检索结果-南通市图书馆

基于偏t分布realized garch模型的尾部风险估计

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

系统工程理论与实践 2015年第9期35卷 2200-2208页

作者：黄友珀唐振鹏周熙雯福州大学经济与管理学院福州350116

借助偏t分布realized garch模型,提出同时考虑高频和低频信息的尾部风险估计方法,分别纳入RV、RRV和BPV构成尾部风险估计的对比模型,并利用上证综指高频数据进行实证分析.实证结果表明:相比Egarch模型,realized garch模型能够提供更准确... 详细信息

借助偏t分布realized garch模型,提出同时考虑高频和低频信息的尾部风险估计方法,分别纳入RV、RRV和BPV构成尾部风险估计的对比模型,并利用上证综指高频数据进行实证分析.实证结果表明:相比Egarch模型,realized garch模型能够提供更准确的VaR和ES估计;纳入对微观结构噪声和跳跃稳健的已实现测度有助于提高VaR和ES估计的准确性;realized garch模型在尾部风险估计中的表现对次贷危机前和次贷危机后两个不同的样本期间稳健.

关键词：尾部风险 realized garch模型已实现测度微观结构噪声跳跃

garch模型的分位点回归的MCMC方法（英文）

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

四川大学学报（自然科学版） 2016年第1期53卷 25-30页

作者：李东方唐亚勇四川大学数学学院成都610064

本文研究了garch模型和Tgarch模型的分位点回归的MCMC估计方法.通过将分位点回归估计问题转化为极大似然估计问题,并利用Metropolis-Hastings算法从模型参数的后验分布抽取随机数来完成garch类模型的分位点回归的Bayesian估计,本文得到... 详细信息

本文研究了garch模型和Tgarch模型的分位点回归的MCMC估计方法.通过将分位点回归估计问题转化为极大似然估计问题,并利用Metropolis-Hastings算法从模型参数的后验分布抽取随机数来完成garch类模型的分位点回归的Bayesian估计,本文得到了Value-at-Risk的动态估计.这一方法是对经典的Value-at-Risk计算方法的非常有效的推广.

关键词： garch模型 Tgarch模型分位点回归 MCMC Metropolis-Hastings算法

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

garch模型的蒙特卡罗模拟方法及应用

统计与决策 2010年第23期26卷 163-165页

作者：刘旭彬暨南大学经济学院统计学系广州510632

文章以长江电力(600900)股票和长电CWB1(580007)权证为例进行了实证研究分析,结合garch模型与蒙特卡罗模拟方法,利用Eviews和R语言对长电CWB1权证进行了数值方法的定价。实证结果显示出了金融时间序列的garch模型特性,并且蒙特卡罗方法... 详细信息

文章以长江电力(600900)股票和长电CWB1(580007)权证为例进行了实证研究分析,结合garch模型与蒙特卡罗模拟方法,利用Eviews和R语言对长电CWB1权证进行了数值方法的定价。实证结果显示出了金融时间序列的garch模型特性,并且蒙特卡罗方法定价与实际价格偏差较小,证实了该方法在期权定价中的有效性。

关键词： garch模型蒙特卡罗方法期权定价

基于ARMA-garch模型的水文过程不确定性分析

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

中国科学：技术科学 2012年第8期42卷 1069-1080页

作者：王红瑞高雄钱龙霞俞淞北京师范大学水科学研究院水沙科学教育部重点实验室北京100875 解放军理工大学气象学院南京211101

不确定性分析和风险分析是现代水资源管理研究的一个重要领域,即需要对预测方差做精确估计.然而传统的径流模型是在方差恒定或者方差随季节变化的假设下进行建模的.但实际情况中,水文过程往往存在异方差性,通过McLeod-Li检验和Engle拉... 详细信息

不确定性分析和风险分析是现代水资源管理研究的一个重要领域,即需要对预测方差做精确估计.然而传统的径流模型是在方差恒定或者方差随季节变化的假设下进行建模的.但实际情况中,水文过程往往存在异方差性,通过McLeod-Li检验和Engle拉格朗日乘数检验证明了这一点.针对此种情况,本文建立了水文过程的garch模型.首先,对序列进行了剔除季节因素的处理;其次,对处理后的序列建立了传统的ARMA模型;再次,在ARMA模型的基础上,建立了garch模型对残差的方差进行了修正.最后,以宜昌水文站1949年～2001年日径流数据为例进行了应用验证.研究结果表明,与传统ARMA模型相比,在不影响信度的情况下,garch模型能够更加精确的预测置信区间,从而为不确定性分析和风险分析提供更加可靠的基础.

