检索结果-南通市图书馆

股票市场与债券市场的风险联动与预测研究——基于机器学习的前沿视角

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

金融研究 2024年第1期 131-149页

作者：杨子晖张平淼林师涵南方科技大学商学院广东深圳518055 中山大学高级金融研究院广东广州510275

本文采用多元多分位数条件自回归风险价值模型和分位数回归方法,分析我国股票市场与债券市场的尾部风险联动关系。基于股债风险联动新视角,结合前沿机器学习算法构建预测模型,分析发现,股市(债市)风险信息能够有效降低债市(股市)风险预... 详细信息

本文采用多元多分位数条件自回归风险价值模型和分位数回归方法,分析我国股票市场与债券市场的尾部风险联动关系。基于股债风险联动新视角,结合前沿机器学习算法构建预测模型,分析发现,股市(债市)风险信息能够有效降低债市(股市)风险预测误差。应用分位数梯度提升模型等机器学习方法,有助于克服传统模型局限性、改善尾部风险预测效果。分行业看,我国股市风险与债市风险之间存在非对称预测关系,多数行业存在“债市风险→股市风险”的单向预测关系,但双向预测关系仅存在于材料、日常消费、金融、房地产等行业。本文对完善我国重点领域风险监测预警体系的政策建议,可为“风险早识别、早预警、早暴露、早处置”提供有益参考。

关键词：尾部风险风险联动风险预测机器学习

系统性风险与企业财务危机预警——基于前沿机器学习的新视角

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

金融研究 2022年第8期 152-170页

作者：杨子晖张平淼林师涵中山大学岭南学院广东广州510275 中山大学高级金融研究院广东广州510275

本文采用Logit回归模型以及随机森林模型、梯度提升模型等前沿机器学习方法,深入考察系统性风险指标对我国企业财务危机的预测能力。结果表明,系统性风险对中下游企业的财务危机具有显著的预测能力,而基于因子分析构建的系统性风险指标... 详细信息

本文采用Logit回归模型以及随机森林模型、梯度提升模型等前沿机器学习方法,深入考察系统性风险指标对我国企业财务危机的预测能力。结果表明,系统性风险对中下游企业的财务危机具有显著的预测能力,而基于因子分析构建的系统性风险指标,结合随机森林模型可取得更好的预测效果。本文进一步区分财务危机的不同成因并发现,基于随机森林模型和Logit回归模型的预测框架能够对我国大多数财务危机事件进行有效预警。在此基础上,本文对我国上市企业监管提出相关建议,从而为完善金融风险处置机制提供一定参考。

关键词：财务危机系统性风险机器学习部分依赖图风险防范

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

系统性金融风险文献综述:现状、发展与展望

金融研究 2022年第1期 185-206页

作者：杨子晖陈雨恬林师涵中山大学岭南学院广东广州510275 中山大学高级金融研究院广东广州510275

防范风险是我国金融业的永恒主题。如何有效应对金融系统的异常波动、缓释国际市场的外部冲击、精准处置重点领域风险,仍将是我国“十四五”期间的重要任务。本文分别基于系统性金融风险的有效测度、传染溢出、驱动因素、前瞻预测,以及... 详细信息

防范风险是我国金融业的永恒主题。如何有效应对金融系统的异常波动、缓释国际市场的外部冲击、精准处置重点领域风险,仍将是我国“十四五”期间的重要任务。本文分别基于系统性金融风险的有效测度、传染溢出、驱动因素、前瞻预测,以及其与宏观经济的相互作用关系、风险调控政策与政策的有效性、监管理念发展等不同视角,对272篇国内外顶级(权威)文献进行了全面、深入的梳理与总结,并展望该领域的重点研究方向,从而为我国构建金融风险防控长效机制、完善“双循环”新格局下的金融监管体系提供参考,以牢牢守住不发生系统性金融风险的底线,推动经济社会高质量发展。

关键词：系统性金融风险金融监管风险防控文献研究

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

系统性风险与企业财务危机预警

我国金融机构尾部风险影响因素的非线性研究——来自面板平滑转换回归模型的新证据

统计与精算 2023年第1期

作者：杨子晖张平淼林师涵

本文采用Logit回归模型以及随机森林模型、梯度提升模型等前沿机器学习方法，深入考察系统性风险指标对我国企业财务危机的预测能力。结果表明，系统性风险对中下游企业的财务危机具有显著的预测能力，而基于因子分析构建的系统性风险... 详细信息

