检索结果-南通市图书馆

Affine processes under parameter uncertainty

Probability, Uncertainty and Quantitative Risk 2019年第1期4卷 80-114页

作者： Tolulope Fadina Ariel Neufeld Thorsten Schmidt Department of Mathematical Stochastics University of FreiburgErnst-Zermelo Str.179104 FreiburgGermany Nanyang Technological University Division of Mathematical SciencesSingaporeSingapore Freiburg Institute of Advanced Studies(FRIAS) Freiburg im BreisgauGermany University of Strasbourg Institute for Advanced Study(USIAS) StrasbourgFrance

We develop a one-dimensional notion of affine processes under parameter uncertainty,which we call nonlinear affine *** is done as follows:given a setof parameters for the process,we construct a corresponding nonlinear expectation on the path space of continuous *** a general dynamic programming principle,we link this nonlinear expectation to a variational form of the Kolmogorov equation,where the generator of a single affine process is replaced by the supremum over all corresponding generators of affine processes with parameters *** nonlinear affine process yields a tractable model for Knightian uncertainty,especially for modelling interest rates under *** then develop an appropriate Ito formula,the respective term-structure equations,and study the nonlinear versions of the Vasiˇcek and the Cox–Ingersoll–Ross(CIR)***,we introduce the nonlinear Vasicek–CIR *** model is particularly suitable for modelling interest rates when one does not want to restrict the state space a priori and hence this approach solves the modelling issue arising with negative interest rates.

关键词： Affine processes Knightian uncertainty Riccati equation Vasicek model Cox-Ingersoll-Ross model nonlinear Vasicek/CIR model Heston model Ito formula Kolmogorov equation fully nonlinear pde Semimartingale

来源：

维普期刊数据库评论

在线全文

维普期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

欢迎您,

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

欢迎您,

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：