检索结果-南通市图书馆

商业时代 2008年第24期 56-57页

作者：朱铁壁徐州建筑学院江苏徐州221008

证券投资基金契约对保护投资者权益和规范证券投资基金的经营活动有着重要作用。本文对基金契约进行法理研究,分析了我国证券投资基金法的现状,对于保护投资者权益以及规制基金市场具有借鉴意义。

关键词：证券投资基金基金契约投资者保护

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论证券投资基金契约

论证券投资基金契约

作者：刘秋华郑州大学

学位级别：硕士

基金契约是基金发起人,或者基金发起人委托的基金主要发起人依法律规定与基金管理人、托管人订立的规范证券投资基金运用的契约。对于契约型基金而言,基金契约是基金中最重要的法律文件,是基金中的根本大法,是证券投资基金的基础。近年... 详细信息

基金契约是基金发起人,或者基金发起人委托的基金主要发起人依法律规定与基金管理人、托管人订立的规范证券投资基金运用的契约。对于契约型基金而言,基金契约是基金中最重要的法律文件,是基金中的根本大法,是证券投资基金的基础。近年来,我国基金业有了巨大发展,与银行业、证券业、保险业一道成为我国金融体系的支柱。面对越来越多的资金流向基金和我国基金业蓬勃发展的态势,基金投资者和管理人直接的利益冲突,尤其是基金投资者和管理人之间的契约安排,日益受到人们的关注。但是目前由于我国信托业不太发达,对作为我国证券投资基金法律核心的基金契约的定性没有明确,因此本文拟从基金契约的角度着手,结合国外的理论和实践,以我国近年来颁布的规范基金问题的几部法律文件为依托,论述基金契约的基础、基金契约的性质、基金契约当事人、当事人的法律地位及其之间的关系,并结合国外部分国家的基金契约结构模式,分析我国基金契约的现状和缺陷,对基金契约进行规范和发展,以填补我国立法上的空白。本文共分四个部分:(1)证券投资基金契约相关问题探讨;(2)证券投资基金契约的基础;(3)证券投资基金契约制度;(4)我国证券投资基金契约的立法缺陷及完善。第一部分从证券投资基金契约的基础知识层面出发,在阐述证券投资基金含义的基础上引出基金契约的概念,结合我国目前出台的相关法律,分析我国证券投资基金的法律支撑及新的《证券投资基金法》的产生背景。第二部分介绍了证券投资基金契约的基础,本部分详述了基金契约的信托法原理,在此基础上分析基金契约性质,并阐述了基金契约与托管协议的关系问题。第三部分从制度的层面出发,结合理论与实践,阐述了基金契约当事人、各当事人之间的权利义务关系,并运用对比分析法,分析各国不同的基金契约结构模式,引出我国在基金契约构造中存在的问题。第四部分针对目前我国有关基金契约的法律规定,分析基金契约中存在的问题,并针对出现的这些问题,提出相关完善建议。

关键词：证券投资基金基金契约信托法律关系

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基金契约中代理问题存在性研究

运筹与管理 2003年第6期12卷 79-82页

作者：王明好陈忠蔡晓钰上海交通大学安泰管理学院管理科学与工程系上海200052

基金投资者与基金经理之间的关系是一种委托—代理关系,这种委托—代理关系集中体现在基金契约中。为了激励基金经理能按照最大化基金投资者的效用行动,减少代理问题,人们设计了各种类型的基金契约。本文以一个最常用的线性基金契约为例... 详细信息

基金投资者与基金经理之间的关系是一种委托—代理关系,这种委托—代理关系集中体现在基金契约中。为了激励基金经理能按照最大化基金投资者的效用行动,减少代理问题,人们设计了各种类型的基金契约。本文以一个最常用的线性基金契约为例,讨论分析了其中代理问题的存在性。

关键词：基金契约代理问题基金投资者基金经理信息不对称

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略论证券投资基金、基金契约的法律属性

当代法学 2000年第6期14卷 80-80,F003页

作者：王明洁杜春立大连金菱律师事务所 116600

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完善投资基金治理的契约设计

广西金融研究 2008年第3期 19-21页

作者：尚震宇孙杨南京财经大学金融学院江苏南京210046

本文基于委托代理的分析框架,考虑到信息不对称条件下的逆向选择和在基金运作过程中表现为负外部性的道德风险,添加了保护性约束条件,针对投资基金进行契约设计,匹配剩余控制权和剩余索取权,统一基金管理人和基金持有人利益,有效保护了... 详细信息

