检索结果-南通市图书馆

进出口间接作用及其介体与路径——基于三时期参数变结构协整方法的研究

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数量经济技术经济研究 2012年第2期29卷 68-83页

作者：罗来军陈衍泰刘畅史蕊中国人民大学经济学院浙江工业大学经管学院宁波诺丁汉大学经济学院河南财政税务高等专科学校文化传播系

本文运用三时期参数变结构协整方法,着重研究我国进出口对经济增长的间接作用,以及产生间接作用的介体与路径。协整结果发现,大多数考察变量与进出口之间存在显著的参数变结构现象。实证研究得出,进出口通过投资、人力资本、技术进步、... 详细信息

本文运用三时期参数变结构协整方法,着重研究我国进出口对经济增长的间接作用,以及产生间接作用的介体与路径。协整结果发现,大多数考察变量与进出口之间存在显著的参数变结构现象。实证研究得出,进出口通过投资、人力资本、技术进步、消费与经济结构这些介体对经济增长的间接作用有正有负,而加总效应都是正值,出口间接作用的弹性测算值较大,而进口间接作用的弹性测算值较小。

关键词：进出口间接作用介体路径变结构协整

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我国经济增长与利用外资的变结构协整分析

数理统计与管理 2007年第2期26卷 273-278页

作者：郭建平何建敏东南大学经济管理学院江苏南京210096

本文分析了我国利用外资与经济增长之间的关系。运用协整分析方法,考虑数据结构突变的可能性,本文研究发现,对结构突变的数据序列,恩格尔—葛兰杰检验没有检测到协整关系;通过设定虚拟变量,成功检测到该协整关系,并建立误差修正模型。... 详细信息

本文分析了我国利用外资与经济增长之间的关系。运用协整分析方法,考虑数据结构突变的可能性,本文研究发现,对结构突变的数据序列,恩格尔—葛兰杰检验没有检测到协整关系;通过设定虚拟变量,成功检测到该协整关系,并建立误差修正模型。基于现有数据的实证结果表明我国经济增长与利用外资之间的协整关系在1997年发生了变化。

关键词：变结构协整经济增长虚拟变量误差修正模型

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中国金融发展与贸易开放的变结构协整分析

经济体制改革 2011年第3期 119-122页

作者：汪浩瀚冯叶月宁波大学商学院

本文运用变结构协整技术分析了我国金融发展与贸易开放之间的长期均衡及短期动态关系。采用循序检验法确定结构突变点,发现在1994年和2003年金融发展与贸易开放之间的协整关系发生突变;对1978~2007年的数据进行变结构协整检验,得到两段... 详细信息

本文运用变结构协整技术分析了我国金融发展与贸易开放之间的长期均衡及短期动态关系。采用循序检验法确定结构突变点,发现在1994年和2003年金融发展与贸易开放之间的协整关系发生突变;对1978~2007年的数据进行变结构协整检验,得到两段变结构关系,并建立了误差修正模型。结果表明,即便是在相关序列存在结构性突变的情况下,我国金融发展与贸易开放之间的长期均衡关系依然成立,但协整参数在突变点前后发生了改变。

关键词：金融发展贸易开放变结构协整

基于变结构协整方法的期货市场与证券市场关联性分析——沪深300股指期货与沪深300指数的实证分析

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数学的实践与认识 2014年第16期44卷 65-72页

作者：高伟唐国强林同智广西矿冶与环境科学实验中心桂林理工大学理学院广西桂林541006

对我国沪深300指数与沪深300指数期货的周数据进行了关联性分析.首先利用EG检验和Johansen系统检验对两指数进行协整检验,然后通过3种变结构协整模型分别检验,结果找到了变点,得到了变机构长期均衡关系和误差修正模型,同时比较了4种模... 详细信息

对我国沪深300指数与沪深300指数期货的周数据进行了关联性分析.首先利用EG检验和Johansen系统检验对两指数进行协整检验,然后通过3种变结构协整模型分别检验,结果找到了变点,得到了变机构长期均衡关系和误差修正模型,同时比较了4种模型的应用效果,给出了相关的政策建议.

关键词：股指期货变结构协整变点

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基于变结构协整理论的水沙关系研究

水电能源科学 2021年第10期39卷 43-46,92页

作者：肖宏林张金萍郑州大学水利科学与工程学院河南郑州450001 郑州大学黄河生态保护与区域协调发展研究院河南郑州450001

为了合理掌握黄河上游径流—泥沙关系,以贵德水文站年径流和年泥沙作为研究数据,利用累积距平法对突变点进行分析,在此基础上分别在不考虑、考虑结构突变的情况下,构建相对应的协整模型和误差修正模型,并评价了模型精度。结果表明,由于... 详细信息

为了合理掌握黄河上游径流—泥沙关系,以贵德水文站年径流和年泥沙作为研究数据,利用累积距平法对突变点进行分析,在此基础上分别在不考虑、考虑结构突变的情况下,构建相对应的协整模型和误差修正模型,并评价了模型精度。结果表明,由于水库构建径流量和输沙量存在明显的突变点,在不考虑结构突变的情况下水沙序列的协整关系较弱;考虑结构突变后对应的协整关系性显著提高,特别是模型3对径流量模拟的年平均相对误差最小,为8.31%,该模型充分考虑了时间序列的非均衡误差和突变信息,能更准确地反映径流量与输沙量之间的长期均衡关系与短期波动特征。

