检索结果-南通市图书馆

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于自适应分配算法的嵌套模拟风险价值

系统工程 2013年第4期31卷 90-94页

作者：杨丰梅廖益文周荣喜北京化工大学理学院北京100029 北京化工大学经济管理学院北京100029

如何准确有效地估计风险价值(VaR)一直是研究的热点问题。本文提出用嵌套模拟来估计VaR值,并设计了一套自适应分配算法。该方法用外部模拟生成样本情景,用内部模拟估计每个情景中的资产或资产组合的价值损失,以此来估计VaR值。该方法能... 详细信息

如何准确有效地估计风险价值(VaR)一直是研究的热点问题。本文提出用嵌套模拟来估计VaR值,并设计了一套自适应分配算法。该方法用外部模拟生成样本情景,用内部模拟估计每个情景中的资产或资产组合的价值损失,以此来估计VaR值。该方法能合理分配计算效用,从而使估计值的均方误差最小。最后,用上证指数对这个方法做了实证检验,Kupiec检验结果证实嵌套模拟用于计算VaR值是行之有效的。

关键词：风险价值VaR 蒙特卡洛模拟嵌套模拟上证指数 Kupiec检验

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于利率期限结构模型的净现值公式

北京化工大学学报（自然科学版） 2010年第1期37卷 130-134页

作者：周荣喜车君北京化工大学经济管理学院北京100029

针对目前净现值计算公式中通常使用固定折现率的情形,提出将折现率分为动态无风险折现率和动态风险折现率。利用国债利率期限结构模型确定无风险折现率,给出了四种情形下的净现值计算公式,并通过两个数值算例给予具体说明。修正后的净... 详细信息

针对目前净现值计算公式中通常使用固定折现率的情形,提出将折现率分为动态无风险折现率和动态风险折现率。利用国债利率期限结构模型确定无风险折现率,给出了四种情形下的净现值计算公式,并通过两个数值算例给予具体说明。修正后的净现值公式能够对任意时刻的现金流进行准确折现,更加符合投资项目评价的实际。

关键词：净现值动态无风险折现率国债利率期限结构多项式样条函数

基于离差最大化和OWGA算子的多属性群决策方法

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

统计与决策 2007年第2期23卷 132-133页

作者：周荣喜徐建荣北京化工大学经济管理学院北京100029

本文将离差最大化法和有序加权几何平均(OWGA)算子相结合,先根据群决策者对方案属性的客观评价值,基于离差最大化法计算出属性的权重,然后利用OWGA算子对群体决策信息进行集结,据此给出了多方案间的排序,该方法充分发挥了离差最大法的... 详细信息

本文将离差最大化法和有序加权几何平均(OWGA)算子相结合,先根据群决策者对方案属性的客观评价值,基于离差最大化法计算出属性的权重,然后利用OWGA算子对群体决策信息进行集结,据此给出了多方案间的排序,该方法充分发挥了离差最大法的客观赋权性和OWGA算子的有效集结性,最后将该方法应用于金融机构风险监管系统评价中,实例表明了该方法的可行性和实用性。

关键词：离差最大化OWOA算子群决策风险监管

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

我国不同行业企业债信用价差的动态过程研究

系统工程理论与实践 2014年第S1期34卷 112-119页

作者：周荣喜王迪王永超范文卿北京化工大学经济管理学院北京100029

选取上海证券交易所2007年6月至2012年6月的企业债和国债月度交易数据,利用遗传算法对利率期限结构SV参数模型求解,拟合出较为精确的企业债和国债的即期利率曲线,并据此计算出企业债的信用价差.将上海证券交易所的AAA级企业债按行业分... 详细信息

选取上海证券交易所2007年6月至2012年6月的企业债和国债月度交易数据,利用遗传算法对利率期限结构SV参数模型求解,拟合出较为精确的企业债和国债的即期利率曲线,并据此计算出企业债的信用价差.将上海证券交易所的AAA级企业债按行业分为工业、公用事业和金融业,分别对每个行业的信用价差按不同期限进行时间序列分析,发现各期限的时间序列呈现自回归和移动平均的特征.脉冲响应分析表明,虽然金融业波动幅度最大,工业次之,公用事业最小,但同行业各期限信用价差序列在前10期内均会对其它期限信用价差序列的冲击产生较为剧烈的反应,且冲击不具有较长的持续效果.实证结果在一定程度上为投资者和监管者提供了决策依据.

