检索结果-南通市图书馆

北京交通大学学报 2007年第6期31卷 84-87页

作者：王娟王军北京交通大学理学院北京100044

用复合Poisson过程描述股票的交易量,据此构造股票价格的随机过程,进而推导出在风险中立条件下,欧式买入期权的价格公式,并对风险中立条件下及风险回避市场中,期权价格的边界问题进行讨论.

关键词：欧式买入期权期权价格边界股票交易量复合Poisson过程风险中立概率

股票交易量对年报信息的反应研究——来自上海、深圳股市的经验证据

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金融研究 2001年第7期 98-105页

作者：陈晓陈淑燕清华大学经济管理学院北京100084

资本市场对信息披露的反应可以在一定程度上揭示资本市场的有效性。在一个有效市场里 ,会计信息的公布会对股票市场的股票价格和交易量产生显著的影响。运用国际规范的交易量研究方法 ,本研究从交易量反应的视角检验了超常交易量与年报... 详细信息

资本市场对信息披露的反应可以在一定程度上揭示资本市场的有效性。在一个有效市场里 ,会计信息的公布会对股票市场的股票价格和交易量产生显著的影响。运用国际规范的交易量研究方法 ,本研究从交易量反应的视角检验了超常交易量与年报信息 ,尤其是盈余信息之间的相关关系 ,发现虽然股票市场对于包括盈余信息在内的整体年报信息的反应是显著的 ,但超常交易量与盈余信息之间的相关关系并不显著 ;从研究得到的交易量对年报信息反应的模式看 ,投资者的信息占有存在着不对称、不均匀分布的迹象 ,表明我国证券市场的效率距离成熟资本市场尚有一定的差距。

关键词：年报信息非预期盈余超常交易量股票交易量股票市场中国

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股票交易量与股价波动关系研究综述

经济学动态 2002年第11期 76-78页

作者：赵桂芹上海财经大学经济学院

多年来,有关股票交易量和股价波动关系的研究引起了众多金融经济学家的兴趣。自Osborn(1959)的研究开始。

关键词：股票交易量股票价格波动股票市场

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股票交易量对公司盈余公告的反应

重庆大学学报（自然科学版） 2002年第11期25卷 79-82页

作者：傅蕴英孟卫东崔荻重庆大学工商管理学院重庆400044 重庆长安福特汽车公司重庆400072

盈余公告是对投资者和信息使用者传递盈利信息的主要会计报告 ,处于财务报告核心地位。文中主要研究股票交易量对上市公司盈余公告的反应 ,进行了交易量反应分析 ,绘出股票交易量在盈余公告日前后的波动曲线 ;并进一步对公司意外盈余和... 详细信息

盈余公告是对投资者和信息使用者传递盈利信息的主要会计报告 ,处于财务报告核心地位。文中主要研究股票交易量对上市公司盈余公告的反应 ,进行了交易量反应分析 ,绘出股票交易量在盈余公告日前后的波动曲线 ;并进一步对公司意外盈余和股票的非正常报酬率进行回归分析 ,作出盈余公告日当天两者的关系曲线 ,以验证股票交易量对盈余公告有着显著的反应。它对于减少散户的盲目投资 ,有助于投资者做出合理的市场预测 ,使投资理性化 ,而且还有助于规范上市公司的信息披露行为。

关键词：盈余公告股票交易量反应研究会计报告财务报告上市公司

信息披露行为差异的经济后果——基于市场反应、股票交易量及股票收益波动性实证研究

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系统工程 2015年第10期33卷 98-107页

作者：程新生熊凌云彭涛南开大学商学院天津300071

以2007-2012年沪市782家公司为样本，研究信息披露行为差异的经济后果。结果表明，上市公司信息披露行为差异具有显著的负面市场反应，且正负增量信息水平所导致的市场反应各异。增量信息为负的公司信息披露行为差异具有显著的负面市场... 详细信息

