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华东师范大学学报（自然科学版） 2001年第3期 33-38页

作者：戴浩晖陆允生王化群华东师范大学数学系上海200062

该文给出了一种新的风险度量方法 ,在某些方面克服了传统的均值 -方差的风险度量方法中的缺陷 ,并在此基础上定义了新的资产组合风险值 ,以及它在现实个人投资方案选取中的应用。

关键词：风险值组合风险收益率可行集风险度量方法投资组合

收益率非规则分布条件下有效风险度量方法的寻找——与吴世农、陈斌二位先生商榷

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经济研究 2000年第1期35卷 66-70页

作者：李健北京大学经济学院 100871

风险的度量和管理，是现代金融理论和投资理论重要而核心的内容。《经济研究》1999年第9期刊发了吴世农、陈斌两位先生的文章《风险度量方法与金融资产配置模型的理论和实证研究》。文章力图就马可威茨的经典“方差风险”度量方法，仅... 详细信息

风险的度量和管理，是现代金融理论和投资理论重要而核心的内容。《经济研究》1999年第9期刊发了吴世农、陈斌两位先生的文章《风险度量方法与金融资产配置模型的理论和实证研究》。文章力图就马可威茨的经典“方差风险”度量方法，仅考虑某目标收益水平之下的DOWNSIDE……

关键词：收益率非规则分布风险度量方法应用效率金融

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金融市场风险度量方法研究

生产力研究 2007年第17期 30-33页

作者：花俊洲上海金融学院上海201209

文章首先分析了金融市场风险度量方法的产生与发展,以及金融市场风险度量方法分类的基本框架,并评述了每类风险度量方法的优点与不足,其次,研究了市场风险度量方法的新进展,并按一致风险度量标准,对以分位数为基础的度量方法的特点与实... 详细信息

文章首先分析了金融市场风险度量方法的产生与发展,以及金融市场风险度量方法分类的基本框架,并评述了每类风险度量方法的优点与不足,其次,研究了市场风险度量方法的新进展,并按一致风险度量标准,对以分位数为基础的度量方法的特点与实现条件进行了分析比较,最后,对金融市场风险度量方法进行了必要的归类。

关键词：金融市场风险度量方法一致风险度量 VaR

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商业银行操作风险度量方法比较

投资研究 2005年第9期24卷 40-44页

作者：沈沛龙谢红丽山西财经大学

操作风险管理已成为现代金融风险管理的一个重要组成部分，即将实施的新巴塞尔资本协议明确将操作风险纳入了银行资本监管的范畴，并提出了度量操作风险的三类方法。本文对当前出现的操作风险主要度量模型进行比较研究。以期为我国商业... 详细信息

操作风险管理已成为现代金融风险管理的一个重要组成部分，即将实施的新巴塞尔资本协议明确将操作风险纳入了银行资本监管的范畴，并提出了度量操作风险的三类方法。本文对当前出现的操作风险主要度量模型进行比较研究。以期为我国商业银行科学有效地配置操作风险经济资本、管理操作风险提供有益的借鉴。

关键词：操作风险管理风险度量方法商业银行新巴塞尔资本协议金融风险管理组成部分资本监管度量模型经济资本

保险集团监管资本套利的理论与实证研究——基于CTE与VaR风险度量方法的分析

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统计与信息论坛 2014年第8期29卷 34-40页

作者：马庆强陈之楚卢志义天津财经大学统计学系天津300222 中国人民银行塘沽中心支行天津300340 天津财经大学金融系天津300222 天津商业大学理学院天津300314

为加强保险集团监管,完善中国正在建设的第二代偿付能力管理体系,利用国际上应用广泛的CTE与VaR两种风险度量方法构建监管资本套利模型,对不同条件下保险集团套利策略进行理论研究。根据中国人民财产保险股份有限公司历史数据,运用R软件... 详细信息