关键词：径流预报条件异方差 garch模型不确定性分析 McLeod-Li检验 Engle 拉格朗日乘数检验

同方期刊数据库

基于garch模型的火电厂综合能效影响因素分析

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

工程热物理学报 2016年第8期37卷 1607-1612页

作者：李明佳宋晨希陶文铨西安交通大学能源与动力工程学院热流科学与工程教育部重点实验室西安710049

本文以600 MW的火电机组为对象,基于机组运行经济性和环境约束的角度,选取了5个指标:发电煤耗率、厂用电率、发电综合耗水率、发电油耗和脱硫效率,利用计量经济学模型——garch(Generalised AutoRegressive Conditional Heteroskedastic... 详细信息

本文以600 MW的火电机组为对象,基于机组运行经济性和环境约束的角度,选取了5个指标:发电煤耗率、厂用电率、发电综合耗水率、发电油耗和脱硫效率,利用计量经济学模型——garch(Generalised AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity)模型和多元回归法(MultipleRegression Method)构成新式耦合模型,对火电厂的综合能效进行了计算分析。并同时采用VAR(Vector AutoRegressive)模型验证了所提出的耦合模型的准确性。该方法不仅能够无人工干预的评价出火电厂节能的综合水平,还可将每个指标对综合能效的影响定量化。

关键词：火电机组综合能效 garch模型多元回归法

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

garch模型两步厚尾估计的诊断检验

应用数学学报 2018年第1期41卷 55-70页

作者：冯牧王萌龚朝庭中国科学技术大学统计与金融系合肥230026 博时基金管理有限公司深圳518000 中国科学院数学与系统科学研究院北京100190

garch模型在金融时间序列建模中有广泛的应用，其参数的估计精度和模型的诊断检验一直是人们关注的两大问题．本文针对平稳garch模型，构建了新的两步NGQMELE，在残差的二阶矩有限情况下建立了两步NGQMELE的相合性和渐进正态性．另外，... 详细信息

garch模型在金融时间序列建模中有广泛的应用，其参数的估计精度和模型的诊断检验一直是人们关注的两大问题．本文针对平稳garch模型，构建了新的两步NGQMELE，在残差的二阶矩有限情况下建立了两步NGQMELE的相合性和渐进正态性．另外，针对该估计提出了基于残差绝对值及平方值的自相关函数的拟合优度检验统计量Q（M），Q^2（M），并分别在二阶矩有限和四阶矩有限的情况下证明了它们的渐进性质．数值模拟和实例分析结果都显示出Q（M）是在厚尾情形下更优的—个检验．

关键词： garch模型厚尾估计渐进分布诊断检验自相关函数

garch模型下基于偏最小二乘的欧式股指期权定价——来自香港恒生指数期权市场的证据

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

数理统计与管理 2015年第3期34卷 550-560页

作者：魏洁韩立岩山东师范大学经济学院山东济南250014 北京航空航天大学经济管理学院北京100191

目前,股指期权呼之欲出,在这种形势下,本文对股指期权定价问题进行了研究。本文首先在garch模型的基础上导出期权定价估值公式,其次,在garch欧式股指期权定价模型的基础上,融入偏最小二乘技术,给出最终的欧式股指期权的偏最小二乘定价... 详细信息

目前,股指期权呼之欲出,在这种形势下,本文对股指期权定价问题进行了研究。本文首先在garch模型的基础上导出期权定价估值公式,其次,在garch欧式股指期权定价模型的基础上,融入偏最小二乘技术,给出最终的欧式股指期权的偏最小二乘定价方法。最后,对香港恒指期权进行参数估计和garch建模,运用新的定价方法进行期权定价。研究发现,对最终期权价格影响最大的是garch模型的估计值;另外整个大盘的活跃程度、投资者情绪也有不可忽视的影响。这个结论为中国顺利发展指数期权市场提供了坚实有力的定价依据。

关键词：股票指数期权 garch模型情绪指标偏最小二乘

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

garch模型与VaR的度量研究

数量经济技术经济研究 2008年第1期25卷 120-132页

作者：徐炜黄炎龙南京工业大学经济管理学院

garch模型在金融资产序列波动率的模拟和金融风险VaR的度量中都有着广泛的应用。本文比较研究了RiskMetrics及garch族的11种模型分别在正态分布和Skewed-t分布下度量VaR值的精确程度,同时对向前一步预测的VaR值进行了失败率检测法和动... 详细信息

garch模型在金融资产序列波动率的模拟和金融风险VaR的度量中都有着广泛的应用。本文比较研究了RiskMetrics及garch族的11种模型分别在正态分布和Skewed-t分布下度量VaR值的精确程度,同时对向前一步预测的VaR值进行了失败率检测法和动态分位数测试。结果表明,Skewed-t分布较好地拟合了金融资产的厚尾特性;在不同的置信水平下,FIgarch(BBM)、FIEgarch及Igarch模型预测的VaR值更加精确,其高估或低估的风险程度较轻。

关键词： VaR garch模型 Skewed-t分布动态分位数测试

garch模型在计算我国股市风险价值中的应用研究

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

系统工程理论与实践 2003年第5期23卷 20-25,135页

作者：邹建军张宗益秦拯湘财证券研究发展中心湖南长沙410005 重庆大学工商管理学院重庆400044 湖南大学工商管理学院湖南长沙410079

主要讨论 Va R模型中有关波动率的估计方法 .通过拉格朗日检验 ( LM) ,发现上海股市的日收益率服从 ARCH过程 .分别采用 garch( 1 ,1 )模型、Risk Metrics和移动平均法预测上海股市日收益率的波动性 ,计算每天的 Va R.返回式检验表明 ,G... 详细信息

主要讨论 Va R模型中有关波动率的估计方法 .通过拉格朗日检验 ( LM) ,发现上海股市的日收益率服从 ARCH过程 .分别采用 garch( 1 ,1 )模型、Risk Metrics和移动平均法预测上海股市日收益率的波动性 ,计算每天的 Va R.返回式检验表明 ,garch( 1 ,1 )模型比 Risk

关键词： garch模型股票市场收益率波动性风险价值