关键词：径流量输沙量突变点变结构协整 ADF检验

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我国税收收入与经济增长的变结构协整分析

商业时代 2011年第25期 58-59页

作者：赵喜仓周晓婷江苏大学财经学院

本文采用循序检验法确定结构突变点,发现我国税收收入与国内生产总值均在1983年发生趋势突变,均无均值突变;通过对1953￣2008年的数据进行变结构协整分析,在考虑结构突变情况下的协整形式表现为状态开关型。同时,分别建立不考虑结构突... 详细信息

本文采用循序检验法确定结构突变点,发现我国税收收入与国内生产总值均在1983年发生趋势突变,均无均值突变;通过对1953￣2008年的数据进行变结构协整分析,在考虑结构突变情况下的协整形式表现为状态开关型。同时,分别建立不考虑结构突变情况下和考虑结构突变情况下的误差修正模型并进行比较,发现考虑结构突变时的误差修正模型效果更好。

关键词：变结构协整税收收入经济增长误差修正模型

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基于变结构协整的股指期货跨期套利研究

基于变结构协整的股指期货跨期套利研究

作者：王利斌中国科学技术大学

学位级别：硕士

2010年4月16日,我国沪深300股指期货正式上市交易,自此我国金融市场走上了新的征途,我国投资者有了真正意义上的对冲工具,一改过去没有做空方法的历史。经过4年的健康有序的发展,我国股指期货市场已经比较成熟。股指期货在我国金融市场... 详细信息

2010年4月16日,我国沪深300股指期货正式上市交易,自此我国金融市场走上了新的征途,我国投资者有了真正意义上的对冲工具,一改过去没有做空方法的历史。经过4年的健康有序的发展,我国股指期货市场已经比较成熟。股指期货在我国金融市场中扮演的角色越来越重要,充分发挥了套期保值、发现价格以及规避系统性风险等功能。其中大量投资者利用了这些功能中的套利功能,他们在获取了可观收益的同时,也对市场价格的形成起了重大的作用。对股指期货套利的研究对投资者和我国金融市场均有着重要的意义。股指期货的套利包括期现套利,跨期套利,跨品种套利以及跨市场套利等方式。本文研究的是股指期货的跨期套利,第一部分对股指期货的基础知识进行了概述。第二部分对套利理论进行了详述,推导了基于持有成本理论模型,之后对统计套利理论的定义、策略实施以及检验方法进行了详细的介绍。在股指期货套利的研究中,一般基于持有成本模型和普通协整模型。在成本模型不容易确定股息率、价差长时间不回归和普通协整模型无法适应变结构的缺陷下,引入变结构协整模型。之后对变结构协整模型的定义、类型以及检验方法进行了介绍。第三部分对整个跨期套利策略的流程进行了理论的介绍,包括价格序列的平稳性检验、变结构协整检验和跨期套利交易策略的构建步骤。首先使用ADF检验进行平稳性检验,通过遍历所有可能变结构点处的ADF值并取最小值,与临界值进行比较来检验变结构协整存在性。之后对交易策略的流程进行了介绍,包括选取交易标的,构建投资组合,建立交易规则和优化策略参数。第四部分是交易策略的实证研究,分为单对合约一个完整交易周期的实证和多对合约多交易周期的实证。实证结果均表明变结构协整对价格的模拟效果要好于普通协整,基于变结构协整的套利策略表现也要优于传统模型。第五部分对本文进行了总结并进行了展望。

关键词：跨期套利变结构协整统计套利高频交易交易策略

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基于变结构协整的股指期货跨期套利

北京航空航天大学学报（社会科学版） 2015年第4期28卷 76-83页

作者：方兆本王利斌叶五一中国科学技术大学管理学院安徽合肥230026

随着中国股指期货市场成交量的扩大和流动性的加强,合约间价差的变化更加复杂和多变。为了改进传统跨期套利策略的效果,使用允许结构突变的变结构协整模型对价差进行建模,设计了一套完整的程序化交易策略,并选取IF1311,IF1312,IF1401和I... 详细信息

随着中国股指期货市场成交量的扩大和流动性的加强,合约间价差的变化更加复杂和多变。为了改进传统跨期套利策略的效果,使用允许结构突变的变结构协整模型对价差进行建模,设计了一套完整的程序化交易策略,并选取IF1311,IF1312,IF1401和IF1402的真实高频交易价格数据进行实证研究。结果表明:中国股指期货合约价格存在大量突变现象,变结构协整模型策略在3对合约间的交易表现相较于传统模型策略,能捕捉到更多交易机会、更高的收益率和更大的夏普比率。

关键词：股指期货跨期套利变结构协整高频数据交易策略

企业并购动因的变结构协整分析:股权分置改革视角

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宜宾学院学报 2023年第8期23卷 30-39页

作者：何苏燕任力中共广东省委党校经济学教研部广东广州510053 厦门大学经济学院福建厦门361005

从股权分置改革视角探究资本市场流动性、股票市场状况这两大宏观层面经济因素对企业并购动因产生影响发现:并购数量与资本市场流动性以及股票市场状况之间存在长期均衡关系,但三者之间的长期均衡关系在股权分置改革后发生了结构性突变... 详细信息

从股权分置改革视角探究资本市场流动性、股票市场状况这两大宏观层面经济因素对企业并购动因产生影响发现:并购数量与资本市场流动性以及股票市场状况之间存在长期均衡关系,但三者之间的长期均衡关系在股权分置改革后发生了结构性突变。运用面板logit模型的实证分析也表明资本市场流动性以及股票市状况均会对企业并购动因产生影响,且上述影响在股权分置改革后发生了变化。

关键词：并购动因股权分置改革变结构协整面板logit模型