检索结果-南通市图书馆

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

论企业资产风险的估值与财务控制

工业会计 2001年第5期 18-20页

作者：李月光善新(中国)实业集团

由于各种不确定因素使企业的实际收益与预期收益发生偏离，从而使其蒙受损失的可能性，就是企业面临的主要风险。企业资产的主要风险就是对企业存在及运作产生重大影响资金事项，具体包括以下五类。

关键词：企业资产风险估值风险管理财务控制

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

蒙特卡罗模拟银行信用风险

农村金融研究 2005年第4期 33-35页

作者：王霞陈彤罗然然

1993年,国际清算银行宣布,它有意引入一种针对市场风险的资本金要求.从那时起,在开发和检验在险价值(VAR,value at risk)方法方面的技术获得了长足的进步.基本上说,VAR模型是要在给定的置信区间(比如95%,97.5%,99%等)下衡量给定的资产... 详细信息

1993年,国际清算银行宣布,它有意引入一种针对市场风险的资本金要求.从那时起,在开发和检验在险价值(VAR,value at risk)方法方面的技术获得了长足的进步.基本上说,VAR模型是要在给定的置信区间(比如95%,97.5%,99%等)下衡量给定的资产或者负债在一段给定的时间内可能发生的最大损失.该技术并非为衡量市场风险而专有,它也为分析诸如信贷风险估值的模型化等问题提供了有用的基础.

关键词：蒙特卡罗模拟信用风险国际清算银行市场风险 1993年 VAR模型在险价值技术获得置信区间风险估值资本金模型化衡量负债资产信贷

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

Bootstrap方法及其应用

Bootstrap方法及其应用

作者：毛平湘潭大学

学位级别：硕士

Bootstrap方法是统计推论中评估和改善统计量精度的一种重要的方法.自Efron首次提出至今,其理论体系一直在不断的发展和完善.学者将Bootstrap方法广泛的运用于各个领域的实际问题研究当中,例如金融、医学、军事、外贸、国家财政、生物... 详细信息

Bootstrap方法是统计推论中评估和改善统计量精度的一种重要的方法.自Efron首次提出至今,其理论体系一直在不断的发展和完善.学者将Bootstrap方法广泛的运用于各个领域的实际问题研究当中,例如金融、医学、军事、外贸、国家财政、生物医学等等.本文主要对Bootstrap方法作了全面的总结、研究了三种估计置信区间方法在VaR计算中的应用以及对Bootstrap方法不足的改进. 第一章是绪论部分,主要阐述了Bootstrap方法的理论研究背景、研究历史、研究现状和本文研究所得的主要结论. 第二章介绍了Bootstrap方法的基本思想、主要原则、精确性以及它的优缺点. 第三章全面总结了基于Bootstrap的标准误差估计、置换检验和回归模型. 第四章研究了Bootstrap-t、百分位、BCa这三种基于Bootstrap估计置信区间的方法. 第五章介绍了风险估值(VaR)的定义、VaR的计算方法以及第四章三种估计置信区间方法的实证研究,并得到Bootstrap-t、百分位、BCa这三种基于Bootstrap置信区间的方法优于VaR传统的计算方法. 第六章是对Bootstrap方法缺陷的一个改进.

关键词：自助法概率分布标准误差估计置换检验回归置信区间风险估值精确度

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

AAA公司融资策略研究

AAA公司融资策略研究

作者：邓洪西南交通大学

学位级别：硕士

企业通过私募股权融资具有稳定资金来源,获得高附加值服务,降低财务成本,提高企业内在价值等诸多好处。融资成为我国中小企业的一种创新型融资方式,为中小企业解决融资提供了一条有效的途径,并在促进企业发展、提高企业价值等方面起到... 详细信息