为加强保险集团监管,完善中国正在建设的第二代偿付能力管理体系,利用国际上应用广泛的CTE与VaR两种风险度量方法构建监管资本套利模型,对不同条件下保险集团套利策略进行理论研究。根据中国人民财产保险股份有限公司历史数据,运用R软件,首次对保险集团监管资本套利策略进行直观展示和实证检验。研究表明:监管资本套利可以为保险集团节约大量资本,但蕴含一定风险;若监管资本中考虑尾部极端风险,有利于降低监管资本套利风险。

关键词：保险集团监管资本套利风险度量方法条件尾部期望在险价值

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基于失真函数的金融风险度量方法及应用

集团经济研究 2005年第6期 149-150页

作者：石媛昌中国农业大学理学院讲师

1.引言风险是指未来结果的不确定性或波动性,如未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性.风险价值(VaR)是当前流行的一种风险度量方法(***(Risk Metrics).VaR就是指在一定的置信水平下在某一特定时期内给定的投资组合可能遭受的最... 详细信息

1.引言风险是指未来结果的不确定性或波动性,如未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性.风险价值(VaR)是当前流行的一种风险度量方法(***(Risk Metrics).VaR就是指在一定的置信水平下在某一特定时期内给定的投资组合可能遭受的最大损失,或者说在一个给定的时期内一个投资组合价值的下跌以给定概率一般不会超过的水平.VaR把资产或投资组合的风险归纳起来用单一的指标来衡量,是一种易于理解和使用的风险度量.

关键词：金融风险度量方法及应用函数失真风险度量方法投资组合不确定性未来收益债务价值风险价值置信水平波动性 VaR 资产衡量

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信用风险度量方法在中国的研究和应用现状

浙江金融 2007年第3期 49-50页

作者：金宏夏国恩金炜东西南交通大学

信用风险是商业银行承担的最重要的风险．对信用风险的度量进行研究不仅有利于金融机构有效规避风险．提升自身的发展能力．对国家金融稳定和经济发展有着重要的作用．

关键词：风险度量方法现状应用中国信用风险经济发展金融稳定发展能力

美国金融市场风险度量方法及其在中国的实证分析

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美国金融市场风险度量方法及其在中国的实证分析

作者：苗清吉林大学

学位级别：硕士

2007年金融危机发生之后,给世界经济带来巨大的打击,人们开始反思危机发生的原因,乃是对风险控制的不力导致各种连锁反应,大家重新认识到提升风险管理水平的重要性。风险管理应该成为金融机构日常工作中时刻需要注意的问题。通过对美国... 详细信息

