检索结果-南通市图书馆

G-stochastic maximum principle for risk-sensitive control problem and its applications

Probability, Uncertainty and Quantitative Risk 2023年第4期8卷 463-484页

作者： meriyam dassa Adel Chala Laboratory of Applied Mathematics University of Mohamed KhiderP.O.Box 145Biskra 07000Algeria

This study advances the G-stochastic maximum principle(G-SMP)from a risk-neutral framework to a risk-sensitive one.A salient feature of this advancement is its applicability to systems governed by stochastic differential equations under G-Brownian motion(G-SDEs),where the control variable may influence all *** aim to generalize our findings from a risk-neutral context to a risk-sensitive performance ***,we introduced an auxiliary process to address risk-sensitive performance costs within the G-expectation ***,we established and validated the correlation between the G-expected exponential utility and the G-quadratic backward stochastic differential ***,we simplified the G-adjoint process from a dual-component structure to a singular ***,we explained the necessary optimality conditions for this model by considering a convex set of admissible *** describe the main findings,we present two examples:the first addresses the linear-quadratic problem and the second examines a Merton-type problem characterized by power utility.

关键词： Stochastic optimal control G-expectation G-Brownian motion G-Stochastic differential equation G-stochastic maximum principle Risk-sensitive control Logarithmic transformation

来源：

维普期刊数据库评论

在线全文

维普期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

欢迎您,

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

欢迎您,

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

在线全文

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：