检索结果-南通市图书馆

中国科学：数学 2016年第6期46卷 831-852页

作者：王辉中央财经大学金融学院北京100081

本文基于伪最大似然方法和t-标准化二次抽样(percentile-t subsample)bootstrap方法,研究了厚尾TGARCH(1,1)(threshold generalized autoregressive conditional heteroskedasticity(1,1))模型的估计和检验问题.此处,厚尾的含义是,TGARCH(1,1)模型噪声平方的分布位于指数为κ∈(1,2)的稳定分布的吸引场,即噪声不存在4阶矩.本文首先证明了,无论厚尾TGARCH(1,1)模型平稳与否,在一定正则性条件下,其ARCH(autoregressive conditional heteroskedasticity)和GARCH(generalized autoregressive conditional heteroskedasticity)系数的伪最大似然估计(QMLE)均具有相合性,其渐近分布位于指数为κ∈(1,2)的稳定分布的吸引场.然而,该模型位置参数的QMLE只有在平稳情形下才具有相合性.其次,基于上述渐近结果,本文结合t-标准化二次抽样bootstrap方法,给出了检验厚尾TGARCH(1,1)模型严平稳性和对称性的方法,克服了因QMLE的收敛速度和渐近分布依赖于未知尾指数而无法进行统计推断的困难,且该方法无论模型平稳与否均适用.最后,通过Monte Carlo随机试验考察了估计和检验方法的有限样本表现,并且基于本文的估计及检验方法对中国5年期国债期货收益率进行了实证分析.

关键词：厚尾TGARCH(1,1)模型 QMLE t-标准化二次抽样bootstrap方法严平稳性检验对称性检验

来源：

维普期刊数据库

同方期刊数据库评论

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

欢迎您,

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

欢迎您,

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：