本文采用Logit回归模型以及随机森林模型、梯度提升模型等前沿机器学习方法，深入考察系统性风险指标对我国企业财务危机的预测能力。结果表明，系统性风险对中下游企业的财务危机具有显著的预测能力，而基于因子分析构建的系统性风险指标，结合随机森林模型可取得更好的预测效果。本文进一步区分财务危机的不同成因并发现，基于随机森林模型和Logit回归模型的预测框架能够对我国大多数财务危机事件进行有效预警。在此基础上，本文对我国上市企业监管提出相关建议，从而为完善金融风险处置机制提供一定参考。

关键词：财务危机系统性风险机器学习部分依赖图风险防范　　financial distress systemic risk machine learning partial dependence plot risk prevention

来源：人大复印报刊资料评论

在线全文

人大复印报刊资料

学校读者我要写书评

暂无评论

金融研究 2021年第3期 38-57页

作者：杨子晖陈雨恬林师涵关子桓中山大学岭南学院广东广州510275 中山大学高级金融研究院广东广州510275

“十三五”期间,我国防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就,而在“十四五”规划开局之际,我国的金融风险形势面临新的挑战,防范风险仍是金融业的永恒主题。在此背景下,本文采用相对重要性分析技术方法,考察机构规模以及相关基本面因素... 详细信息

“十三五”期间,我国防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就,而在“十四五”规划开局之际,我国的金融风险形势面临新的挑战,防范风险仍是金融业的永恒主题。在此背景下,本文采用相对重要性分析技术方法,考察机构规模以及相关基本面因素对我国上市金融机构尾部风险的贡献程度。接着,本文结合边际效应分析技术考察机构规模对风险的异质性效应,深入分析“太大而不能倒”假说在中国的适用性。在此基础上,进一步运用前沿的面板平滑转换估计模型,研究机构规模与尾部风险的非线性关系,并分析基本面因素对该异质性效应的影响力度。研究结果表明,我国上市银行等金融机构规模的增加能够有效缓释我国金融系统的尾部风险,但该影响效应将随着特许权价值、资产质量、杠杆水平、成本水平、收入结构、贷款结构等基本面指标的变化而出现显著的非线性转变。在此基础上,对强化我国金融系统中的风险防控薄弱环节、提高金融机构的风险吸收能力提出建议,以期为我国深化金融业改革开放、推动高质量发展提供理论分析与实证检验的参考依据。

关键词：尾部风险 “太大而不能倒”假说面板平滑转换回归分析非线性效应

2022年1月8日青海门源6.9级强地震动模拟研究

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

地震工程学报 2024年第3期46卷 680-691页

作者：师涵博张元生中国地震局兰州地震研究所甘肃兰州730000

为满足数字化时代应急处置的新要求,基于随机有限断层法的发展,利用青海门源地区地下三维速度结构的模型和v S30数据,通过逐步迭代射线追踪法、格林函数位移解析相位谱和有限断层法的联合计算,以青海门源6.9级地震为例,获得具有地表土... 详细信息

为满足数字化时代应急处置的新要求,基于随机有限断层法的发展,利用青海门源地区地下三维速度结构的模型和v S30数据,通过逐步迭代射线追踪法、格林函数位移解析相位谱和有限断层法的联合计算,以青海门源6.9级地震为例,获得具有地表土层放大效应的强地震动模拟数据,进而绘制出研究区内PGA和烈度分布模拟图;并与实际台站记录的PGA和实地调查烈度结果相比,其烈度区划范围基本一致,同时也验证此联合计算方法可用于未来地震灾害的快速评估,并为灾后应急救援提供参考。

关键词：门源地震强地震动模拟有限断层法逐步迭代射线追踪法

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

冻融环境下泡沫混凝土的孔结构与力学性能

复合材料学报 2024年第2期41卷 827-838页

作者：高志涵陈波陈家林袁志颖河海大学水利水电学院南京210098 河海大学水文水资源与水利工程科学国家重点实验室南京210098

对4种不同密度的泡沫混凝土试样进行了冻融循环试验,借助X-CT设备扫描了泡沫混凝土的孔隙结构,并使用声发射装置测试了泡沫混凝土单轴压缩过程中的声发射特征。结果表明:泡沫混凝土在单轴压缩过程中的应力-应变关系曲线具有明显的阶段性... 详细信息