企业通过私募股权融资具有稳定资金来源,获得高附加值服务,降低财务成本,提高企业内在价值等诸多好处。融资成为我国中小企业的一种创新型融资方式,为中小企业解决融资提供了一条有效的途径,并在促进企业发展、提高企业价值等方面起到了积极的作用,为中小企业的持续快速的发展提供了一个良好的机遇。 AAA公司经过20多年的发展,成为了一家跃居国内合金及表面工程加工的大型集团企业。公司集生产、加工与销售于一体,在不断发展国内市场的同时,注重海外市场的拓展,在细分行业处于领导地位,具有高壁垒阻止竞争者的进入,具有较高的融资价值。本文以AAA公司为例,分析其融资的价值。分析首先从合金行业的特征和AAA公司的基本情况出发,介绍行业的特征及发展驱动因素,结合AAA公司的历史、组织构架、产品、财务状况、市场竞争等情况进行阐述和分析,为后面的研究分析提供条件。其次,从业务与技术、公司治理与管理、公司竞争力与成长性分析三个角度具体分析AAA公司的融资条件,为确定AAA公司是否值得融资提供事实依据。接着通过预测AAA公司的利润、设计股权投资方案、安排上市及可行性分析对AAA公司的IPO前景进行了进一步的分析。同时认清AAA公司融资存在着经济环境、汇率、行业、公司本身带来的风险。最后结合全文对AAA公司的各个角度的分析,得出了该项目值得投资的结论。

关键词：融资投资风险估值

带有随机生产能力和缺货惩罚的风险规避报童模型

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

带有随机生产能力和缺货惩罚的风险规避报童模型

作者：曾珊珊湘潭大学

学位级别：硕士

报童模型是供应链管理中基础模型之一.经典报童模型的研究对象是单周期单产品且需求不确定下零售商的最优订货决策.经典报童问题的决策变量是零售商的最优订货量,决策目标是零售商的期望利润最大.由于经典报童问题没有考虑除需求不确定... 详细信息

报童模型是供应链管理中基础模型之一.经典报童模型的研究对象是单周期单产品且需求不确定下零售商的最优订货决策.经典报童问题的决策变量是零售商的最优订货量,决策目标是零售商的期望利润最大.由于经典报童问题没有考虑除需求不确定以外的其他因素,比如采购价格不确定、随机滞后期、随机生产能力等;另一方面,随着市场竞争越来越激烈,零售商对于运营管理风险也越来越重视,风险控制也成为零售商关心的焦点.因此,本文研究带有随机生产能力和缺货惩罚的风险规避报童模型.本文分别研究CVaR、VaR、均值―CVaR风险度量准则下需求和生产能力均随机的报童模型中缺货惩罚对库存决策的影响.对于CVaR风险度量准则情形,得到带有随机生产能力和缺货惩罚时报童的最优订购量;并发现当有缺货惩罚时,最优订购量依赖于需求的分布、随机生产能力的分布、缺货惩罚的大小和风险规避程度.对于VaR风险度量准则情形,得到VaR风险度量准则下带有随机生产能力和缺货惩罚时报童的最优订购量,并证明存在一个特定的风险规避水平,当零售商的风险规避水平大于特定的风险规避水平,随机生产能力会导致订购量增加;当零售商的风险规避水平小于特定的风险规避水平,随机生产能力会导致订购量减少.最后对于均值―CVaR风险度量准则情形,得到带有随机生产能力和缺货惩罚时报童的最优订购量,并通过数值模拟说明权重对最优订购量的影响。

关键词：风险规避报童模型随机生产能力缺货惩罚条件风险估值风险估值

带有随机紧急订购费用的风险规避报童模型研究

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

带有随机紧急订购费用的风险规避报童模型研究

作者：邓慧湘潭大学

学位级别：硕士

报童模型是随机库存理论最基本的模型之一。经典报童模型研究风险中性的零售商选择一个最优订购量使得期望利润最大化。然而,大量研究表明零售商在制定订购策略时,会考虑企业面临的各种风险,从而大多数零售商是风险规避的。另一方面,为... 详细信息

