检索结果-南通市图书馆

基于Delta-Gamma-Theta模型的外汇期权风险度量

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系统工程理论与实践 2005年第7期25卷 55-60页

作者：陈荣达浙江财经学院金融学院浙江杭州310012

　引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta Gamma Theta模型,然后分别使用了MonteCarlo方法和Cornish Fisher方法来计算外汇期权组合的VaR值,并发现使用这两种方法得到的VaR值相差不大,都比Delta 正态模型有... 详细信息

　引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta Gamma Theta模型,然后分别使用了MonteCarlo方法和Cornish Fisher方法来计算外汇期权组合的VaR值,并发现使用这两种方法得到的VaR值相差不大,都比Delta 正态模型有非常大的改进,但Cornish Fisher方法计算简单、快速,而MonteCavlo方法计算繁琐、速度慢.

关键词：外汇期权 Delta-Gamma-Theta模型 Monte Carlo方法 Cornish-Fisher方法

可转换债券蒙特卡罗模拟定价的控制变量改进方法

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系统工程理论与实践 2009年第6期29卷 77-85页

作者：马俊海杨非浙江财经学院金融学院杭州310018

主要针对可转换债券的路径依赖和美式期权特征,运用控制变量改进技术,对可转换债券定价的蒙特卡罗模拟方法进行研究分析.首先,对美式期权蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术的基本原理和算法进行系统分析和讨论;在此基础上,提出了可... 详细信息

主要针对可转换债券的路径依赖和美式期权特征,运用控制变量改进技术,对可转换债券定价的蒙特卡罗模拟方法进行研究分析.首先,对美式期权蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术的基本原理和算法进行系统分析和讨论;在此基础上,提出了可转换债券价格蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术分析框架;最后,通过一类应用比较广泛的LYON债券进行了详细的实证模拟分析.研究结论认为:蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术对可转换债券定价的应用取得了比较理想的效果,而使用矩匹配方法则能进一步改进其应用效果.

关键词：可转换债券蒙特卡罗模拟 Rasmussen控制变量美式期权

企业R&D项目评价的蒙特卡罗模拟方法及其应用

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系统工程理论与实践 2008年第10期28卷 31-39页

作者：马俊海刘凤琴楼梦丹浙江财经学院杭州310018

主要针对企业R&D项目通常所具有的复杂或美式的实物期权特征,运用基于最小二乘估计思想的改进型蒙特卡罗模拟方法对其价值评价问题进行研究与探讨.首先,对企业R&D项目理论评价模型和蒙特卡罗模拟过程进行系统研究探讨;在此基础上,通过... 详细信息

主要针对企业R&D项目通常所具有的复杂或美式的实物期权特征,运用基于最小二乘估计思想的改进型蒙特卡罗模拟方法对其价值评价问题进行研究与探讨.首先,对企业R&D项目理论评价模型和蒙特卡罗模拟过程进行系统研究探讨;在此基础上,通过生物医药制造企业的R&D项目评价进行实际模拟分析.研究结论认为,相对于其它数值分析而言,蒙特卡罗模拟将成为解决企业R&D项目评价问题的一种更为有效的分析方法.

关键词： R&D项目评价实物期权方法蒙特卡罗模拟不确定性

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信用差价看跌期权的定价

数量经济技术经济研究 2003年第3期20卷 54-59页

作者：王春发董太亨浙江财经学院金融分院

本文在Duffie-Singelton的可违约债券的定价模型的基础上,结合Cox-Ingersoll-Ross多因子平方根扩散模型,给出信用差价看跌期权的定价公式。

关键词： Cox过程信用衍生工具 Cox-Ingersoll-Ross多因子平方根扩散模型信用差价看跌期权定价模型金融合约现金流

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我国资本流动与政策选择

财经论丛（浙江财经学院学报） 1999年第3期 41-46页

作者：向晓娟浙江财经学院金融系

随着世界经济、金融一体化、全球化进程的不断加快，国际间资本流动的规模日益扩大，速度日益加快，覆盖面也越来越广，日渐成为影响世界经济发展和国际市场发展的一个重要因素。资本流动对各国的国际收支、国际储备、汇率稳定、货币供... 详细信息

随着世界经济、金融一体化、全球化进程的不断加快，国际间资本流动的规模日益扩大，速度日益加快，覆盖面也越来越广，日渐成为影响世界经济发展和国际市场发展的一个重要因素。资本流动对各国的国际收支、国际储备、汇率稳定、货币供求及经济发展等都产生着深远的影响，...

