检索结果-南通市图书馆

统计与决策 2004年第10期20卷 17-18页

作者：袁慧童恒庆武汉理工大学数学系

一、引言

关键词：证券市场非线性granger 投资收益交易量经济数学模型

中美股债市场溢出效应研究——基于非线性granger和LM-GARCH模型的实证检验

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商业经济研究 2015年第34期 84-87页

作者：张东祥裴沙莎刘英顺武汉大学经济与管理学院

本文采用2002-2012年中美股债市场指数的日频收益率数据,基于美国次贷危机前、中、后三个时期,分别运用非线性granger模型和LM-GARCH模型对中美股债市场间跨国、跨市场的均值溢出效应和波动溢出效应进行实证检验。结论表明不同市场间在... 详细信息

本文采用2002-2012年中美股债市场指数的日频收益率数据,基于美国次贷危机前、中、后三个时期,分别运用非线性granger模型和LM-GARCH模型对中美股债市场间跨国、跨市场的均值溢出效应和波动溢出效应进行实证检验。结论表明不同市场间在不同时期受到的均值/波动溢出效应各不相同,市场间均值溢出效应在危机时期表现得更显著,波动溢出效应则没有表现出这个特点。以期对监管层金融市场调控和股债市场资产配置有一定的参考价值。

关键词：股债市场均值溢出波动溢出非线性granger LM-GARCH

旅游产业、区域经济与城镇化关系研究——基于线性、非线性、面板granger因果关系检验

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城市规划 2018年第8期42卷 51-56,65页

作者：张炜马鑫杰张毓峰西南财经大学经济学院西南财经大学工商管理学院

从国家级与省级层面运用线性、非线性、面板granger因果关系检验对旅游产业发展、区域经济增长、城镇化之间相互关系进行实证研究。研究发现三者之间关系在国家级与省级层面的表现方式不同,国家级层面的线性granger因果关系检验表明旅... 详细信息

从国家级与省级层面运用线性、非线性、面板granger因果关系检验对旅游产业发展、区域经济增长、城镇化之间相互关系进行实证研究。研究发现三者之间关系在国家级与省级层面的表现方式不同,国家级层面的线性granger因果关系检验表明旅游产业主要通过影响经济增长然后引起城镇化发展,而非线性检验却显示旅游产业对城镇化也存在直接影响,非线性granger方法的引入,对传统线性方法的结论做了深入和补充;省级层面的面板granger检验结果表明旅游产业发展对城镇化水平的提升具有较为明显的作用,与国家级层面的非线性检验结果一致;同时检验结果表明国家级与省级层面城镇化对旅游产业发展、区域经济发展的影响都不显著。最后根据检验结果提出相关政策建议。

关键词：线性-granger 非线性granger 面板granger 相互关系

美国宽松货币政策对中国通货膨胀影响的实证研究

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国际贸易问题 2015年第5期 71-81页

作者：高小红董思远王萌武汉大学经济与管理学院 430072

非常规货币政策"量化宽松"的退出预示着美国宽松货币政策进入一个新的阶段。本文主要验证了美国宽松货币政策对中国通货膨胀产生的线性与非线性影响,因此在其退出过程中将会造成国内通胀的波动。通过进一步的研究推测美国退出"零利率"... 详细信息

非常规货币政策"量化宽松"的退出预示着美国宽松货币政策进入一个新的阶段。本文主要验证了美国宽松货币政策对中国通货膨胀产生的线性与非线性影响,因此在其退出过程中将会造成国内通胀的波动。通过进一步的研究推测美国退出"零利率"的常规货币政策将引起该国失业率的上升,但美国经济有所复苏,加息预期强烈,一旦美国宽松货币政策彻底退出,势必影响国内的通胀水平,央行应适时推出相应的货币政策,维持国内物价的长期稳定。

关键词：通货膨胀量化宽松零利率非线性granger BVAR

境内外人民币利率联动关系研究 ——基于内地、香港同业拆放市场数据实证分析

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境内外人民币利率联动关系研究 ——基...

作者：乐南南京理工大学

学位级别：硕士

随着人民币加入SDR,人民币国际化进程加快,促使人民币境外金融业务飞速发展。在未来的国际货币体系中,人民币无疑是重要的交易和储备货币。人民币境外金融市场不仅是人民币在境外流通的平台,同时,它也与人民币境内金融市场相互作用相互... 详细信息

随着人民币加入SDR,人民币国际化进程加快,促使人民币境外金融业务飞速发展。在未来的国际货币体系中,人民币无疑是重要的交易和储备货币。人民币境外金融市场不仅是人民币在境外流通的平台,同时,它也与人民币境内金融市场相互作用相互影响。在我国深化金融改革的大背景下,人民币利率市场化改革逐步推进,国家面临巨大的金融监管难题,研究境内外人民币利率之间的联动关系,显得尤为迫切。本文采取理论分析和实证分析相结合的方法,对境内外人民币利率的联动关系进行研究。将人民币加入SDR为时间分界点,针对2016年10月1日到2019年10月1日时间段,选取上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）和香港人民币同业拆放利率（CNH HIBOR）作为检验对象。利用非线性granger因果检验、MGARCH-BEKK模型分析方法,分别考察两者之间一阶矩层次的均值溢出效应以及二阶矩层次的波动溢出效应。结果表明,境内外人民币利率在短期内均值溢出效应不明显,中期表现为境内对境外的单向均值溢出,对于1年期利率,两者之间双向值溢出效应明显;但无论何种期限品种,境内外人民币利率之间均存在一定程度的波动溢出效应,其中,期限较长的境内外人民币利率之间波动溢出效应更显著。针对于实证研究结果,本文也提出了相关政策性建议。

关键词：均值溢出波动溢出非线性granger MGARCH-BEKK

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结构突变下的中国股票市场与房地产市场

结构突变下的中国股票市场与房地产市场

作者：覃川桃中国科学技术大学

学位级别：硕士

本文的第一部分用等量边际收益原理和信贷周期理论从理论上分析了房价和股价联动的内在机理,并回顾了国内外学者对房地产市场和股票市场在长期和短期内的联动关系及其背后的共同驱动因素分析。第二部分概述了文中用到的计量模型,并梳理... 详细信息

本文的第一部分用等量边际收益原理和信贷周期理论从理论上分析了房价和股价联动的内在机理,并回顾了国内外学者对房地产市场和股票市场在长期和短期内的联动关系及其背后的共同驱动因素分析。第二部分概述了文中用到的计量模型,并梳理了变结构模型的发展脉络。而自1998年中国住房制度全面市场化和股票市场规范化以来,国内学者多用经典计量模型对两市场进行研究,鲜有文献在考虑结构和制度突变可能存在的情况下对中国股票市场和房地产市场的数据进行实证分析。由于结构突变的存在会影响数据平稳性的检验结果,导致在进行协整分析时得出错误的结论。针对这一缺失,本文在第三部分中用Bai和Perron近年来发展起来的较为完善的多变点结构突变检验对以国防景气指数和上证综指为代表的我国房地产市场和股票市场的数据进行了分析,结果表明两者皆为趋势平稳序列,外生冲击对两者都只有短暂的影响,结构突变检验的结果表明房地产市场发展的水平与宏观经济同步,而股市作为宏观经济晴雨表的功能还有待加强。

关键词：结构突变非线性granger 联动