以2007-2012年沪市782家公司为样本，研究信息披露行为差异的经济后果。结果表明，上市公司信息披露行为差异具有显著的负面市场反应，且正负增量信息水平所导致的市场反应各异。增量信息为负的公司信息披露行为差异具有显著的负面市场反应，增量信息为正的公司信息披露行为差异具有显著的正面市场反应。进一步检验发现，增量信息为正时，信息披露行为差异会导致更大的股票交易量以及更小的股票收益波动。

关键词：信息披露行为差异市场反应股票交易量收益波动性

公募股票交易量同比有所增加券商分仓佣金收入略有下滑 005

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公募股票交易量同比有所增加券商分仓佣金收入略有下滑

内部控制报告自愿披露的市场效应——基于股票交易量及股票收益波动率的实证研究

上海证券报

作者：陆海晴汪友若

今年上半年，A股市场结构性行情持续演绎，在此背景下，上半年券商的基金分仓佣金收入超过90亿元，较去年同期略减少1.39亿元，中信证券、长江证券、中信建投证券、广发证券、招商证券位居前五。天相投顾数据显示，公募基金2022年中... 详细信息

今年上半年，A股市场结构性行情持续演绎，在此背景下，上半年券商的基金分仓佣金收入超过90亿元，较去年同期略减少1.39亿元，中信证券、长江证券、中信建投证券、广发证券、招商证券位居前五。天相投顾数据显示，公募基金2022年中期报告披露的股票交易量为11.79万亿元，去?

关键词：佣金收入股票交易量

来源： cnki报纸评论

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cnki报纸

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审计研究 2010年第4期 44-51页

作者：黄寿昌李芸达陈圣飞南京大学会计与财务研究院 210093 江苏技术师范学院

随着《企业内部控制基本规范》的最终实施,内部控制报告将成为我国上市公司内部控制信息披露的基本途径。在这样的制度背景下,有关内部控制报告自愿披露是否向资本市场提供决策有用信息的经验证据将具有重要的政策意义。以2007年度上交... 详细信息

随着《企业内部控制基本规范》的最终实施,内部控制报告将成为我国上市公司内部控制信息披露的基本途径。在这样的制度背景下,有关内部控制报告自愿披露是否向资本市场提供决策有用信息的经验证据将具有重要的政策意义。以2007年度上交所的上市公司作为研究样本,本文从信息不对称的视角研究了内部控制报告自愿披露的市场效应。研究结果表明,自愿披露内部控制报告的上市公司有着更活跃的股票交易以及更低的股票价格波动,意味着内部控制报告的自愿披露确实降低了市场主体之间的信息不对称;内部控制报告的自愿披露行为在2006至2007年度尚不存在显著的持续性,暗示内部控制报告的自愿披露可能存在着一定程度的机会主义倾向。

关键词：内部控制报告自愿披露股票交易量股票价格波动

上市企业社交媒体信息发布内容与其股票交易量的关系研究

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北京邮电大学学报（社会科学版） 2015年第5期17卷 12-22页

作者：张栋凯齐佳音北京邮电大学经济管理学院北京100876

对142家标普500成分企业在Twitter上发布的信息进行语义分析,将其分为企业形象提升类信息与非形象提升类信息,实证分析了两类信息与企业股票交易量之间的相关关系,并检验了两类信息之间的交互作用,研究发现:企业形象提升类信息有效地提... 详细信息

对142家标普500成分企业在Twitter上发布的信息进行语义分析,将其分为企业形象提升类信息与非形象提升类信息,实证分析了两类信息与企业股票交易量之间的相关关系,并检验了两类信息之间的交互作用,研究发现:企业形象提升类信息有效地提高了投资者的感知价值,降低了信息不对称程度,与股票交易量之间呈显著的正相关关系;非企业形象提升类信息多为中立信息,过多地占用了投资者处理企业形象提升类信息的注意力资源,不利于降低信息不对称程度,显著地削弱了企业形象提升类信息与股票交易量之间的正相关关系,并且与股票交易量之间呈显著的负相关关系。