关键词：国际资本流动利用外资国际游资外债规模外商投资企业外资流入资本项目外汇市场吸引外资资本市场

民间借贷利率期限结构之谜——基于温州民间借贷利率监测数据的解释

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财贸经济 2012年第10期33卷 48-56页

作者：丁骋骋邱瑾浙江财经学院金融学院浙江财经学院数学与统计学院

与以往文献中单一形态的利率期限结构不同,民间借贷利率期限结构存在递增形、U形、倒U形和波浪形等多种形状,长期利率低于短期利率成为通胀高企、经济下行时期一种持续的常态。我们将这种难以按常理解释的现象称为民间借贷的利率期限结... 详细信息

与以往文献中单一形态的利率期限结构不同,民间借贷利率期限结构存在递增形、U形、倒U形和波浪形等多种形状,长期利率低于短期利率成为通胀高企、经济下行时期一种持续的常态。我们将这种难以按常理解释的现象称为民间借贷的利率期限结构之谜。本文围绕民间借贷利率形成机制对其进行分析,认为"偏好习性理论"的"期限升水"是理解民间借贷利率结构多样性与异常性的关键,而"市场分割假说"则有助于说明异常现象为何能持续存在。此外,与"格林斯潘之谜"显示经济疲软一样,民间借贷利率期限结构持续异常可能也是民间金融系统性风险生成的重要表征。实证分析表明,民间借贷利率不存在长记忆性,并且有两类期限的民间借贷利率与CPI存在协整关系。这些结论对民间金融的监管具有重要启示。

关键词：民间借贷利率期限结构偏好习性理论市场分割假说长记忆性

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论欧元启动的经济效应

财经论丛（浙江财经学院学报） 1999年第3期 55-59页

作者：虞群娥沈春雨浙江财经学院金融系

随着１９９９年１月１日到来，欧元按计划如期启动。这一现代货币金融史上史无前例的创举必将会对欧盟各国乃至全球的政治、经济产生深远的影响，从而引起世界各国的关注。中国作为欧盟最主要的贸易伙伴之一，勿容置疑也必将受到其巨大... 详细信息

随着１９９９年１月１日到来，欧元按计划如期启动。这一现代货币金融史上史无前例的创举必将会对欧盟各国乃至全球的政治、经济产生深远的影响，从而引起世界各国的关注。中国作为欧盟最主要的贸易伙伴之一，勿容置疑也必将受到其巨大的影响。本文拟从欧元的产生，其对世...

关键词：欧元启动欧元流通欧元区国家外汇储备欧盟各国成员国经济一体化欧洲经济与货币联盟世界经济统一货币

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资本结构理论与企业最佳资本结构的确定

数量经济技术经济研究 2001年第4期18卷 69-71页

作者：李雅珍浙江财经学院金融系

本文对影响资本结构的因素进行了较为系统全面的考察,在此基础上提出了合理的资本结构确定模型。

关键词：资本结构 MM理论加权平均资本成本企业最佳资本结构获利能力偿债能力资金成本

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日本银行业不良债权危机及处理

财经论丛（浙江财经学院学报） 1999年第5期 45-49页

作者：徐敏浙江财经学院金融系

日本银行业在八十年代有过辉煌的发展。在全球十大银行排名中，无论按资产额标准或资本额标准，日本银行都曾一度雄踞前七位或八位，但自从泡沫经济崩溃后，受巨额坏帐困扰的日本银行业资信下降，经营出现困难。在英国《银行家》杂志公... 详细信息

日本银行业在八十年代有过辉煌的发展。在全球十大银行排名中，无论按资产额标准或资本额标准，日本银行都曾一度雄踞前七位或八位，但自从泡沫经济崩溃后，受巨额坏帐困扰的日本银行业资信下降，经营出现困难。在英国《银行家》杂志公布的１９９７年度全球１０００家大银行排名中，日本银行风光不再，在入围的１１８家银行中，有３８家出现亏损。进入前１０名的日本银行只有三家，东京三菱银行排名第五，住友银行排名第九，第一劝业银行排名第十。从银行成本对收入的比率看，日本银行业为７９．８４％，远远高于欧美银行。巨额的不良债权是日本银行业深陷困境的重要因素，它引发了银行倒闭案件，使金融改革步履维艰，也拖累了日本经济迟迟难以复苏

关键词：不良债权国有商业银行日本银行业我国银行业金融机构金融大改革资产管理公司日本经济日本政府金融自由化