羊群效应是我国股票市场长期存在的一种现象,对此研究有助于风险管理、促进金融理论与实践有效结合。本文基于噪声交易理论和Fama三因子理论构造多个平行的资产组合的面板数据,实现了对羊群效应的更精准、稳健的检验。研究发现:羊群效应的非线性特征与多市场共振有关,并验证财务因子对羊群效应有抑制作用。本文的创新点是:(1)将投资者异质性引入对羊群效应的研究;(2)创新性地通过面板数据对羊群效应进行实证,其检验方法具有更高的稳健性,规避了传统研究人为划分样本时间区间等不严格的方法。本文的研究成果不仅丰富了金融市场风险管理理论,也为倡导理性投资提供了实证依据。

关键词：羊群效应收益分散度面板模型财务因子

非完全利率市场化下网络借贷的利率定价有效吗--来自“人人贷”的微观借贷证据

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

南开管理评论 2016年第4期19卷 98-110页

作者：张晓玫王博周玉琴西南财经大学金融学院西南财经大学中国微金融与互联网金融创新研究中心西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室

P2P作为传统融资模式的有效补充,对缓解长尾人群的融资约束、实现金融的普惠职能有十分重要的促进作用。不同于国外P rosp e r的利率竞价机制,我国P2P的借款利率是由借款人设定的,在信息不对称和非完全市场化双重因素作用下形成的利率... 详细信息

P2P作为传统融资模式的有效补充,对缓解长尾人群的融资约束、实现金融的普惠职能有十分重要的促进作用。不同于国外P rosp e r的利率竞价机制,我国P2P的借款利率是由借款人设定的,在信息不对称和非完全市场化双重因素作用下形成的利率是否有效?本文借助"人人贷"上的借款订单数据,从订单达成的时间、满标参与人数、订单完成度和参与人数比例四个维度检验其有效性。本文发现借款利率并没有起到明显的违约风险信号的作用,投资者首先注重收益而后才会意识到风险,因此借款人往往设定较高的利率以减少订单达成的时间和提高投资者的参与度。进一步本文发现,借贷双方经过多次利率博弈后建立的声誉可以缓解借款人的融资约束。

关键词： P2P融资非完全利率市场化利率定价

网络嵌入性对风险投资联盟成功退出投资对象的影响:机理与证据

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

研究与发展管理 2016年第5期28卷 12-22页

作者：聂富强张建伍晶西南财经大学统计学院成都611130 西南财经大学金融智能与金融工程重点实验室成都611130 西南财经大学经济信息工程学院成都611130

基于我国2000—2013年联合风险投资数据,通过量化研究风险投资联盟(以下简称风投联盟)的网络嵌入性与其成功退出企业之间的关系,以探索我国风险投资市场起步阶段下的网络嵌入性影响风投联盟成功退出的机理.研究表明,与成熟资本市场相比... 详细信息

基于我国2000—2013年联合风险投资数据,通过量化研究风险投资联盟(以下简称风投联盟)的网络嵌入性与其成功退出企业之间的关系,以探索我国风险投资市场起步阶段下的网络嵌入性影响风投联盟成功退出的机理.研究表明,与成熟资本市场相比,网络嵌入性对风投联盟成功退出的作用机理,既展现出一定的共性,又凸显了新兴市场的特殊性.共性上表现为异质性信息的增强有助于风投联盟成功退出.特殊性表现为:在IPO短期套现以树立声誉的动机下,风投联盟对企业的干预能力越强,越不利于深化企业的价值链;风投联盟对风险投资市场信息的相依性过强,束缚了其独立判断能力;风投联盟对企业信任过度,极易诱发企业的投机性行为.这3方面都不利于风投联盟的成功退出,因此,相关主体在完善其管理机制时应更多地考虑我国风险投资市场的特殊性.

关键词：联合风险投资网络嵌入性成功退出投资价值链

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

相依网络上基于相连边的择优恢复算法

物理学报 2018年第8期67卷 261-272页

作者：吴佳键龚凯王聪王磊西南财经大学经济信息工程学院成都611130 西南财经大学互联网金融创新及监管协同创新中心成都611130 西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室成都611130 四川师范大学可视化计算与虚拟现实四川省重点实验室成都610068

如何有效地应对和控制故障在相依网络上的级联扩散避免系统发生结构性破碎,对于相依网络抗毁性研究具有十分重要的理论价值和现实意义.最新的研究提出一种基于相依网络的恢复模型,该模型的基本思想是通过定义共同边界节点,在每轮恢复阶... 详细信息

如何有效地应对和控制故障在相依网络上的级联扩散避免系统发生结构性破碎,对于相依网络抗毁性研究具有十分重要的理论价值和现实意义.最新的研究提出一种基于相依网络的恢复模型,该模型的基本思想是通过定义共同边界节点,在每轮恢复阶段找出符合条件的共同边界节点并以一定比例实施恢复.当前的做法是按照随机概率进行选择.这种方法虽然简单直观,却没有考虑现实世界中资源成本的有限性和择优恢复的必然性.为此,针对相依网络的恢复模型,本文利用共同边界节点在极大连通网络内外的连接边数计算边界节点的重要性,提出一种基于相连边的择优恢复算法(preferential recovery based on connectivity link,PRCL)算法.利用渗流理论的随机故障模型,通过ER随机网络和无标度网络构建的不同结构相依网络上的级联仿真结果表明,相比随机方法和度数优先以及局域影响力优先的恢复算法,PRCL算法具备恢复能力强、起效时间早且迭代步数少的优势,能够更有效、更及时地遏制故障在网络间的级联扩散,极大地提高了相依网络遭受随机故障时的恢复能力.