对4种不同密度的泡沫混凝土试样进行了冻融循环试验,借助X-CT设备扫描了泡沫混凝土的孔隙结构,并使用声发射装置测试了泡沫混凝土单轴压缩过程中的声发射特征。结果表明:泡沫混凝土在单轴压缩过程中的应力-应变关系曲线具有明显的阶段性,单轴压缩过程中的声发射事件主要集中在接触期和陡增期。冻融循环后,泡沫混凝土的孔隙率和平均孔隙直径均增大,孔径分布更离散,孔隙壁厚度不断减小,引起力学性能的下降;冻融循环降低了试样的脆性,使其声发射累计振铃计数曲线更光滑,信号的活跃度随冻融次数的增加而降低;密度为1000 kg/m^(3)的试样在冻融循环100次后,其大部分孔径在1000μm以下,抗压强度只降低了23.7%,具有良好的抵抗冻融侵蚀的能力。

关键词：泡沫混凝土冻融循环单轴压缩声发射孔隙结构

双层三柱式门架墩高架桥抗震性能及合理约束体系研究

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

公路 2024年 116-121页

作者：黄志涵李名华师少辉肖正豪广东湾区交通建设投资有限公司中交公路长大桥建设国家工程研究中心有限公司中交第二公路勘察设计研究院有限公司

为研讨双层三柱式门架墩高架桥的抗震性能和合理约束体系,以一座典型的三柱式门架墩高架桥为依托工程,采用SAP2000建立了有限元动力分析模型,通过动力时程分析对比了两种约束体系的抗震性能,并以墩高为参数分析了关键截面内力和支座位... 详细信息

为研讨双层三柱式门架墩高架桥的抗震性能和合理约束体系,以一座典型的三柱式门架墩高架桥为依托工程,采用SAP2000建立了有限元动力分析模型,通过动力时程分析对比了两种约束体系的抗震性能,并以墩高为参数分析了关键截面内力和支座位移与墩高的关系。研究结果表明,双层高架桥的下层地震响应显著高于上层,且桥墩和桩基内力随墩高的增加而增大,而支座位移随墩高的增加呈减小趋势;板式橡胶支座和减隔震支座两种约束体系下的地震响应相近,而板式橡胶支座体系综合考虑受力和造价更优;采用板式橡胶支座体系的结构在纵、横向地震动下基本保持弹性状态,且支座未发生滑动,满足抗震性能要求。

关键词：桥梁工程双层高架梁桥约束体系抗震性能板式橡胶支座减隔震橡胶支座

在线全文

同方期刊数据库

学校读者我要写书评

暂无评论

基于非机动单站的目标运动状态无偏估计

光学精密工程 2024年第7期32卷 1034-1044页

作者：林建军王骧予涵班晓军黄显林哈尔滨工业大学航天学院黑龙江哈尔滨150000 哈尔滨工程大学航天与建筑工程学院黑龙江哈尔滨150001

为了解决远距离场景下基于非机动单站的目标跟踪问题,提出了一种基于三维到达角信息且具有渐进无偏特性的目标跟踪算法。以相对运动模型为研究对象,在速率先验已知的条件下,建立基于非机动单站的运动模型与观测模型,并对系统可观测性进... 详细信息

为了解决远距离场景下基于非机动单站的目标跟踪问题,提出了一种基于三维到达角信息且具有渐进无偏特性的目标跟踪算法。以相对运动模型为研究对象,在速率先验已知的条件下,建立基于非机动单站的运动模型与观测模型,并对系统可观测性进行了分析。为了解决伪线性最小二乘算法的有偏性问题,提出了一种具有渐进无偏性能的约束总体最小二乘法,并证明了该方法的无偏性。仿真结果表明,在百公里级别的三维到达角跟踪中,角测量标准差分别为0.1°,0.2°,0.3°时,约束总体最小二乘法50~100 s内的时均相对距离误差能达到6%,12%,21%,时均绝对位置误差达到9,19,35 km;而初始距离为70,140,280 km时50~100 s内的时均相对距离误差能达到1%,6%,30%,时均绝对位置误差为0.7,9,30 km,100 s时的相对距离误差均能降到10%以内,精度提升效果最明显,且算法运行速度与伪线性最小二乘法在同一个量级。约束总体最小二乘法收敛速度快、定位精度高,且具有较快的运行效率,受测角误差与初始距离的影响较小,能够为远距离场景下的非机动单站三维到达角目标跟踪提供有效方法。

关键词：目标跟踪三维到达角伪线性渐进无偏估计