检索结果-南通市图书馆

统计与决策 2007年第4期23卷 54-55页

作者：梅雨何穗华中师范大学数学与统计学学院

文中在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下,利用风险中性估值原理和具有随机寿命的欧式未定权益的定价公式,研究了标的资产服从连续扩散过程具有随机寿命的欧式幂期权定价问题,得到相应的定价公式。

关键词：随机寿命欧式幂期权定价

随机利率下服从分数O-U过程的欧式幂期权定价

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经济数学 2009年第1期26卷 64-71页

作者：邓小华何传江方知重庆大学数理学院 400030

该文考虑了利率和标的资产价格的随机性和均值回复行为,把扩展的Vasick模型和分数O-U过程进行组合,在随机利率环境下,研究了标的资产价格服从分数O-U过程的两类欧式幂期权定价问题,得到相应的定价公式,并给出了欧式幂期权的看涨-看跌平... 详细信息

该文考虑了利率和标的资产价格的随机性和均值回复行为,把扩展的Vasick模型和分数O-U过程进行组合,在随机利率环境下,研究了标的资产价格服从分数O-U过程的两类欧式幂期权定价问题,得到相应的定价公式,并给出了欧式幂期权的看涨-看跌平价关系.

关键词：分数O-U过程欧式幂期权随机利率平价关系

Hull-White利率下的混合分数布朗运动的欧式幂期权定价

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中国科技论文 2018年第17期13卷 1988-1994页

作者：赵英英胡华陈立强刘志飞宁夏大学数学统计学院银川750021

Black-Scholes定价公式的成立条件极其严格,因而不能精确刻画金融市场的特征。因此在混合分数维市场下,先给出并证明了关于拟条件数学期望的几个引理,然后运用风险中性测度中的拟条件数学期望方法推导了有红利支付,红利率为非随机函数,... 详细信息

Black-Scholes定价公式的成立条件极其严格,因而不能精确刻画金融市场的特征。因此在混合分数维市场下,先给出并证明了关于拟条件数学期望的几个引理,然后运用风险中性测度中的拟条件数学期望方法推导了有红利支付,红利率为非随机函数,无风险利率满足Hull-White利率的混合分数维两类欧式幂期权定价公式。最后还给出了期权价格的影响因素。

关键词：混合分数布朗运动 Hull-White利率拟条件数学期望欧式幂期权

混合分数布朗运动驱动下的欧式幂期权定价模型

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广西师范学院学报（自然科学版） 2012年第3期29卷 21-25页

作者：邹文杰广西师范学院数学科学学院广西南宁530023

讨论风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的欧式幂期权定价问题.在风险中性概率测度的基础上并在有红利支付且红利率及无风险利率为非随机函数情况下给出了两类欧式幂期权的定价公式,且分别得出了涨跌欧式幂期权对应... 详细信息

讨论风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的欧式幂期权定价问题.在风险中性概率测度的基础上并在有红利支付且红利率及无风险利率为非随机函数情况下给出了两类欧式幂期权的定价公式,且分别得出了涨跌欧式幂期权对应的平价关系.

关键词：混合分数布朗运动欧式幂期权平价关系

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分数布朗运动环境下欧式幂期权的定价

经济数学 2007年第1期24卷 22-26页

作者：赵佃立上海理工大学理学院上海200093

本文主要讨论了标的资产受多个分数布朗运动影响的欧式幂期权定价问题:基于风险中性概率测度,给出了在有红利支付且无风险利率及红利率为非随机函数的情况下的两类欧式幂期权定价公式,并分别求出了涨跌欧式幂期权的平价关系.

关键词：分数几何布朗运动欧式幂期权红利平价关系

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分数布朗运动环境下欧式幂期权的定价

统计与精算 2007年第4期

作者：赵佃立

本文主要讨论了标的资产受多个分数布朗运动影响的欧式幂期权定价问题：基于风险中性概率测度，给出了在有红利支付且风险利率及红利率为非随机函数的情况下的两类欧式幂期权定价公式，并分别求出了涨跌欧式幂期权的平价关系。

关键词：分数几何布朗运动欧式幂期权红利平价关系

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混合分数布朗运动驱动下的欧式期权定价研究

混合分数布朗运动驱动下的欧式期权定价研究

作者：邹文杰广西师范学院

学位级别：硕士

本文考虑的是风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的两个期权定价问题:混合分数布朗运动下的欧式期权定价问题和混合分数布朗运动环境下的欧式幂期权定价问题. 首先,本文在第一章介绍了当前金融行业的研究背景,得出... 详细信息