关键词：股票交易量社交媒体信息内容形象提升类信息非形象提升类信息

上市企业社交媒体信息发布与其股票交易量的关系研究

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上市企业社交媒体信息发布与其股票交易量的关系研究

作者：张栋凯北京邮电大学

学位级别：硕士

企业信息披露是影响其股票交易量的重要因素。进入Web2.0时代之后,社交媒体快速发展。在社交媒体上,信息发布便捷、传播速度快,信息的双向传播大大提高了个体之间沟通的效率。在实践中,社交媒体逐渐成为企业信息发布的重要渠道。本研究... 详细信息

企业信息披露是影响其股票交易量的重要因素。进入Web2.0时代之后,社交媒体快速发展。在社交媒体上,信息发布便捷、传播速度快,信息的双向传播大大提高了个体之间沟通的效率。在实践中,社交媒体逐渐成为企业信息发布的重要渠道。本研究基于注意理论与信息不对称理论,以142家标普500成分企业为研究对象,探讨了在社交媒体情境下,上市企业信息发布与其股票交易量之间的关系。本研究的主要工作与研究成果如下:第一,本研究检验了上市企业社交媒体信息发布的总体数量与其股票交易量之间的关系。这一部分从总体的角度考察了在新的传播媒介下企业信息与股票交易量之间的关系,与传统渠道下的信息披露研究存在差异。第二,本研究对上市企业在社交媒体上发布的信息进行了细分,将其分为企业形象提升类信息、非企业形象提升类信息,检验了这两类不同类别的信息与其股票交易量之间的相关关系。这一部分从细分的角度考察了在新的传播媒介下企业信息与股票交易量之间的关系,是第一部分的深入拓展,为第三部分进一步的细分打下了坚实的基础。第三,本研究对企业形象提升类信息进行了细分,将其分为企业产品类信息、盈利类信息、其他形象提升类信息,检验了企业产品类信息、盈利类信息与其股票交易量之间的相关关系。这一部分的信息指标与传统渠道下的信息披露有较大的相似性,更为直接地考察了在新的信息传播媒介下企业信息与股票交易量之间的关系。本研究为探索企业社交媒体的商业价值开辟了新的路径,为企业合理运用社交媒体进行信息发布提供了理论依据,有助于企业管理者更全面地对社交媒体进行定位与布局。

关键词：股票交易量社交媒体上市企业信息发布有限注意信息不对称

同方学位论文库评论

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投资者过度自信与股票交易量波动

投资者过度自信与股票交易量波动

作者：谭智湖南大学

学位级别：硕士

随着行为金融的发展,投资者过度自信能够解释传统金融学理论无法解释的一些异常现象。譬如,在一定程度上,过度自信能够解释交易量之谜、波动性之谜、长期反转效应和短期动量效应等等,国内外的研究表明,证券市场上投资者也是过度自信的... 详细信息

随着行为金融的发展,投资者过度自信能够解释传统金融学理论无法解释的一些异常现象。譬如,在一定程度上,过度自信能够解释交易量之谜、波动性之谜、长期反转效应和短期动量效应等等,国内外的研究表明,证券市场上投资者也是过度自信的。近来,随着过度自信理论在行为金融学研究的广泛应用,投资者过度自信已成为行为金融学家的研究重点。本文系统地研究投资者过度自信对我国证券市场的整体影响：首先,回顾了国内外在过度自信研究方面所做的贡献;接着,对行为金融和过度自信理论进行梳理和总结,进而运用VAR计量经济学方法,从整个市场的角度对我国券市场是否存在过度自信现象进行深入实证研究。本文运用的STV(2006)的理论框架得出我国A股市场上投资者是过度自信的,无论我国证券市场处于何种市场状态(牛市或熊市),都存在过度自信现象。但相对于熊市而言,牛市中过度自信效应更为明显。此外,投资者过度自信所产生的超额交易量都能在一定程度上导致股票收益的波动性。其中,熊市中投资者过度自信所产生的超额交易量对股票收益波动性的影响要更加明显。

关键词：过度自信股票交易量行为金融 VAR模型