检索结果-南通市图书馆

沪深A、B股市场收益的长期记忆——基于修正RS和gph的经验分析

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

中山大学学报（社会科学版） 2005年第2期45卷 104-108页

作者：何兴强中山大学岭南学院广东广州510275

该文以 1993年 3月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的上证A、B股、1996年 1月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的深证A、B股市场价格收盘指数为对象 ,利用修正R S分析和gph检验 ,诊断股市日收益和周收益序列的长期记忆特性。研究表明 :在沪深A、... 详细信息

该文以 1993年 3月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的上证A、B股、1996年 1月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的深证A、B股市场价格收盘指数为对象 ,利用修正R S分析和gph检验 ,诊断股市日收益和周收益序列的长期记忆特性。研究表明 :在沪深A、B股市场上 ,日收益和周收益序列都不存在显著的长期记忆 ;相对而言 ,上证B股比A股市场收益的长期记忆更显著 ,深证A股比B股市场收益的长期记忆更显著。

关键词：股市收益长期记忆修正R/S分析 gph检验

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

欧元外汇市场收益率的长期记忆性比较研究

管理科学 2009年第2期22卷 114-120页

作者：黄飞雪赵岩大连理工大学经济系辽宁大连116024

针对欧元汇率的时间序列是否存在长期记忆性的问题,提出分别使用修正R/S和gph谱回归的分析方法进行比较评估。以1999年1月1日～2007年12月31日欧元对美元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元和新加坡元的双边汇率数据作为研... 详细信息

针对欧元汇率的时间序列是否存在长期记忆性的问题,提出分别使用修正R/S和gph谱回归的分析方法进行比较评估。以1999年1月1日～2007年12月31日欧元对美元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元和新加坡元的双边汇率数据作为研究对象,每组货币对的样本数均为2304个,取其对数收益序列。实证结果表明,修正R/S分析方法下,仅欧元对澳大利亚元的汇率数据在5%的水平下接受长期记忆的假设,其他均未表现出长期记忆性;而gph检验下,7种货币对的日收益序列均不存在显著的长期记忆性。欧元外汇市场总体上不存在显著的长期记忆性,其原因可能是欧元外汇市场上存在大规模的短期交易行为。

关键词：欧元汇率修正R/S gph检验长期记忆性

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

中国证券市场价格及波动率长记忆性实证研究

数学的实践与认识 2008年第24期38卷 70-77页

作者：匡霞陈敬良张飞相上海理工大学管理学院上海200093 上海政法学院政治学与行政管理系上海201701

证券市场股价运动是否存在长记性,近年来的实证研究结论不一.其中重要原因是数据选择的局限和检验方法的不统一.通过自相关函数、修正的R/S和gph方法对中国证券市场的日和五分钟数据进行了递进检验,得出了一些与众不同的结论.

关键词： gph检验分形噪音自相关函数均值回归

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

干散货航运市场的长记忆性检验

上海海事大学学报 2016年第4期37卷 49-54页

作者：王子羚李序颖上海海事大学经济管理学院上海201306

基于尚未有人对航运市场的一些指数收益率序列呈现的长记忆性特征进行全面的检验及对比分析,运用经典的R/S分析法、gph检验法和ADF-KPSS检验法等对波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)展开全面的检验及对比分析,并探讨金融危机事... 详细信息

基于尚未有人对航运市场的一些指数收益率序列呈现的长记忆性特征进行全面的检验及对比分析,运用经典的R/S分析法、gph检验法和ADF-KPSS检验法等对波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)展开全面的检验及对比分析,并探讨金融危机事件是否会导致干散货航运市场具有长记忆性.通过与干散货航运市场四大船型运费指数的对比来反映整体市场与具体市场的异同.研究发现,无论是否剔除短期记忆的影响,BDI收益率序列具有一定的长记忆性,但不显著;BDI波动率序列具有显著的长记忆性;金融危机事件没有导致整体航运市场具有显著的长记忆性,但导致具体市场具有一定的长记忆性.