本文基于委托代理的分析框架,考虑到信息不对称条件下的逆向选择和在基金运作过程中表现为负外部性的道德风险,添加了保护性约束条件,针对投资基金进行契约设计,匹配剩余控制权和剩余索取权,统一基金管理人和基金持有人利益,有效保护了基金持有人利益,完善了基金治理。

关键词：基金契约保护性约束产权

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契约型基金与公司型基金

世界知识 1998年第9期 24-25页

作者：郑坚

投资基金根据其组织形式不同,可分为契约型基金和公司型基金。我国最近颁布的《证券投资基金管理暂行办法》所规定的基金是契约型基金。契约型基金契约型基金也称信托型投资基金,是根据一定的信托契约原理,由基金管理人(委托者)。

关键词：契约型基金公司型基金投资基金基金管理人基金契约基金托管人证券投资基金运营投资者法人资格

持有人行为对基金管理人的隐性激励——理论分析与实证检验

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证券市场导报 2016年第1期 62-71页

作者：李学峰黄亚元王健南开大学金融学院天津300071

本文对持有人的申购和赎回行为给基金管理人带来的隐性激励进行了探讨。文章首先从理论上分析了持有人基于前期收益在申购时存在惯性行为和在赎回时存在处置效应,这两种行为通过对基金规模和管理费的影响给基金管理人带来不同的隐性激... 详细信息

本文对持有人的申购和赎回行为给基金管理人带来的隐性激励进行了探讨。文章首先从理论上分析了持有人基于前期收益在申购时存在惯性行为和在赎回时存在处置效应,这两种行为通过对基金规模和管理费的影响给基金管理人带来不同的隐性激励。进一步,我们通过实证检验,验证了持有人的惯性行为和处置效应对基金管理人具体的激励,特别是持有人的处置效应对基金管理人产生的棘轮效应,以及持有人的惯性行为与处置效应合一后没能激发基金管理人去争取最高的收益率。本文的研究为完善基金契约和引导持有人理性投资提供了有益的启示。

关键词：证券投资基金申购与赎回隐性激励基金契约

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中国证券投资基金“选股偏好”实证研究

财政研究 2005年第11期21卷 28-31页

作者：黄运成文晓波中国证监会上海证监局同济大学经济与管理学院

基金的持股特征作为证券投资基金阶段性投资行为的结果是基金投资行为最直接的反映．它不仅可以反映证券投资基金投资理念等基金契约所约定的内容，还是基金选股偏好最客观的反映。唐勇等（2001）研究表明，中国大陆证券投资基金的持股... 详细信息

基金的持股特征作为证券投资基金阶段性投资行为的结果是基金投资行为最直接的反映．它不仅可以反映证券投资基金投资理念等基金契约所约定的内容，还是基金选股偏好最客观的反映。唐勇等（2001）研究表明，中国大陆证券投资基金的持股特征、选股偏好以及操作风格基本体现了各类基金契约中表示的投资理念。施东辉（2001）研究了1999年底至2000年9月基金的持股特征表明．基金对股票持有比例与该股的流动性状况密切相关．

关键词：中国证券投资基金实证研究偏好选股基金投资理念基金契约投资行为中国大陆持股持有

中国内地证券投资基金法律性质的探讨——与香港单位信托的比较研究

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中外法学 1999年第2期11卷 115-118页

作者：乔棣香港郭叶律师行

1997年11月14日国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》(以下简称“《管理办法》”),以法律形式确认了基金这一具有广阔投资环境,有高度套现能力,可分散投资风险,减少投资手续与时间,并有由证券投资专业机构支持的投资手... 详细信息

1997年11月14日国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》(以下简称“《管理办法》”),以法律形式确认了基金这一具有广阔投资环境,有高度套现能力,可分散投资风险,减少投资手续与时间,并有由证券投资专业机构支持的投资手段。《管理办法》对于更好地运用中国内地高额个人储蓄存款可起到积极作用。但是毕竟证券投资基金在中国内地法律上是一个崭新的概念,其法律性质有待研究,本文仅从与香港单位信托比较的角度,对此作初步探讨。

关键词：证券投资基金单位信托法律性质管理办法受托人托管人信托契约基金持有人基金契约管理人

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我国证券投资基金信托设计的立法模式选择

上海金融 2001年第5期 48-50页

作者：徐敬云复旦大学法学院!上海200433

我国证券市场混乱,基金黑幕不断,投资者权益得不到有效保护,在一定程度上源于法制规范不足,当事人关系不明.本文比较了基金几种代表性的立法,主张借鉴德国有关基金立法,通过特别法赋予托管人极大的权限以形成对管理人的有效制衡.

关键词：证券投资基金当事人信托基金契约投资者信托契约基金管理公司