关键词：相依网络级联失效恢复模型择优算法

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

网络嵌入性对联合风险投资信息优势的影响

科研管理 2016年第4期37卷 143-151页

作者：伍晶张建聂富强西南财经大学经济信息工程学院四川成都611130 西南财经大学金融智能与金融工程重点实验室四川成都611130

本文将网络嵌入性理论的结构嵌入性观点与关系嵌入性观点纳入到统一的研究框架内,基于我国2000-2013年联合风险投资数据,对联盟领导者投资比例与联盟成员网络嵌入性的关系进行量化研究,以探索网络嵌入性对联合风险投资信息优势的影响。... 详细信息

本文将网络嵌入性理论的结构嵌入性观点与关系嵌入性观点纳入到统一的研究框架内,基于我国2000-2013年联合风险投资数据,对联盟领导者投资比例与联盟成员网络嵌入性的关系进行量化研究,以探索网络嵌入性对联合风险投资信息优势的影响。研究表明:在我国经济转型背景下风险投资市场发展的初始阶段,联合风险投资中的领导者可通过网络位置获取较好的信息搜索能力,以增强联合投资的信息优势,而跟从者普遍缺乏此能力,但依靠跟从者内部"领头羊"的异质性信息资源以及与投资对象之间的信息共享关系可以强化相应的信息搜索优势;此外,联合投资规模的增加也有助于弥补投资信息缺口。

关键词：联合风险投资信息优势网络嵌入性网络位置信息共享关系

基于行业融资结构协调的我国金融安全状态评估

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

当代经济科学 2017年第2期39卷 53-61页

作者：聂富强周玉琴西南财经大学统计学院四川成都611130 西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室四川成都611130

为构建更简单的金融安全监测指标体系,抓住具有预警性的关键指标,通过重新审视金融危机案例事实认为金融体系为实体经济各行业间融资不协调是金融危机发生的重要原因,并结合国际行业分类标准提出基于金融安全监测视角的行业分类。基于此... 详细信息

为构建更简单的金融安全监测指标体系,抓住具有预警性的关键指标,通过重新审视金融危机案例事实认为金融体系为实体经济各行业间融资不协调是金融危机发生的重要原因,并结合国际行业分类标准提出基于金融安全监测视角的行业分类。基于此,从融资与产出角度分别建立金融体系和实体经济指标体系,并通过功效系数法将协调度指标转化为金融安全指数。实证结果表明本文建立的金融安全指数基本能反映目前我国经济存在的问题,并能提前反映未来两年的金融安全状态,使监管部门能提前监测到潜在的金融风险。

关键词：融资结构协调度金融安全预警性评价

Lévy过程下非对称GARCH模型权证定价

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

系统工程 2014年第10期32卷 38-45页

作者：吴恒煜马俊伟朱福敏林漳希西南财经大学经济信息工程学院四川成都611130 西南财经大学金融智能与金融工程重点实验室四川成都611130 Center for Advanced Analytics and Business Intelligence Texas Tech University

考虑权证标的资产的非正态特征,引入Lévy过程改进GARCH模型下权证的蒙特卡洛模拟定价方法。首先,针对不同Lévy随机分布和有偏GARCH模型建立真实测度下的Lévy-GARCH模型,然后进行风险中性测度转换并对38支大陆权证进行定价,最后对定... 详细信息

考虑权证标的资产的非正态特征,引入Lévy过程改进GARCH模型下权证的蒙特卡洛模拟定价方法。首先,针对不同Lévy随机分布和有偏GARCH模型建立真实测度下的Lévy-GARCH模型,然后进行风险中性测度转换并对38支大陆权证进行定价,最后对定价结果进行分类比较。结果表明,虽然大陆权证的市场价格与无套利假设下的理论价值有显著偏离,但Lévy-GARCH模型的定价精度仍然优于经典的B-S模型和Lévy随机模型,并且在市场剧烈波动的环境下定价效果提升更明显。

关键词：权证定价 Lévy过程 GARCH模型蒙特卡罗模拟

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于串空间理论的安全协议自动验证

计算机应用 2015年第7期35卷 1870-1876页

作者：刘家芬西南财经大学经济信息工程学院成都610054 西南财经大学四川省金融智能与金融工程重点实验室成都610054

针对目前串空间理论依赖分析人员主观判断、无法使用自动化工具进行验证的问题,提出了基于串空间理论的协议认证属性标准化验证过程。首先为协议消息项定义类型标签,对串空间及认证测试理论进行扩展;然后通过判断测试元素出现位置、检... 详细信息

针对目前串空间理论依赖分析人员主观判断、无法使用自动化工具进行验证的问题,提出了基于串空间理论的协议认证属性标准化验证过程。首先为协议消息项定义类型标签,对串空间及认证测试理论进行扩展;然后通过判断测试元素出现位置、检验测试元素参数一致性、确认变换进行边唯一存在性和检验目标串参数一致性,将基于串空间理论的协议验证过程标准化为可程序实现的步骤。该算法的时间复杂度为O(n2),避免了模型检测方法的状态空间爆炸问题,并在此基础上实现了安全协议认证属性的自动化验证工具。以BAN-Yahalom协议和TLS 1.0握手协议为例进行了标准化的分析验证,找到了对BAN-Yahalom协议的一种新攻击形式。该攻击无需限制服务器对随机数的检查,比Syverson发现的攻击更具普遍性。

关键词：串空间认证测试安全协议自动化验证认证属性 BAN-Yahalom协议安全传输层握手协议