本文考虑的是风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的两个期权定价问题:混合分数布朗运动下的欧式期权定价问题和混合分数布朗运动环境下的欧式幂期权定价问题. 首先,本文在第一章介绍了当前金融行业的研究背景,得出我国在未来金融衍生工具领域里有着巨大的潜力的结论.然后通过介绍期权定价理论的产生与发展,能让人们更加直观的了解到期权的发展历程,为目前研究期权问题的人们提供理论基础.接下来介绍了本文的研究工作.在此前,文献[1]研究过风险证券价格受一个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的期权定价问题,而文献[2]研究的是风险证券价格受多个分数布朗运动影响的期权定价问题.本文研究的出发点结合了前人研究欧式期权定价问题的思想:考虑风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的欧式期权定价问题.在第二章开始介绍了期权的基础知识,包括期权的基本概念,期权的种类和期权的功能特征.然后简单概述了随机过程的基础知识,包括分数布朗运动定义和伊藤随机过程的定义.以上这些基本概念的描述,主要是为学习第三章和第四章的内容做好铺垫.第三章是本文的重点内容,研究的是风险证券价格受多个分数布朗运动与一个独立的布朗运动的线性组合影响的欧式期权定价模型.对于此类欧式期权定价模型有如下假设:(1)风险证券的价格变动是连续的且遵循几何布朗运动;(2)无风险利率是已知的且不随时间的变化而变化;(3)讨论了风险证券在不支付红利和支付红利的情况下的价格;(4)风险证券市场没有摩擦且没有卖空限制;(5)风险证券可以无限细分且能够自由买卖.第四章是在研究完第三章的基础上进行的.首先概述了幂期权的基础知识,使得人们对幂期权的内容和结构有更直观的了解.然后主要讨论了风险证券受多个分数布朗运动与一个独立的布朗运动的线性组合影响的欧式幂期权定价问题:在风险中性概率测度下,得出了在有红利支付的情况下红利率及无风险利率为非随机函数的两类欧式幂期权定价公式,并分别求出了涨跌欧式幂期权的平价关系.第五章是对本文的总结及对未来期权问题研究的展望.

关键词：混合分数布朗运动随机过程伊藤定理欧式期权欧式幂期权

具有随机寿命的一类期权定价和Black-Scholes公式的推广

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具有随机寿命的一类期权定价和Black-Scholes公式的推广

作者：梅雨华中师范大学

学位级别：硕士

1973年，两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和Myron Scholes发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”([5])，给出了欧式期权定价的显式表达式，即著名的Black-Scholes公式。这是现代金融数学的一项具有里程碑意义的突破性... 详细信息

1973年，两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和Myron Scholes发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”([5])，给出了欧式期权定价的显式表达式，即著名的Black-Scholes公式。这是现代金融数学的一项具有里程碑意义的突破性成果。从此，金融数学的研究得到了蓬勃的发展，取得了非常丰硕的成果。特别是Black-Scholes模型，不仅在理论研究上出现了一大批成果，而且应用于金融市场，受到了广泛的欢迎。本文在随机寿命的理论基础上，对具有随机寿命的一类期权定价模型进行了全面系统的研究。文中在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下，应用无套利资本资产定价、风险中性估值原理及Feynman-Kac公式，研究了标的资产服从连续扩散过程具有随机寿命的欧式看涨期权的定价，包括具有随机寿命的两值期权定价及欧式幂期权的定价，得到相应的定价公式。

关键词： Black-Scholes公式随机寿命两值期权欧式幂期权定价

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幂期权定价问题研究

幂期权定价问题研究

作者：王山慧华中科技大学

学位级别：硕士

本文主要考虑欧式幂期权定价的两个问题:保险精算方法下支付连续红利的两类欧式幂期权定价问题以及带交易费用的欧式幂期权定价问题。首先本文的第二部分讨论支付连续红利的欧式幂期权定价问题,我们利用保险精算方法分别考虑了两类欧... 详细信息

本文主要考虑欧式幂期权定价的两个问题:保险精算方法下支付连续红利的两类欧式幂期权定价问题以及带交易费用的欧式幂期权定价问题。首先本文的第二部分讨论支付连续红利的欧式幂期权定价问题,我们利用保险精算方法分别考虑了两类欧式幂期权定价问题,并分别得到它们的定价公式,同时得到欧式看涨看跌幂期权的平价关系式。将得到的欧式幂期权定价公式与经典的B-S公式进行比较,得出经典的B-S公式是欧式幂期权的一种特殊形式。其次,在第三部分通过考虑交易费用会引起股票价格的波动,对无摩擦市场的股票波动率进行修正,利用得到的波动率的修正值考虑带有交易费用的欧式幂期权的定价问题。同样利用保险精算方法得到有交易费用的欧式幂期权的解析解。

关键词：期权定价欧式幂期权连续红利交易费用保险精算

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双分数跳-扩散过程下幂期权定价模型

西安工程大学学报 2016年第2期30卷 262-267页

作者：陈智香薛红西安工程大学理学院陕西西安710048

假设标的资产的价格服从双分数跳-扩散过程,在利率、波动率均为常数的情况下,运用保险精算的方法研究幂期权的定价问题,给出双分数跳-扩散过程下欧式幂期权的定价公式,并与股票价格服从分数-跳扩散过程下欧式幂期权的定价模型进行比较,... 详细信息

假设标的资产的价格服从双分数跳-扩散过程,在利率、波动率均为常数的情况下,运用保险精算的方法研究幂期权的定价问题,给出双分数跳-扩散过程下欧式幂期权的定价公式,并与股票价格服从分数-跳扩散过程下欧式幂期权的定价模型进行比较,验证了该公式是分数-跳扩散过程下欧式幂期权定价公式的推广.

关键词：双分数布朗运动跳-扩散过程欧式幂期权保险精算