关键词：企业债信用价差 ARMA模型 VAR模型脉冲响应

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于股票期权定价熵模型的套期保值参数研究

北京化工大学学报（自然科学版） 2009年第2期36卷 100-104页

作者：周荣喜王秀国北京化工大学经济管理学院北京100029 中央财经大学应用数学学院北京100081

基于股票期权定价熵模型,本文给出了一套平行于Black-Scholes期权定价模型(BS模型)的套期保值参数的定义及其计算公式,并与BS模型框架下的套期保值参数进行了相应的数值模拟比较与分析。结果表明:熵模型套期保值参数的灵敏度要大于BS模... 详细信息

基于股票期权定价熵模型,本文给出了一套平行于Black-Scholes期权定价模型(BS模型)的套期保值参数的定义及其计算公式,并与BS模型框架下的套期保值参数进行了相应的数值模拟比较与分析。结果表明:熵模型套期保值参数的灵敏度要大于BS模型,从而为不完全市场中衍生产品风险管理提供了一种新途径。

关键词：期权定价熵模型 Black-Scholes模型套期保值参数数值模拟

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

安全第一准则下的动态投资组合

管理评论 2010年第12期22卷 20-27页

作者：王秀国周荣喜中央财经大学应用数学学院北京100081 北京化工大学经济管理学院北京100029

在Black-Scholes型金融市场下,研究了三种安全第一准则意义下的动态投资组合问题,利用非线性规划理论,给出了最优投资策略的显式表达式。结果表明最优投资策略符合两基金定理,即由无风险资产和市场组合构成。并结合数值例子,在均值-方... 详细信息

在Black-Scholes型金融市场下,研究了三种安全第一准则意义下的动态投资组合问题,利用非线性规划理论,给出了最优投资策略的显式表达式。结果表明最优投资策略符合两基金定理,即由无风险资产和市场组合构成。并结合数值例子,在均值-方差框架下分析了三种准则的联系和经济意义。

关键词：安全第一准则动态投资组合两基金定理

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

基于离差最大化的决策者权重的确定方法

北京化工大学学报（自然科学版） 2007年第2期34卷 177-180页

作者：马永红周荣喜李振光北京化工大学经济管理学院北京100029

基于离差最大化思想提出了一种确定多属性群决策中决策者权重的新方法。先根据群决策者对方案属性的客观评价值计算出属性的权重,然后根据各方案的综合属性值,基于离差最大化法给出决策者的权重,进而给出多方案间的排序。该方法充分发... 详细信息

基于离差最大化思想提出了一种确定多属性群决策中决策者权重的新方法。先根据群决策者对方案属性的客观评价值计算出属性的权重,然后根据各方案的综合属性值,基于离差最大化法给出决策者的权重,进而给出多方案间的排序。该方法充分发挥了离差最大法的客观赋权性,并且能够激励决策者对已知方案进行客观合理评价。最后将该方法应用于某化工建设项目环境影响技术评估,实例表明该方法的可行性和有效性。

关键词：多属性群决策离差最大化化工项目环境评估

约束函数中含有Fuzzy参数的多目标规划(Ⅱ)——约束集及其象集的性质

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

南昌大学学报（理科版） 2003年第1期27卷 8-13页

作者：周荣喜辜介田南昌大学数学系江西南昌330047

用Fuzzy集刻画约束函数中含有Fuzzy参数的多目标规划的约束集,讨论它及其象集的性质。本文的全部结果是研究α-有效解的存在性及导出算法所必需的。

关键词：约束函数 Fuzzy参数多目标规划 Fuzzy集约束集象集 α-有效解

基于ARMA模型和VAR模型的中国债券市场信用价差预测比较研究

在线全文

学校读者我要写书评

暂无评论

北京化工大学学报（自然科学版） 2014年第1期41卷 111-116页

作者：周荣喜王先良杜思楠王永超北京化工大学经济管理学院北京100029

选取上海证券交易所企业债和国债月度数据,利用遗传算法对静态利率期限结构NSM参数模型进行求解,进而拟合较为精确的企业债和国债的利率期限结构,据此计算出企业债的信用价差。数据一部分作为样本内拟合区间,另外一部分作为样本外预测... 详细信息

选取上海证券交易所企业债和国债月度数据,利用遗传算法对静态利率期限结构NSM参数模型进行求解,进而拟合较为精确的企业债和国债的利率期限结构,据此计算出企业债的信用价差。数据一部分作为样本内拟合区间,另外一部分作为样本外预测区间以检查模型的预测精度。通过建立自ARMA样本外预测模型和VAR样本外预测模型分别对我国债券市场信用价差进行预测,最后比较两种模型的预测精度。结果表明VAR模型对于信用价差短期预测较为准确,而ARMA模型对于较长期预测较为准确。

关键词：信用价差预测 NSM模型 ARMA模型 VAR模型