检索结果-南通市图书馆

Portfolio optimization of credit risky bonds: a semi-Markov process approach

Financial Innovation 2020年第1期6卷 456-469页

作者： Puneet Pasricha Dharmaraja Selvamuthu Guglielmo D’Amico raimondo manca Department of Mathematics Indian Institute of Technology DelhiNew Delhi 110016India Department of Pharmacy University G.d’Annunzio of Chieti-Pescara66100 ChietiItaly Department of MEMOTEF University of RomeLa Sapienza00161 RomeItaly

This article presents a semi-Markov process based approach to optimally select a portfolio consisting of credit risky *** criteria to optimize the credit portfolio is based on l_(∞)-norm risk measure and the proposed optimization model is formulated as a linear programming *** input parameters to the optimization model are rate of returns of bonds which are obtained using credit ratings assuming that credit ratings of bonds follow a semi-Markov *** credit ratings by semi-Markov processes has several advantages over Markov chain models,i.e.,it addresses the ageing effect present in the credit rating *** transition probability matrices generated by semi-Markov process and initial credit ratings are used to generate rate of returns of *** empirical performance of the proposed model is analyzed using the real ***,comparison of the proposed approach with the Markov chain approach is performed by obtaining the efficient frontiers for the two models.

关键词： Semi-Markov process Credit ratings Credit risky bonds Portfolio optimization Min-max absolute deviation

来源：

维普期刊数据库评论

在线全文

维普期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

欢迎您,

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

欢迎您,

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：