检索结果-南通市图书馆

非线性Black-Scholes模型下几何平均亚式期权定价

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

高校应用数学学报（A辑） 2016年第1期31卷 39-49页

作者：李志广康淑瑰山西大同大学数学与计算机科学学院山西大同037009

在非线性Black-Scholes模型下,本文研究了几何平均亚式期权定价问题.首先利用单参数摄动方法,将亚式期权适合的偏微分方程分解成一系列常系数抛物方程.其次通过计算这些常系数抛物型方程的解,给出了几何平均亚式期权的近似定价公式.最... 详细信息

在非线性Black-Scholes模型下,本文研究了几何平均亚式期权定价问题.首先利用单参数摄动方法,将亚式期权适合的偏微分方程分解成一系列常系数抛物方程.其次通过计算这些常系数抛物型方程的解,给出了几何平均亚式期权的近似定价公式.最后利用Green函数分析了近似结论的误差估计.

关键词：几何平均亚式期权非线性Black-Scholes模型 Green函数误差估计

随机利率下基于分数Brown运动的几何平均亚式期权定价

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

随机利率下基于分数Brown运动的几何平均亚式期权定价

作者：夏雪丽华中师范大学

学位级别：硕士

在金融市场逐步完善的今天,谋求高额投资回报与规避金融风险已成为所有金融投资者的迫切需求。基于投资者们回避金融风险的要求,期权作为一种特殊的金融衍生工具,在传统基本金融工具的基础上应运而生。亚式期权是金融工程师在场外金融... 详细信息

在金融市场逐步完善的今天,谋求高额投资回报与规避金融风险已成为所有金融投资者的迫切需求。基于投资者们回避金融风险的要求,期权作为一种特殊的金融衍生工具,在传统基本金融工具的基础上应运而生。亚式期权是金融工程师在场外金融衍生产品市场发明的一种新型特种期权,由于采用了有效期内标的资产价格的平均,从而降低了期权的波动率。大量的实证研究发现,实际金融市场中的股票价格过程表现出一些分形特征,如自相似性、长期记忆性等。这与经典的B-S定价理论并不相符。本文在分数Brown运动条件下对亚式期权定价进行了研究,并采用无套利利率模型,即在假设利率满足Hull-White(单因子)利率模型的条件下,对具有固定执行价格和浮动执行价格的两类几何平均亚式期权进行了定价研究,推导出了相应的定价公式和看跌-看涨平价关系式。

关键词：随机利率 Hull-White(单因子)模型分数Brown运动几何平均亚式期权期权定价

不确定指数O-U过程下几何平均亚式期权定价

同方学位论文库评论

在线全文

同方学位论文库

学校读者我要写书评

暂无评论

吉林化工学院学报 2020年第7期37卷 13-17页

作者：刘兆鹏宿州学院数学与统计学院安徽宿州234000

不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给... 详细信息

不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给出一些数值算例.

关键词：指数O-U过程不确定理论不确定微分方程几何平均亚式期权

随机利率模型下几何平均亚式期权的保险精算定价

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

哈尔滨师范大学自然科学学报 2018年第1期34卷 1-3页

作者：王小莹王玉文哈尔滨师范大学

介绍了几何平均亚式期权的定义及其性质,在随机利率模型下,应用保险精算方法,对几何平均亚式期权进行定价.

关键词：随机利率几何平均亚式期权保险精算定价

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

模糊环境下几何平均亚式期权的保险精算定价

四川文理学院学报 2016年第2期26卷 7-11页

作者：胡攀李爱民唐海军四川文理学院数学与财经学院四川达州635000

在标的股票价格服从几何Liu过程的模型假设下,首先利用保险精算法给出几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式;其次,讨论了定价公式关于各参数的单调性和凹凸性;最后,用所建模型计算煤层气开发项目的增长期权价值,为煤层气项目的价值评... 详细信息

在标的股票价格服从几何Liu过程的模型假设下,首先利用保险精算法给出几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式;其次,讨论了定价公式关于各参数的单调性和凹凸性;最后,用所建模型计算煤层气开发项目的增长期权价值,为煤层气项目的价值评估提供了一种新的思路和方法.

关键词：模糊因素保险精算法几何平均亚式期权

基于分数布朗运动的几何平均亚式期权定价模型及其在权证定价中的应用

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于分数布朗运动的几何平均亚式期权定价模型及其在权证定价中的...

作者：胡攀重庆大学

学位级别：硕士

随着金融市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权已很难满足市场的需要,为了满足市场及某些客户的特殊需求,也为了规避自己所面临的风险,许多金融公司除了提供人们广为熟悉的标准期权外,还设计了大量由标准期权衍生的新型期权（Exotic... 详细信息

随着金融市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权已很难满足市场的需要,为了满足市场及某些客户的特殊需求,也为了规避自己所面临的风险,许多金融公司除了提供人们广为熟悉的标准期权外,还设计了大量由标准期权衍生的新型期权（Exotic options）。亚式期权（Asian Options）正是其中的一种具有代表性的新型期权。通过合理的数学模型确定亚式期权的价格成为投资者应用期权规避风险的关键性问题,所以在金融领域中,期权的定价问题成为理论和应用研究的一个重要领域。本文在假定股票收益的变动不是服从标准布朗运动,而是服从更为一般的分数布朗运动基础上给出了几何平均亚式期权的定价模型。本文修正了Bladt和Rydberg提出的精算公式,从评估实际损失和相应概率分布角度定量研究几何平均亚式期权的价值构成,获得了分数型几何平均亚式期权的一般定价公式;其次,给出了利率、波动率均为非随机函数的期权定价公式;将所得公式推广到有无红利支付以及是否存在交易费用的情况。本文还利用保险精算法给出了几何平均亚式期权的定价公式,将所得到的定价模型与利用修正保险精算法所得的定价模型进行比较并得到了两者之间的关系。本文还以宝钢权证JTB1和武钢权证JTP1为例,利用分数型几何平均亚式期权定价模型计算两种权证的理论价格,与实际市场价格比较,得到了两种权证的定价偏差。通过对定价偏差进行静态统计与动态分析,发现宝钢权证的定价偏差是不稳定的,随机的,利用理论定价来预测市场定价是毫无意义的,市场投机因素是造成这一结果的主要原因。武钢权证的定价偏差是稳定的,可以利用理论定价来预测市场定价。

关键词：几何平均亚式期权 Hurst指数保险精算法权证定价偏差