2007年金融危机发生之后,给世界经济带来巨大的打击,人们开始反思危机发生的原因,乃是对风险控制的不力导致各种连锁反应,大家重新认识到提升风险管理水平的重要性。风险管理应该成为金融机构日常工作中时刻需要注意的问题。通过对美国乃至国际先进的风险管理技术进行分析研究,将其应用于中国的风险管理实践,有利于提升中国的风险管理水平,提高风险控制能力。本文从金融风险的定义以及风险形成机制出发,论述了风险管理的重要性及流程,并着重对美国金融市场风险度量方法进行分析,同时介绍了目前美国比较流行的风险度量模型。学习先进的风险管理技术,运用于中国的风险管理实践,是我们取其长处的目的。通过介绍中国金融市场风险现状及现实选择,我们采用VaR方法对中国的股市及投资组合风险进行度量,检验VaR方法在中国市场的有效性及适用性。除绪论外,本文共由四个部分组成。第二部分主要介绍了金融风险的定义,风险的形成机制以及进行风险管理的重要性及流程。由于风险监管机制的缺陷,此次金融危机给世界经济带来了巨大的打击,人们重新认识到风险管理的重要性。第三部分从美国的信用风险度量方法出发,从信用风险、市场风险、操作风险三个方面介绍各自的度量方法。在信用风险度量方法中,主要介绍了客户信用评级,债项评级,组合信用风险度量以及国家主权风险评级方法;市场风险度量方法中,主要介绍了敏感性方法,波动性方法,VaR方法以及情景分析法;操作风险度量方法中,主要介绍了高级计量法以及精算法。金融风险的形成是一个非常复杂的机理,只有对各种风险都进行分析,才能从全局的角度考虑风险,从而制定出对应的策略。通过梳理美国的金融市场风险度量方法,可以看出每种方法都各有优劣,在对模型的选择时要注意结合具体情况。第四部分具体介绍了当今国际上比较流行的几种风险度量模型,包括CreditMetrics模型、宏观经济模型、精算模型以及VaR模型。其中对VaR模型进行了详细介绍。VaR模型是目前推广程度最大的风险度量模型之一,它能够将不同类型的风险进行加总,用一个具体的数值来表示风险的大小,结果简洁明了;但VaR模型建立在正态分布假设之上,难以对尾部风险进行描述,因此压力测试是VaR模型的一个有效补充,金融危机发生之后,国际银行机构也加大了对压力测试的实施频率。第五部分介绍了金融市场风险度量方法在中国的应用。首先从内部、外部两个方面介绍了金融危机对风险管理的启示以及中国金融市场风险现状与现实选择,由于中国金融市场起步较晚,目前很多金融机构依然使用比较传统的风险评定方法。同时由于金融历史数据搜集较少,目前难以适用对数据精准度要求较高的模型。由于VaR模型较强的优点,之后文章对模型在中国市场的适用性进行了实证检验,实证发现,VaR模型对中国市场也具有很强的适用性。学习美国先进的技术,然后吸收、消化,逐步提升中国的风险管理水平,是今后金融机构在投资决策过程中必要的考虑因素。本文主要的创新之处在于:通过使用中国沪深股市数据,得出在中国证券市场中运用VaR方法进行风险度量的有效性。同时,在目前股市将要推出国际版的大背景下,加入港股数据,得出二者的关联作用效果。本文的主要不足体现在:目前金融风险度量方法发展越来越深入,许多国际大型的金融机构都开发了自己的风险测度模型,这里需要众多专业人员的研究配合以及庞大计算机系统的支持。由于个人研究的限制,本文仅从模型的基本思路上入手,对风险进行可实施范围内的度量,度量结果不如大型金融机构及时和精准。各种风险度量方法都是建立在一定的假设条件之上的,而现实金融市场环境千变万化,没有一种模型可以放之四海而皆准,只能在现有基础上不断完善模型,研发新的度量方法。在风险管理实践中,要将各种方法结合起来使用,全面分析风险产生的原因,防止危机的再次发生。

关键词：金融风险风险度量方法 VaR方法机构投资者

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企业财务风险度量方法概述与评价

财会通讯（中） 2009年第8期 140-141页

作者：刘一桥西南财经大学

一、企业财务风险定义对于财务风险的理解，有着广义和狭义之分。从广义上理解，财务风险是指在企业各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的因素作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的机会或可能性。这... 详细信息

一、企业财务风险定义对于财务风险的理解，有着广义和狭义之分。从广义上理解，财务风险是指在企业各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的因素作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的机会或可能性。这里所指的财务活动包括两个方面，一是财务活动成果，即收益；二是财务状况，即企业的偿债、营运、获利能力。一般情况下，财务风险是指财务成果减少，财务状况变坏的可能性。财务成果损失达到一定的程度，必然导致财务状况恶化，而财务状况的恶化，又会加大财务成果的损失。

关键词：企业财务风险风险度量方法财务状况评价经济损失财务成果财务活动内外部环境

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股票市场流动性风险度量方法研究

市场研究 2004年第8期 28-29页

作者：马超群毛崇峰

一、引言股票市场是投资者进行融资和资产重新配置的场所,其主要功能就是在交易成本尽可能低的情况下,使投资者能够迅速、有效地执行交易,流动性是股票市场存在的基石.目前对于流动性的研究主要还是停留在衡量市场流动性状况和刻画流动... 详细信息

一、引言股票市场是投资者进行融资和资产重新配置的场所,其主要功能就是在交易成本尽可能低的情况下,使投资者能够迅速、有效地执行交易,流动性是股票市场存在的基石.目前对于流动性的研究主要还是停留在衡量市场流动性状况和刻画流动性模式上.我们认为研究只停留在这一层面上是远远不够的,这与实际应用还存在着差距.

关键词：股票市场流动性风险风险度量方法价格法交易量法价格弹性法