关键词：长记忆性 BDI收益率序列 R/S分析法 gph检验 ADF-KPSS检验

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

我国房价波动率长期记忆性研究

投资研究 2020年第6期39卷 4-25页

作者：周爱民刘晓孟南开大学金融学院

本文分别使用半参数方法与参数方法估计近十年来我国七十大城市房价波动的长期记忆性,并对其结构突变进行分析。研究发现:我国各大城市存在不同程度的房价波动长期记忆性;在不考虑结构突变时,以一线城市为代表的发达地区整体长期记忆性... 详细信息

本文分别使用半参数方法与参数方法估计近十年来我国七十大城市房价波动的长期记忆性,并对其结构突变进行分析。研究发现:我国各大城市存在不同程度的房价波动长期记忆性;在不考虑结构突变时,以一线城市为代表的发达地区整体长期记忆性较高;在考虑结构突变后,一线城市长期记忆性正处于历史低谷。研究价值:明确城市间长期记忆性差异有助各级政府合理调控房地产市场,在保证楼市稳定的前提下,减少不必要的干预。

关键词：房地产波动率长期记忆性 gph检验

在线全文

同方期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

证券市场长期记忆特征的实证分析

管理科学 2003年第2期16卷 40-44页

作者：赵桂芹曾振宇上海财经大学数量经济研究所上海200083

投资者对信息的反应具有非线性特征 ,当超过临界点时 ,以往被忽略的信息会以聚集的形式爆发性地表现出来 ,因此证券市场具有长期记忆特征。分析了上海证券交易市场的交易量数据 ,认为上海市场具有长期记忆特征 ,长期记忆主要原因是因为... 详细信息

投资者对信息的反应具有非线性特征 ,当超过临界点时 ,以往被忽略的信息会以聚集的形式爆发性地表现出来 ,因此证券市场具有长期记忆特征。分析了上海证券交易市场的交易量数据 ,认为上海市场具有长期记忆特征 ,长期记忆主要原因是因为市场中存在较多的噪声交易者。

关键词：长期记忆噪声交易者 Hurst指数 gph检验证券市场

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

我国农产品期货长记忆性研究

我国农产品期货长记忆性研究

作者：卞悦广东商学院

学位级别：硕士

作为对现货市场的补充，期货市场能有比较准确的反应商品供求关系与未来的变动趋势，而我国作为人口和农业大国，农产品期货的价格变化规律关系到国计民生。在资产价格波动的研究范畴内，作为分形理论分支的长记忆性研究突破了有效市场... 详细信息

作为对现货市场的补充，期货市场能有比较准确的反应商品供求关系与未来的变动趋势，而我国作为人口和农业大国，农产品期货的价格变化规律关系到国计民生。在资产价格波动的研究范畴内，作为分形理论分支的长记忆性研究突破了有效市场理论的假定，为资产定价和风险管理提供了全新的研究视角。因此，本文借鉴非线性的研究方法，对我国农产品中白糖、天然橡胶、豆粕、黄大豆一号、棉花和玉米这六个具有代表性的品种进行实证分析，以期能真实反映我国农产品期货市场的特性。本文首先从有效市场假说开始，逐步引入分形理论，在阐述了长记忆性的定义和机理分析之后，着重介绍了长记忆性的各种检验和估计方法。其次，运用自相关系数法、修正R/S法和gph法对我国农产品期货的收益序列和绝对值收益序列进行长记忆存在性检验。然后，对存在长记忆性的品种进行建模分析，比较了FIEGARHC模型和FIGARCH模型的拟合效果。研究结果表明，黄大豆一号、豆粕、白糖的收益序列不具有长记忆性，但其绝对值收益序列具有长记忆性；天然橡胶和棉花的收益序列和绝对值收益序列均具有长记忆性，而玉米的收益序列和绝对值收益序列均不具有长记忆性。相对FIGARCH模型而言，FIEGARCH模型具有更好的拟合效果。

关键词：农产品期货长记忆修正R/S检验 gph检验

同方学位论文库评论

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

金融时间序列R/S长记忆性检验的有效性

金融时间序列R/S长记忆性检验的有效性