报童模型是随机库存理论最基本的模型之一。经典报童模型研究风险中性的零售商选择一个最优订购量使得期望利润最大化。然而,大量研究表明零售商在制定订购策略时,会考虑企业面临的各种风险,从而大多数零售商是风险规避的。另一方面,为了满足随机需求以提高利润,零售商可考虑进行紧急订购,其中很多因素会对紧急订购费用产生影响。故本文研究带有随机紧急订购费用的风险规避报童模型。本文首先给出风险中性下带有随机紧急订购费用的报童模型,得到最优订购量与单位售价无关。然后研究CVa R风险度量准则下带有随机紧急订购费用的报童模型,得到其最优订购量与最优目标利润所满足的方程组,并对需求与单位紧急订购成本均服从均匀分布以及需求服从均匀分布且单位紧急订购成本服从指数分布这两种特殊情形进行数值模拟,结果表明最优订购量随单位紧急订购成本的均值、方差、风险规避程度η的增大而增大,随单位售价的变化情况取决于单位紧急订购成本所服从的分布。最后,得到Va R风险度量准则下带有随机紧急订购费用的报童模型,对需求服从均匀分布且单位紧急订购成本服从两点分布以及需求服从均匀分布且单位紧急订购成本服从指数分布这两种特殊情形进行数值模拟,结果表明在第一种情形中风险规避程度η与目标利润?会影响最优订购量,且最优订购量关于单位紧急订购成本的均值单调不减,关于单位售价单调递增;在第二种情形中当目标利润?较大时最优订购量随单位紧急订购成本的均值和风险规避程度η的增大而增大,关于目标利润?单调不增,关于单位售价不具有单调性。

关键词：报童模型随机紧急订购费用条件风险估值风险估值

金融危机下的股票风险预期:改进的VAR方法在股票市场风险计量中的应用

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

商业文化(学术版) 2009年第1期 72-73页

作者：朱丽萍严天艳吕王勇四川大学数学院四川师范大学数学院

近来,金融危机波及全球,股票市场随之出现巨大动荡,于是,投资股票市场的风险预期与控制显得尤为重要。本文对VaR做了两方面的改进:(1)将残差项服从t分布的TARCH-M模型应用于VaR的计量与测算,更好的拟合了金融时间序列的异方差与尖峰厚... 详细信息

近来,金融危机波及全球,股票市场随之出现巨大动荡,于是,投资股票市场的风险预期与控制显得尤为重要。本文对VaR做了两方面的改进:(1)将残差项服从t分布的TARCH-M模型应用于VaR的计量与测算,更好的拟合了金融时间序列的异方差与尖峰厚尾特点;(2)将尾条件期望TCE与VaR结合,弥补了异常情况(金融危机)下VaR在测量风险方面的不足。通过对上证180指数日波动率VaR值的实证分析发现,改进的VaR值能很好的拟合实际情况,并且为金融危机下风险控制提供了更可靠的依据。

关键词：金融危机风险估值 TARCH-M模型尾条件期望股票指数

商业银行的风险及其度量——以招商银行为研究对象

在线全文

同方期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

经贸实践 2016年第8X期 29-30页

作者：徐姗华东政法大学

现代银行业是一个高负债的行业,具有较高的风险水平。随着银行业务的发展和同业竞争的加剧,全球化的经营模式与全能化的业务发展是银行业未来的发展方向,但随之商业银行所面临的风险也越来越多样化、复杂化。本文以招商银行为研究对象,... 详细信息

现代银行业是一个高负债的行业,具有较高的风险水平。随着银行业务的发展和同业竞争的加剧,全球化的经营模式与全能化的业务发展是银行业未来的发展方向,但随之商业银行所面临的风险也越来越多样化、复杂化。本文以招商银行为研究对象,通过运用CAPM资本资产定价模型分析其系统性风险及在行业内的风险管理水平,认为尽管以招商银行为代表的商业银行其表面符合监管机构的各项监管指标,但指标并不能完全反应商业银行的潜在风险。

关键词：商业银行风险估值 CAPM资本资产定价模型